Nuvarande förhållandet
Vad är det aktuella förhållandet och hur tolkas det?
Det aktuella förhållandet är ett av de mest populära likviditetsmåtten som används av investerare och analytiker för att avgöra hur sannolikt ett företag är att kunna täcka sina skulder och betalningar på kort sikt. Det är väldigt likt quick rat io,. men det inkluderar alla omsättningstillgångar i sin beräkning istället för bara de mest likvida.
Eftersom det aktuella förhållandet jämför kortfristiga tillgångar direkt med kortfristiga skulder,. indikerar ett förhållande på 1 eller mer att ett företag skulle kunna täcka alla sina kortfristiga skulder med tillgångar som är avsedda att omvandlas till kontanter inom nästa år eller så. Ett förhållande på mindre än 1 kan å andra sidan indikera att ett företag kanske inte är tillräckligt solvent för att täcka alla sina kommande skulder om de alla skulle förfalla på en gång.
Det är viktigt att komma ihåg att det aktuella förhållandet är en ögonblicksbild av ett ögonblick i tiden, så det kan förändras snabbt när konton som leverantörsskulder och fordringar fluktuerar i balans, så det bör alltid tas med en nypa salt.
Om kortfristiga skulder överstiger kortfristiga tillgångar med endast ett litet belopp, kan ett företag fortfarande vara i bra form. Om ett företags kvot dröjer sig betydligt under 1 under lång tid kan det dock tyda på ett problem med verksamhetens kortsiktiga solvens.
Hur beräknas strömkvoten?
Det aktuella förhållandet beräknas genom att dividera värdet av ett företags omsättningstillgångar (de som sannolikt kommer att konverteras till kontanter eller betalas ut inom ett år) med värdet av dess kortfristiga skulder (de som förfaller inom ett år)
Vanligtvis inkluderar omsättningstillgångar kontanter, likvida medel, omsättbara värdepapper och andra diverse likvida tillgångar; medan kortfristiga skulder vanligtvis inkluderar kommande skattebetalningar, leverantörsskulder, skuldebrev och andra kortfristiga skulder (om de förfaller inom ett år).
Nuvarande kvotformel
CR = Omsättningstillgångar / Kortfristiga skulder
Aktuellt förhållande Exempel: Apple (NASDAQ: AAPL)
Låt oss beräkna Apples nuvarande kvot per den 27 mars 2021. För att beräkna nuvarande kvot inkluderar vi alla omsättningstillgångar i täljaren. Dessa siffror finns på Apples finansiella rapporter från det datumet. Siffrorna nedan är i miljoner dollar.
Omsättningstillgångar: 121 465 USD
Kortfristiga skulder: 106 385 USD
CR = Likvida tillgångar / kortfristiga skulder
CR = 121 465 USD / 106 385 USD
CR = 1,14
Eftersom förhållandet kom över 1, ser det ut som att Apple var i en sund position för att täcka alla sina kommande skulder i slutet av mars 2021.
Aktuellt förhållande vs. Snabbt förhållande: Vad är skillnaden?
De nuvarande och snabba förhållandena är extremt lika. Båda jämför ett företags omsättningstillgångar med dess kortfristiga skulder. Med det sagt inkluderar omsättningskvoten alla omsättningstillgångar, medan snabbkvoten endast inkluderar de mest likvida bland dem.
Eftersom tillgångar ingår i täljaren för båda kvoterna men det aktuella kvoten inkluderar fler totala tillgångar (och kvoterna har samma nämnare), bör ett företags strömkvot alltid vara högre än dess snabbkvot.
Vilka tillgångar ingår i varje förhållande?
TTT
Vad är ett bra strömförhållande?
Ett aktuellt förhållande över 1 är bra eftersom det indikerar att ett företag är i en sund position att täcka alla sina kommande betalningar med sina omsättningstillgångar. Med detta sagt kan ett aktuellt förhållande för högt över ett (t.ex. 2,9) tyda på att ett företag inte effektivt använder sina nuvarande tillgångar genom att använda dem för att investera i expansion, utveckling, anställning eller andra metoder som kan hjälpa till att växa värdet av verksamheten över tid.
Helst bör ett företag ha tillräckligt med omsättningstillgångar för att uppväga sina kortfristiga skulder med en rimlig marginal, men inte så många att de tynar bort på konton istället för att återinvesteras i tillväxt eller verksamhet.
Vilka är begränsningarna för det nuvarande förhållandet?
Även om det aktuella förhållandet erbjuder investerare ett bekvämt sätt att jämföra den kortsiktiga likviditeten för olika företag de överväger att investera i, ger det inte alltid en korrekt bild av varje företags verkliga nuvarande likviditet.
Dagskvoten förutsätter till exempel att varulager alltid kommer att omvandlas till kontanter inom ett år. Detta kan vara sant för många företag, men i vissa branscher och situationer är lagret inte alltid så flytande. Eftersom snabbkvoten inte inkluderar lager i sin beräkning kan det vara en bättre likviditetsindikator i vissa situationer.
På samma sätt har inte alla företag en stabil försäljning under varje år. Vissa företag tjänar pengar säsongsmässigt, så deras kvoter skulle pumpas upp under högförsäljningsperioder och deflateras under lågsäsong.
Dessutom har olika branscher väldigt olika likviditetsnormer, så att jämföra teknikföretagets likviditetskvot med fruktföretagens likviditetsförhållande kanske inte ger meningsfull insikt om hur likvida varje företag är inom sitt marknadssegment. Likviditetsmått som de snabba och aktuella förhållandena är mest användbara för att jämföra företag av relativt liknande storlek inom en partikelindustri.
Höjdpunkter
– En svaghet med nuvarande kvot är dess svårighet att jämföra måttet mellan branschgrupper.
– Det aktuella förhållandet hjälper investerare att förstå mer om ett företags förmåga att täcka sin kortfristiga skuld med sina omsättningstillgångar och göra jämförelser mellan äpplen och äpplen med sina konkurrenter och jämlikar.
Det aktuella förhållandet jämför alla ett företags omsättningstillgångar med dess kortfristiga skulder.
Andra inkluderar övergeneraliseringen av de specifika tillgångs- och skuldsaldoerna och bristen på trendinformation.
– Dessa definieras vanligtvis som tillgångar som är kontanter eller kommer att omvandlas till kontanter om ett år eller mindre och skulder som kommer att betalas om ett år eller mindre.
Vanliga frågor
Vad händer om strömförhållandet är mindre än 1?
Som en allmän regel kan ett aktuellt förhållande under 1,00 indikera att ett företag kan kämpa för att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden, medan nyckeltal på
Hur beräknas strömkvoten?
Att beräkna det aktuella förhållandet är mycket enkelt: Dela helt enkelt företagets omsättningstillgångar med dess kortfristiga skulder. Omsättningstillgångar är sådana som kan omvandlas till kontanter inom ett år, medan kortfristiga skulder är förpliktelser som förväntas betalas inom ett år. Exempel på omsättningstillgångar inkluderar kontanter, inventarier och kundfordringar. Exempel på kortfristiga skulder inkluderar leverantörsskulder, löner som ska betalas och den aktuella delen av eventuella planerade räntor eller amorteringar.
Vad betyder ett strömförhållande på 1,5?
Ett aktuellt förhållande på 1,5 skulle indikera att företaget har 1,50 USD i omsättningstillgångar för varje 1 USD av kortfristiga skulder. Anta till exempel att ett företags omsättningstillgångar består av 50 000 USD i kontanter plus 100 000 USD i kundfordringar. Dess kortfristiga skulder består under tiden av 100 000 USD i leverantörsskulder. I detta scenario skulle företaget ha ett aktuellt förhållande på 1,5, beräknat genom att dividera sina omsättningstillgångar (150 000 USD) med sina kortfristiga skulder (100 000 USD).
Vad är ett bra strömförhållande?
Vad som räknas som en bra strömkvot beror på företagets bransch och historiska prestation. Nuvarande kvoter på 1,50 eller högre skulle i allmänhet indikera god likviditet. Börsnoterade företag i USA rapporterade en medianströmkvot på 1,94 år 2020.
