IRS publikation 970

Vad är IRS Publication 970: Tax Benefits for Education?

IRS Publication 970 är ett dokument publicerat av Internal Revenue Service (IRS) som ger information om skatteförmåner tillgängliga för studenter och familjer som sparar eller betalar för college. Det förklarar skattebehandlingen för de vanligaste formerna av högskolefinansiering, såsom stipendier , stipendier och stipendier , och undervisningsreduktioner

Publikation 970 beskriver två skattelättnader: American Opportunity Tax Credit och Lifetime Learning Credit. Dessutom beskriver IRS Publication 970 10 skatteförmåner som studenter och deras familjer kan göra anspråk på för att minska inkomstskatten de är skyldiga .

Dessa förmåner inkluderar avdragsrätten för ränta som betalas på studielåneskulden, skattefri behandling av annullerade studielåneskulder, avdragsrätten för undervisning och avgifter, bidrag till skatteförmånliga Coverdell Education Savings Accounts (ESA) och deltagande i en kvalificerad undervisning program. Ytterligare skatteincitament för utbildningsutgifter som beskrivs i IRS Publication 970 inkluderar möjligheten att lösa in sparobligationer skattefritt om intäkterna används för utbildning, möjligheten att ta strafffria uttag från pensionssparkonton och avdragsrätten för utbildningskostnader från företag inkomst .

Andra relevanta formulär

Skattebetalare som använder utbildningskrediter och/eller avdrag måste också ha fått formulär 1098-T: Tuition Statement, som inkluderar utbildningsinstitutionens arbetsgivaridentifikationsnummer (EIN). De måste också lämna in blankett 8863: Education Credits (American Opportunity and Lifetime Learning Credits).Under vissa förutsättningar kan en student fortfarande göra anspråk på krediten om blankett 1098-T inte har mottagits .

IRS publikation 970 och den federala budgeten

Skatteavdrag som ges ut för specifika ändamål kallas ibland för "skatteutgifter" av skattepolitiska experter. IRS Publikation 970 är en detaljerad översikt över de skatteutgifter som kongressen har tilldelat för att främja utbildning och träning av amerikaner.

Skatteavdrag och avdrag för utgifter för eftergymnasial utbildning minskade 2018 års federala skatteintäkter med uppskattningsvis 17,45 miljarder dollar. En annan dyr bestämmelse i skattelagstiftningen relaterad till utbildning är föräldrarnas förmåga att hävda sina barn i åldrarna 19 till 24 som anhöriga,. så länge som dessa barn är heltidsstudenter. Denna skattelättnad minskade skatterna med uppskattningsvis 2,86 miljarder dollar 2018

IRS publikation 970 och uppdateringar

Skatteskulden för amerikanska universitetsstudenter diskuterades flitigt under debatten om skattereformen som antogs av kongressen 2017. De första versionerna av lagförslaget skulle ha eliminerat möjligheten för många studenter att få skattefria undervisningsavgifter. Denna fråga är av särskild betydelse för doktorander, av vilka många bara har råd att gå i skolan tack vare undervisningsavskrivningar. Efter att eleverna demonstrerat mot den föreslagna förändringen ändrades lagförslaget för att hålla undervisningsbefrielsen skattefri. Bipartisan Budget Act, som antogs den 9 februari 2018, förlängde datumet för många förmåner i skattelagstiftningen och lade till några nya .

Publikation 970 uppdateras regelbundet för att återspegla eventuella ändringar i skattelagstiftningen eller skattereglerna.

Ladda ner IRS Publication 970: Tax Benefits for Education

Alla versioner av publikation 970 finns tillgängliga på IRS webbplats.

Höjdpunkter

– Skatteavdragen och förmånerna är tillgängliga för studenter som sparar till eller betalar utbildningskostnader för sig själva, ibland för en annan familjemedlem.

– Studielånsränteavdrag och läromedel är beroende av justerad bruttoinkomst och fasas ut på inkomster över en viss årligen justerad nivå.

• De flesta av de skattelättnader och förmåner som beskrivs i publikation 970 gäller endast högre utbildning – högskolor, universitet, konservatorier eller forskarutbildningar.