balansräkning

Vad är balansräkningen?

Balansräkningen listar ett företags tillgångar,. skulder och eget kapital – som alla visar dess finansiella ställning under en period. Det kallas även rapport över finansiell ställning. Balansräkningen är en av de tre huvudkomponenterna i ett företags bokslut; de andra två är resultaträkningen och kassaflödesanalysen.

Tillgångar, skulder och eget kapital är huvudkomponenterna i balansräkningen. Tillgångar visar hur ett företag använder sitt kapital, medan skulder och eget kapital visar dess kapitalkällor. Och ett företags balansräkning är vad dess namn antyder: Tillgångar måste vara lika med skulder plus eget kapital.

Tillgångar inkluderar kundfordringar, inventarier, fastigheter, anläggningar, utrustning, kontanter och andra poster som kan omvandlas till kontanter, medan skulder inkluderar leverantörsskulder, uppskjutna intäkter och lång- och kortfristiga skulder. Eget kapital – skillnaden mellan tillgångar och skulder – inkluderar poster som balanserade vinstmedel och kapitalstock. Alla rader är i linje med allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP).

För börsnoterade företag återfinns balansräkningen i bokslutet som lämnas in kvartalsvis och årligen till Securities and Exchange Commission.

Varför är balansräkningen viktig?

Balansräkningen ger en ögonblicksbild av ett företags finansiella styrka, och det finns många sätt att tolka uppgifterna. Den kan visa hur ett företag använder sitt kapital baserat på dess tillgångar, och hur skulder kan hindra dess investeringar och tillväxtmöjligheter. Till exempel, ett företag som har fler tillgångar än skulder tyder på att det är mycket solvent och kan använda sitt kapital för att köpa företag, investera i sin personalstyrka och anläggningar och lägga undan lite pengar i omsättbara värdepapper.

Å andra sidan kan negativt eget kapital visa att företagets ackumulerade förluster överstiger dess kapitalstock, vilket kan tyda på att det är på randen av konkurs. Företag som nyligen gick på börs och ännu inte har gått med vinst har sannolikt ackumulerade förluster, men är positiva till sitt kapitalstock.

Vad visar balansräkningen?

Poster i balansräkningen kan användas för att visa olika mått som är till hjälp för investerare att tolka ett företags finansiella ställning.

Skuldsättningsgrad

Ett nyckelmått är skuldsättningsgraden,. som anger hur stor hävstångseffekt ett företag har. Det beräknas genom att dividera skulder med eget kapital.

Ett högt förhållande tyder på att ett företag har tagit på sig mycket skulder och att det skulle ta lång tid innan dess skuld återbetalas. Det skulle också kunna innebära att ett företag skulle behöva använda mer av sina pengar på skuldåterbetalning istället för att använda sitt kapital för investeringar och andra möjligheter.

Nuvarande förhållandet

Det aktuella förhållandet anger ett företags solvens. Den beräknas genom att dividera tillgångar med skulder. Ett förhållande på 1 eller högre tyder på att ett företag kan uppfylla sina ekonomiska förpliktelser. Ett mycket lägre förhållande kan tyda på att ett företag tar på sig mer skulder än det lätt skulle kunna betala.

Förhållande mellan skulder och tillgångar

Andelen skulder i förhållande till tillgångar anger hur mycket ett företag är skyldigt i förhållande till vad det äger. Den beräknas genom att dividera skulder med tillgångar. En låg kvot kan tyda på att ett företag håller sina lån i schack och kan betala tillbaka sin skuld i tid. Samtidigt kan ett högt förhållande betyda att ett företag – precis som med en hög skuldsättningsgrad – använder mycket av sina pengar för att betala skulder.

Vilka är begränsningarna för balansräkningen?

Att granska ett företags balansräkning är bara en del av att förstå ett företags finansiella styrka. Det visar inte ett företags förmåga att generera vinst som resultaträkningen gör. Det visar inte heller hur mycket kontanter ett företag har och hur det använder kontanterna, vilket kan hittas i kassaflödesanalysen.

Som aktiestocken i eget kapital visar, redovisas inte alla poster i balansräkningen till verkligt värde på grund av användningen av en redovisningsmetod som kallas lägre av anskaffningsvärde eller marknadsvärde (LCM), som tittar på en tillgångs verkliga värde och dess kostar men tar det lägre värdet. Det är särskilt sant med lager som har hållits under en lång tid, för att säkerställa att tillgångarna inte är överuppblåsta.

Verkligt värde för vissa poster skiljer sig från marknadsvärdet genom att värdet på en tillgång inte bestäms av marknadspriser. Marknadspriset för varulager kan vara svårt att sätta eftersom priserna inte alltid är lättillgängliga och måste komma överens mellan köpare och säljare, jämfört med aktier och obligationer, där priserna vanligtvis sätts av marknaden och är lättillgängliga.

Om ett företag skulle sälja alla sina tillgångar är det osannolikt att intäkterna från försäljningen skulle matcha bokfört värde. Ändå fungerar posterna i balansräkningen som en användbar guide för hur ett företag hanterar sina tillgångar och skulder.

Balansräkningsexempel: Apple (NASDAQ: AAPL)

Nedan följer Apples balansräkning för 2020–2021, som visar tillgångar motsvarande skulder och eget kapital. Totala tillgångar, skulder och eget kapital visar att den har en stark finansiell ställning. Tillgångarna överstiger skulderna, vilket tyder på att Apple kan uppfylla alla sina finansiella åtaganden.

Genom att sälja en del av sina omsättbara värdepapper, till exempel, skulle företaget kunna betala av alla sina kort- och långfristiga skulder, och det skulle fortfarande kunna generera viss vinst med sina återstående värdepapper. Samtidigt kunde dess stora lager av kontanter till hands möta vilken omedelbar betalning som helst.

TTT

Alla siffror, förutom procentuell förändring, är uttryckta i miljoner dollar och kommer från Apples 10-K.

##Höjdpunkter

Den ger en ögonblicksbild av ett företags ekonomi (vad det äger och är skyldigt) från och med publiceringsdatumet.
En balansräkning är en finansiell rapport som redovisar ett företags tillgångar, skulder och eget kapital.
Balansräkningen följer en ekvation som likställer tillgångar med summan av skulder och eget kapital.

– Fundamentala analytiker använder balansräkningar för att beräkna finansiella nyckeltal.

– Balansräkningen är en av de tre centrala finansiella rapporter som används för att utvärdera en verksamhet.

##FAQ

Varför är en balansräkning viktig?

Balansräkningen är ett viktigt verktyg som används av chefer, investerare, analytiker och tillsynsmyndigheter för att förstå den nuvarande ekonomiska hälsan för ett företag. Det används vanligtvis tillsammans med de två andra typerna av finansiella rapporter: resultaträkningen och kassaflödesanalysen. Balansräkningar gör det möjligt för användaren att få en överblick över företagets tillgångar och skulder. Balansräkningen kan hjälpa användare att svara på frågor som om företaget har en positiv nettoförmögenhet, om det har tillräckligt med kontanter och kortfristiga tillgångar för att täcka sina åtaganden och om företaget är mycket skuldsatt i förhållande till sina kollegor.

Vem förbereder balansräkningen?

Beroende på företag kan olika parter ansvara för att upprätta balansräkningen. För små privatägda företag kan balansräkningen upprättas av ägaren eller av en företagsbokhållare. För medelstora privata företag kan de förberedas internt och sedan granskas av en extern revisor. Offentliga företag å andra sidan är skyldiga att skaffa externa revisioner av revisorer och måste också se till att deras bokföring hålls till en mycket högre standard. Balansräkningarna och andra finansiella rapporter för dessa företag måste upprättas i enlighet med allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) och måste arkiveras regelbundet till Securities and Exchange Commission (SEC).

Vad ingår i balansräkningen?

Balansräkningen innehåller information om ett företags tillgångar och skulder. Beroende på företaget kan detta inkludera kortfristiga tillgångar, såsom kontanter och kundfordringar, eller långfristiga tillgångar såsom materiella anläggningstillgångar (PP&E). På samma sätt kan dess skulder inkludera kortfristiga förpliktelser såsom leverantörsskulder och löneskulder, eller långfristiga skulder såsom banklån och andra skuldförbindelser.