Kontantkvot

Vad är kontantkvoten?

Kassagraden är ett mått på ett företags likviditet. Den beräknar specifikt förhållandet mellan ett företags totala likvida medel och dess kortfristiga skulder. Mätvärdet utvärderar företagets förmåga att betala tillbaka sin kortfristiga skuld med kontanter eller nästan kontanta resurser, såsom lätt omsättbara värdepapper. Denna information är användbar för borgenärer när de bestämmer hur mycket pengar, om några, de skulle vara villiga att låna ett företag.

Cash Ratio Formel

Jämfört med andra likviditetskvoter är kassakvoten generellt sett en mer konservativ titt på ett företags förmåga att täcka sina skulder och förpliktelser, eftersom det strikt håller sig till kontanter eller likvida innehav – vilket lämnar andra tillgångar, inklusive kundfordringar,. utanför ekvationen. .

Formeln för ett företags kassakvot är:

Kassagrad: Kontanter + Likvida medel / kortfristiga skulder

Vad Cash Ratio kan berätta för dig

Kassakvoten används oftast som ett mått på ett företags likviditet. Om företaget tvingas betala alla kortfristiga skulder omedelbart visar detta mått företagets förmåga att göra det utan att behöva sälja eller likvidera andra tillgångar.

En kassakvot uttrycks som en siffra, större eller mindre än 1. Vid beräkning av förhållandet, om resultatet är lika med 1, har företaget exakt samma summa kortfristiga skulder som det har kontanter och likvida medel för att betala av dessa skulder .

Kontantkvoten är nästan som en indikator på ett företags värde under det värsta scenariot - säg när företaget är på väg att gå i konkurs. Den berättar för borgenärer och analytiker värdet av omsättningstillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter, och vilken procentandel av företagets kortfristiga skulder dessa kontanter och nästan kontanta tillgångar kan täcka.

Genom att använda detta och andra likviditetsförhållanden ger US Small Business Administration råd till företag om att övervaka sunda nivåer av likviditet, kapacitet och säkerheter, särskilt när de bygger relationer med långivare. När företag söker lån kommer långivare att analysera bokslut för att utvärdera företagets hälsa.

Beräkningar mindre än 1

Om ett företags likviditetsgrad är mindre än 1 finns det fler kortfristiga skulder än likvida medel. Det betyder att det inte finns tillräckligt med kontanter för att betala av kortfristiga skulder. Detta kanske inte är dåligt om företaget har villkor som snedvrider sina balansräkningar,. såsom långa kredittider hos sina leverantörer, effektivt hanterat lager och mycket lite kredit som ges till sina kunder.

Beräkningar större än 1

Om ett företags likviditet är större än 1 har företaget mer likvida medel än kortfristiga skulder. I den här situationen har företaget möjlighet att täcka alla kortfristiga skulder och fortfarande ha kontanter kvar.

Medan en högre likviditet generellt sett är bättre, kan en högre likviditetskvot också återspegla att företaget ineffektivt använder kontanter eller inte maximerar den potentiella nyttan av lågkostnadslån. Istället för att investera i lönsamma projekt eller företagstillväxt. En hög kassakvot kan också tyda på att ett företag är oroligt för framtida lönsamhet och samlar på sig en skyddande kapitalkudde.

Exempel på Cash Ratio

I slutet av 2021 hade Apple, Inc. 37,1 miljarder dollar i kontanter och 26,8 miljarder dollar i omsättbara värdepapper. Totalt hade Apple 63,9 miljarder dollar tillgängliga för omedelbar betalning av kortfristiga skulder. Mellan leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder var Apple ansvarigt för ungefär 123,5 miljarder dollar i kortfristiga skulder.

Kortsiktigt förhållande = 63,9 miljoner USD / 123,5 miljarder USD = Ungefär 0,52

Apples operativa struktur visar att företaget utnyttjar skulder, drar fördel av förmånliga kreditvillkor och prioriterar kontanter för företagets tillväxt. Trots att företaget har miljarder dollar till hands har företaget nästan dubbelt så många kortsiktiga åtaganden.

Det aktuella förhållandet och kassakvoten är mycket lika. Det aktuella förhållandet inkluderar dock fler tillgångar i täljaren; Därför är kassakvoten ett strängare, konservativt mått på ett företags likviditet.

Begränsningar för kontantkvoten

Kassakvoten används sällan i finansiell rapportering eller av analytiker i den fundamentala analysen av ett företag. Det är inte realistiskt för ett företag att upprätthålla alltför höga nivåer av kontanter och nästan kontanta tillgångar för att täcka kortfristiga skulder. Det ses ofta som dåligt tillgångsutnyttjande för ett företag att hålla stora mängder kontanter på sin balansräkning, eftersom dessa pengar kan återföras till aktieägarna eller användas någon annanstans för att generera högre avkastning.

Kassakvoten är mer användbar när den jämförs med branschgenomsnitt och konkurrentgenomsnitt eller när man tittar på förändringar i samma företag över tid. Vissa branscher tenderar att verka med högre kortfristiga skulder och lägre kassareserver.

Kontantkvoten kan vara mest användbar när den analyseras över tid; ett företags mått kan för närvarande vara lågt men kan ha förbättrats i riktning under det senaste året. Mätvärdet misslyckas också med att inkludera säsongsvariationer eller tidpunkten för stora framtida kassainflöden; detta kan överskatta ett företag under en enda bra månad eller underskatta ett företag under lågsäsong.

En kassakvot som är lägre än 1 indikerar ibland att ett företag riskerar att få ekonomiska svårigheter. En låg likviditetsgrad kan dock också vara en indikator på ett företags specifika strategi som kräver att upprätthålla låga kassareserver – eftersom medel används för expansion, till exempel.

Höjdpunkter

– Kassagraden är mer konservativ än andra likviditetskvoter eftersom den bara tar hänsyn till ett företags mest likvida resurser.

• Långivare, fordringsägare och investerare använder kassakvoten för att utvärdera den kortsiktiga risken för ett företag.

– Kassagraden är ett likviditetsmått som visar ett företags förmåga att täcka sina kortsiktiga åtaganden med enbart likvida medel.

• Kassagraden härleds genom att addera ett företags totala reserver av kontanter och nära-kontanta värdepapper och dividera den summan med dess totala kortfristiga skulder.

• En beräkning större än 1 betyder att ett företag har mer kontanter till hands än nuvarande skulder, medan en beräkning mindre än 1 betyder att ett företag har mer kortfristiga skulder än kontanter.

Vanliga frågor

Är det bättre att ha en hög eller låg kontantkvot?

Det är ofta bättre att ha en hög kassakvot. Detta innebär att ett företag har mer pengar till hands, lägre kortfristiga skulder eller en kombination av de två. Det betyder också att ett företag kommer att ha större förmåga att betala av löpande skulder när de förfaller. Det är möjligt att ett företags kassakvot anses vara för hög. Ett företag kan vara ineffektivt när det gäller att hantera kontanter och utnyttja låga kreditvillkor. I dessa fall kan det vara fördelaktigt för ett företag att minska sin kassakvot.

Vad mäter Cash Ratio?

Kassakvoten är ett sätt att mäta ett företags likviditet. Likviditet är ett mått på en persons eller ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder. Om ett företag har hög likviditet kan det betala sina kortfristiga räkningar när de förfaller. Om ett företag har låg likviditet kommer det att få svårare att betala kortsiktiga räkningar.

Hur beräknar du kontantkvot?

Kassagraden beräknas genom att dividera kassan med kortfristiga skulder. Kontantdelen av beräkningen inkluderar även likvida medel såsom omsättbara värdepapper.

Vad är en bra kontantkvot?

Kassakvoten kommer att variera mellan branscher eftersom vissa sektorer är mer beroende av kortfristiga lån och finansiering (dvs. sektorer som är beroende av snabb lageromsättning). I allmänhet indikerar en kassakvot lika med eller större än 1 att ett företag har tillräckligt med kontanter och likvida medel för att helt betala av alla kortfristiga skulder. Ett förhållande över 1 gynnas generellt, medan ett förhållande under 0,5 anses riskabelt eftersom företaget har dubbelt så mycket kortfristiga skulder jämfört med kontanter.

Hur kan ett företags kassakvot förbättras?

Kassagraden beräknas genom att dividera likvida medel med kortfristiga skulder. För att förbättra sin kassakvot kan ett företag sträva efter att ha mer kontanter till hands vid kortsiktig likvidation eller krav på betalningar. Detta inkluderar att omsätta lager snabbare, hålla mindre lager eller att inte betala i förskott. Alternativt kan ett företag minska sina kortfristiga skulder. Företaget kan börja betala utgifter med kontanter om kreditvillkoren inte längre är gynnsamma. Företaget kan också utvärdera utgifterna och sträva efter att minska sina totala utgifter (och därigenom minska betalningsförpliktelserna).