finansiella instrument

Vad är ett finansiellt instrument?

Finansiella instrument är tillgångar som kan handlas, eller de kan också ses som paket av kapital som kan handlas. De flesta typer av finansiella instrument ger effektivt flöde och överföring av kapital över hela världens investerare. Dessa tillgångar kan vara kontanter, en avtalsenlig rättighet att leverera eller ta emot kontanter eller annan typ av finansiellt instrument, eller bevis på att man äger en enhet.

Förstå finansiella instrument

Finansiella instrument kan vara verkliga eller virtuella dokument som representerar ett juridiskt avtal som involverar någon form av monetärt värde. Aktiebaserade finansiella instrument representerar ägande av en tillgång. Skuldbaserade finansiella instrument representerar ett lån som gjorts av en investerare till ägaren av tillgången.

Valutainstrument utgör en tredje unik typ av finansiellt instrument. Det finns olika underkategorier av varje instrumenttyp, såsom preferensaktie och stamaktie.

International Accounting Standards (IAS) definierar finansiella instrument som "varje kontrakt som ger upphov till en finansiell tillgång i en enhet och en finansiell skuld eller egetkapitalinstrument i en annan enhet."

Typer av finansiella instrument

Finansiella instrument kan delas in i två typer: kontanta instrument och derivatinstrument.

Kontantinstrument

• Värdena på kontantinstrument påverkas och bestäms direkt av marknaderna. Dessa kan vara värdepapper som är lätta att överföra.

• Kontantinstrument kan också vara inlåning och lån som avtalats av låntagare och långivare.

Derivatinstrument

• Värdet och egenskaperna hos derivatinstrument baseras på fordonets underliggande komponenter, såsom tillgångar, räntor eller index.

– Ett aktieoptionskontrakt är till exempel ett derivat eftersom det härleder sitt värde från den underliggande aktien. Optionen ger rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja aktien till ett angivet pris och vid ett visst datum. När priset på aktien stiger och faller, så ökar också värdet på optionen, även om det inte nödvändigtvis är samma procent.

– Det kan finnas OTC -derivat eller börshandlade derivat. OTC är en marknad eller process där värdepapper – som inte är noterade på formella börser – prissätts och handlas.

Typer av tillgångsklasser för finansiella instrument

Finansiella instrument kan också delas in efter ett tillgångsslag, vilket beror på om de är skuldbaserade eller aktiebaserade.

Skuldbaserade finansiella instrument

Kortfristiga skuldbaserade finansiella instrument varar i ett år eller mindre. Värdepapper av detta slag kommer i form av statsskuldväxlar och företagscertifikat. Kontanter av detta slag kan vara inlåning och insättningsbevis (CD).

Börshandlade derivat under kortfristiga, skuldbaserade finansiella instrument kan vara kortfristiga ränteterminer. OTC-derivat är terminsränteavtal.

Långfristiga skuldbaserade finansiella instrument varar i mer än ett år. Under värdepapper är dessa obligationer. Likvida medel är lån. Börshandlade derivat är obligationsterminer och optioner på obligationsterminer. OTC-derivat är ränteswappar, räntetak och -golv, ränteoptioner och exotiska derivat.

Aktiebaserade finansiella instrument

Värdepapper under aktiebaserade finansiella instrument är aktier. Börshandlade derivat i denna kategori inkluderar aktieoptioner och aktieterminer. OTC-derivaten är aktieoptioner och exotiska derivat.

Särskilda överväganden

Det finns inga värdepapper under utländsk valuta. Likvida medel kommer i spotutländsk valuta,. vilket är den aktuella kursen. Börshandlade derivat under utländsk valuta är valutaterminer. OTC-derivat kommer i valutaoptioner, direkta terminer och valutaswappar.

##Höjdpunkter

– Finansiella instrument kan också delas in efter ett tillgångsslag, vilket beror på om de är skuldbaserade eller aktiebaserade.

• Valutainstrument utgör en tredje unik typ av finansiellt instrument.

• Finansiella instrument kan delas in i två typer: kontanta instrument och derivatinstrument.

– Ett finansiellt instrument är ett verkligt eller virtuellt dokument som representerar ett juridiskt avtal som involverar någon form av penningvärde.