SEC-formulär 12b-25

Vad är SEC Form 12b-25?

SEC Form 12b-25, även känd som Notification of Late Filing, är det dokument som ett publikt företag måste lämna in till Securities and Exchange Commission (SEC) när de räknar med att missa tidsfristen för andra nyckelansökningar, till exempel kvartalsvisa finansiella resultat.

Genom att lämna in formulär 12b-25 kan ett företag undvika påföljder för att inte lämna in olika obligatoriska formulär. På formuläret finns en beskrivning av varför den sena inlämningen sker och om företaget förväntar sig några större överraskningar jämfört med föregående års inlämning av den obligatoriska blanketten .

Hur SEC Form 12b-25 fungerar

SEC kräver att företag regelbundet avslöjar finansiella rapporter så att investerare kan fatta välgrundade beslut. Investerare kommer vanligtvis att granska ett företags kvartalsvisa 10-Q och årliga 10-K- rapporter innan de köper aktier eller företagsobligationer. SEC hjälper till att underlätta korrekt offentliggörande av finansiell information. Företag måste rapportera ekonomiska resultat i ett specifikt format och inom specifika deadlines under hela året .

Om ett företag inte kan hålla en deadline, skulle det lämna in formulär 12B-25. När det registrerade företaget lämnar in meddelandet om försenad inlämning måste det registrerade företaget tillhandahålla information inklusive om "alla andra periodiska rapporter som krävs enligt Section 13 eller 15(d) i Securities Exchange Act från 1934 eller Section 30 i Investment Company Act från 1940 under föregående 12 månader" eller för en kortare period har lämnats in efter behov. Inlämningen av SEC Form 12b-25 ger en förlängning med fem eller 15 kalenderdagar, beroende på det relaterade formuläret .

Den registeransvarige är också skyldig att rapportera om det "förutses att någon betydande förändring av verksamhetens resultat från motsvarande period för det senaste räkenskapsåret kommer att återspeglas av resultaträkningarna som ska inkluderas i ämnesrapporten." Om så är fallet, måste arkivarien bifoga "en förklaring av den förväntade förändringen, både narrativt och kvantitativt, och, i förekommande fall, ange skälen till varför en rimlig uppskattning av resultaten inte kan göras. "

SEC-formuläret 12b-25 måste undertecknas av en verkställande tjänsteman hos registranten eller av någon annan vederbörligen auktoriserad representant och arkiveras vanligtvis elektroniskt med hjälp av SEC:s EDGAR - system .

Andra anmälningar som kräver SEC-formulär 12b-25

Utöver 10-K och 10-Q, finns det ett antal andra dokument som SEC kräver att arkiveras i tid. Om dessa ansökningar är sena måste företaget lämna in ett formulär 12b-25. Dessa dokument inkluderar :

Form 20-F

Form 20-F hjälper till att standardisera den finansiella rapporteringen för utlandsbaserade företag så att investerare korrekt kan analysera sina siffror och jämföra dem med sina USA-baserade motsvarigheter .

Form N-CSR

Blankett N-CSR är ett formulär för registrerade investeringsförvaltningsbolag som kräver att de lämnar in inom 10 dagar efter det att års- och halvårsrapporter släppts till aktieägarna .

Form 11-K

Blankett 11-K måste lämnas in varje år av börsnoterade företag. 11-K listar anställdas aktieköp och aktiviteter i sparplaner såväl som aktieägarplaner för anställda (ESOPs).

Form 10-D

Formulär 10-D krävs för att specifika företag ska meddela investerare och tillsynsmyndigheter om utdelningar och kapitalutdelningar. Utdelningar är vanligtvis kontanta betalningar till aktieägarna av företag .

Fördelar med SEC Form 12b-25

SEC Form 12b-25 anses vanligtvis vara en röd flagga,. vilket indikerar att ett företag kan ha problem. Det kan tyda på att företaget inte kan hantera grundläggande uppgifter, eller att den sena anmälan beror på att företaget har stora ekonomiska problem.

SEC Form 12b-25 kräver att företag ange om några större förändringar från föregående års rapport förväntas. Det är avgörande att investerare granskar denna ansökan så snart de blir medvetna om det.

##Höjdpunkter

• SEC Form 12b-25, eller Notice of Late Filing, är ett dokument som företag måste lämna in till SEC när de missar en deadline för inlämning.

• Företag som lämnar in formuläret måste ange en orsak till den sena inlämningen och förklara eventuella överraskningar jämfört med föregående års inlämnande .

• SEC Form 12b-25 krävs om börsnoterade företag missar att lämna in sina 10-Q och 10-K finansiella rapporter inom deadline.