Vinstmarginal

Vad är vinstmarginal?

Vinstmarginalen visar hur mycket intäkter som genereras från ett företags intäkter, och det uttrycks i procent. Det kan användas för att analysera alla företag men är särskilt användbart för att jämföra företag inom samma bransch. Generellt gäller att ju högre förhållandet är, desto mer lönsamt är företaget.

Vilka är de tre typerna av vinstmarginal?

Bruttovinstmarginal, rörelsevinstmarginal och nettovinstmarginal är de tre huvudtyperna av vinstmarginal. Investerare och analytiker hänvisar till marginalerna med olika namn, och det kan ofta leda till förvirring.

Varje typ av vinstmarginal har en annan ekvation baserad på beräkning av kostnader, men de delar alla intäkter som den gemensamma nämnaren. Komponenterna för deras formler finns i resultaträkningsdelen av ett företags bokslut. (Om det är ett börsnoterat företag kommer inlämnandet att lämnas in på kvartals- och årsbasis hos Securities and Exchange Commission.)

Från bruttovinstmarginal till rörelsevinstmarginal och nettovinstmarginal arbetar dessa avdrag ner längs resultaträkningen uppifrån och ner. Varje typ av vinstmarginal analyserar hur utgifterna påverkar lönsamheten och om ett företags chefer hanterar försäljningen effektivt och effektivt. För bruttovinstmarginalen är kostnader förknippade med produktion och försäljning av varor, och posterna visas vanligtvis överst i resultaträkningen. Rörelsevinstmarginal innebär att man beräknar driftskostnader mot intäkter,. men det exkluderar räntekostnader och skattekostnader. Nettoresultatet inkluderar alla kostnader och den nedersta raden divideras med intäkterna.

Ur en investerares synvinkel hjälper bruttovinstmarginalen till att förstå hur ett företags kostnader för råvaror och arbetskraft ( kostnad för sålda varor ) skär in i dess lönsamhet under en viss period. En hög kvot kan betyda antingen att kostnaderna är under kontroll eller att försäljningen kan vara över företagets förväntningar. Omvänt kan ett lågt förhållande innebära att kostnaderna är nära att matcha försäljningen och måste åtgärdas. Om man räknar från samma resultaträkning kan en högre än genomsnittet förhållande för rörelsevinstmarginalen indikera att administrations- och försäljningskostnader hålls låga, medan ett lägre förhållande kan innebära stigande kostnader. För nettovinstmarginalen tyder ett högre än vanligt förhållande på en mycket lönsam period för företaget, medan ett lägre förhållande tyder på att vinsten har fått en träff i förhållande till intäkterna. Ändå kan skälen till ett lågt förhållande vara tvetydiga eftersom nettoinkomsten är den nedersta raden i resultaträkningen, så det hjälper att titta uppåt längs uttalandet. Samtidigt hjälper det att ha beräkningar på brutto- och rörelsevinstmarginaler för att ge snabba ledtrådar.

Hur beräknas vinstmarginalerna?

Var och en av de tre typerna av vinstmarginal har sin egen formel, men intäkter fungerar som nämnaren i varje fall.

Formel för bruttovinstmarginal

Bruttovinstmarginalen beräknas genom att subtrahera kostnader som kallas kostnader för sålda varor (såsom råvaror och arbetskraft) från intäkter. Intäkter minus COGS kallas bruttovinst, och den skillnaden divideras sedan med intäkter. Förhållandet kallas helt enkelt bruttomarginal.

Formel för rörelsevinstmarginal

Detta förhållande beräknar resultatet före betalningar av räntor och skatt ( EBIT ) och fokuserar på kostnader kopplade till ett företags verksamhet. Rörelsevinstmarginal innebär att man subtraherar kostnader för administrativt arbete samt forskning och utveckling från bruttovinsten och den skillnaden divideras sedan med intäkterna. Rörelsevinstmarginalen får också många namn: rörelseresultatmarginal, rörelsemarginal, EBIT-marginal och avkastning på försäljning.

Formel för nettovinstmarginal

Nettovinstmarginal kallas ofta helt enkelt för vinstmarginal, men det finns en skillnad från den allmänna termen eftersom nettovinst är vinst efter att alla utgifter och betalningar, inklusive räntor och skatt, har gjorts. Nettovinstmarginalen är en enkel beräkning: nettovinst dividerat med intäkter.

Hur man tolkar vinstmarginalen (exempel: Tesla)

Tabellen nedan visar delar av Teslas kvartalsresultat från första kvartalet 2020 till tredje kvartalet 2021. Tesla rapporterade sin första årliga vinst 2020, och data visar hur dess vinstmarginaler (bruttomarginal, rörelsemarginal och nettovinst) marginal) har presterat under de sju kvartalen i denna översyn. När efterfrågan på sina elfordon ökade ökade produktionen och försäljningen, samtidigt som Tesla lyckades hålla sina kostnader – nämligen råvaror och räntekostnader – under kontroll.

TTT

Formulär 10-Q och 10-K

Vilka är begränsningarna för vinstmarginalen?

Vinstmarginalen visar bara lönsamhetskvoterna för ett företag. Den visar inte hur tillgångar och investeringar används för att generera vinst. Resultaträkningen anger inte hur kontanter från vinsten används eller om företagsledningen använder pengarna för att köpa tillbaka aktier eller betala utdelningar till aktieägarna.

##Höjdpunkter

Vinstmarginalen mäter i vilken grad ett företag eller en affärsverksamhet tjänar pengar, huvudsakligen genom att dividera intäkter med intäkter.
Vinstmarginaler används av fordringsägare, investerare och företag själva som indikatorer på ett företags finansiella hälsa, ledningens skicklighet och tillväxtpotential.

– Eftersom typiska vinstmarginaler varierar mellan olika branscher bör man vara försiktig när man jämför siffrorna för olika verksamheter.

Uttryckt i procent anger vinstmarginalen hur många cent av vinst som har genererats för varje försäljningsdollar.

– Även om det finns flera typer av vinstmarginaler, är den mest betydande och vanligaste nettovinstmarginalen, ett företags resultat efter att alla andra utgifter, inklusive skatter och engångsföreteelser, har tagits bort från intäkterna.

##FAQ

Kan vinstmarginalen vara över 100 procent?

Nettovinstmarginalen skulle kunna överstiga 100 procent om en extraordinär, eller engångspost, översteg dess resultat efter skatt och räntekostnader.

Vad är en god vinstmarginal?

En rapport från 2015 satte den genomsnittliga bruttovinstmarginalen för företag med ett börsvärde över 1 miljard dollar till 42 procent, rörelsemarginal 13 till 14 procent och nettovinstmarginal 7 procent. Att ha en marginal på eller över genomsnittet skulle anses vara bra.

Kan vinstmarginalen vara negativ?

Vinstmarginalen kan bli negativ om kostnaderna för sålda varor överstiger de totala intäkterna.

Finns det andra förhållanden som liknar vinstmarginalen?

Andra lönsamhetskvoter inkluderar avkastning på eget kapital, avkastning på tillgångar och avkastning på totalt kapital, även om de till stor del mäter hur tillgångar och investeringar genererar försäljning.