Omsättbara värdepapper

Vad är omsättbara värdepapper

Omsättbara värdepapper är likvida finansiella instrument som snabbt kan omvandlas till kontanter till ett rimligt pris. Likviditeten i omsättbara värdepapper kommer från det faktum att löptiderna tenderar att vara kortare än ett år, och att kurserna för de kan köpas eller säljas har liten effekt på priserna.

Förstå omsättbara värdepapper

Företag har vanligtvis kontanter i sina reserver för att förbereda dem för situationer där de kan behöva agera snabbt, som att dra nytta av en förvärvsmöjlighet som dyker upp eller göra villkorade betalningar. Men istället för att hålla fast vid alla kontanter i kassan som inte ger någon möjlighet att tjäna ränta, kommer ett företag att investera en del av kontanterna i kortfristiga likvida värdepapper. På så sätt, istället för att ha kontanter som inte är lediga, kan företaget tjäna pengar på dem. Om ett plötsligt behov av kontanter uppstår kan företaget enkelt likvidera dessa värdepapper. Exempel på kortfristiga investeringsprodukter är en grupp av tillgångar som kategoriseras som omsättbara värdepapper.

Omsättbara värdepapper definieras som alla obundna finansiella instrument som kan köpas eller säljas på en offentlig börs eller en offentlig obligationsbörs. Därför klassificeras omsättbara värdepapper som antingen omsättbara aktier eller omsättbara räntebärande värdepapper. Andra krav på omsättbara värdepapper inkluderar att ha en stark andrahandsmarknad som kan underlätta snabba köp- och säljtransaktioner och att ha en andrahandsmarknad som ger korrekta prisnoteringar för investerare. Avkastningen på dessa typer av värdepapper är låg, beroende på att omsättbara värdepapper är mycket likvida och anses vara säkra placeringar.

Exempel på omsättbara värdepapper inkluderar stamaktier, företagscertifikat, bankaccept,. statsskuldväxlar och andra penningmarknadsinstrument.

Särskilda överväganden

Omsättbara värdepapper utvärderas av analytiker när de gör en likviditetsanalys på ett företag eller en sektor. Likviditetskvoter mäter ett företags förmåga att uppfylla sina kortsiktiga finansiella förpliktelser när de förfaller. Med andra ord, detta förhållande bedömer om ett företag kan betala sina kortfristiga skulder med sina mest likvida tillgångar. Likviditetskvoterna inkluderar:

Kontantkvot

Kassagraden beräknas som summan av marknadsvärdet av kontanter och omsättbara värdepapper dividerat med ett företags kortfristiga skulder . Borgenärer föredrar ett förhållande över 1 eftersom detta innebär att ett företag kommer att kunna täcka alla sina kortfristiga skulder om de förfaller nu. De flesta företag har dock en låg likviditetsgrad eftersom det inte är en mycket lönsam strategi att hålla för mycket kontanter eller investera tungt i omsättbara värdepapper.

Nuvarande förhållandet

$\begin &\text = \frac{ \text{Omsättningstillgångar} }{ \text } \ \end$</ span>

Det aktuella förhållandet mäter ett företags förmåga att betala av sina kortfristiga skulder med hjälp av alla dess omsättningstillgångar, vilket inkluderar omsättbara värdepapper. Den beräknas genom att dividera omsättningstillgångar med kortfristiga skulder.

Snabbförhållande

$\begin &\text = \frac{ \text }{ \text } \ \end$</ span>

Snabbkvoten tar bara med snabba tillgångar in i dess utvärdering av hur likvidt ett företag är . Snabbtillgångar definieras som värdepapper som lättare kan omvandlas till kontanter än omsättningstillgångar. Omsättbara värdepapper anses vara snabba tillgångar. Formeln för quick ratio är snabba tillgångar / kortfristiga skulder.

Typer av omsättbara värdepapper

Aktier

Omsättbara aktier kan vara antingen stamaktier eller preferensaktier. De är värdepapper i ett publikt företag som innehas av ett annat företag och är noterade i holdingbolagets balansräkning . Om aktien förväntas likvideras eller handlas inom ett år kommer holdingbolaget att lista den som en omsättningstillgång. Omvänt, om företaget förväntar sig att hålla aktien längre än ett år, kommer det att lista aktien som en anläggningstillgång. Alla omsättbara aktier, både kortfristiga och långfristiga, är noterade till det lägsta värdet av anskaffningsvärde eller marknad.

Om ett företag däremot investerar i ett annat företags aktier för att förvärva eller kontrollera det företaget, betraktas inte värdepapperen som omsättbara aktier. Bolaget listar dem istället som en långsiktig investering i sin balansräkning.

Räntebärande värdepapper

Omsättbara räntebärande värdepapper anses vara varje kortfristig obligation utgiven av ett publikt bolag som innehas av ett annat bolag. Omsättbara räntebärande värdepapper hålls normalt av ett företag i stället för kontanter, så det är ännu viktigare att det finns en etablerad sekundärmarknad. Alla omsättbara räntebärande värdepapper hålls till anskaffningsvärde i ett företags balansräkning som en omsättningstillgång tills en vinst eller förlust realiseras vid försäljningen av skuldinstrumentet.

Omsättbara räntebärande värdepapper innehas som kortfristiga placeringar och förväntas säljas inom ett år. Om ett räntebärande värdepapper förväntas hållas längre än ett år ska det klassificeras som en långsiktig investering i bolagets balansräkning.

Höjdpunkter

– Dessa kortfristiga likvida värdepapper kan köpas eller säljas på en offentlig börs eller en offentlig obligationsbörs.

– Omsättbara värdepapper är tillgångar som snabbt kan likvideras till kontanter.

– Dessa värdepapper tenderar att förfalla inom ett år eller mindre och kan vara antingen lån eller eget kapital.

• Omsättbara värdepapper inkluderar bland annat stamaktier, statsskuldväxlar och penningmarknadsinstrument.