Banka İskonto Oranı
Banka İndirim Oranı Nedir?
ticari senet ve Hazine bonosu gibi kısa vadeli para piyasası araçlarının faiz oranıdır. Banka iskonto oranı, aracın nominal değerine ve iskonto tutarına bağlıdır. Nominal değer, yatırımın ilk ihraç edildiği andaki nominal değeri veya orijinal değeridir. Banka iskonto oranı, bir banka tarafından garanti edilen güvenli bir yatırım için gerekli getiri oranıdır .
Banka İskonto Oranını Anlama
vadeye kadar elinde tutmaları halinde belirli para piyasası yatırımlarından elde edecekleri net kazancı belirlemelerine yardımcı olur . Bu net kazanç, yatırımın başlangıç maliyetinin yüzdesi olarak ifade edilir. Bazı menkul kıymetler nominal değerde bir indirimle ihraç edilir, yani yatırımcılar bu menkul kıymetleri belirtilen nominal değerden daha düşük bir fiyattan satın alabilirler.
ABD hükümetinin tam inancı ve kredisi ile desteklenen hazine bonoları, salt diskli menkul kıymetlerdir. Bu kısa vadeli, faiz getirmeyen para piyasası araçları kupon ödemez, ancak yatırımcılar bunları indirimli olarak satın alabilir ve vade sonunda T-bonosu'nun tam nominal değerini alabilir.
Örneğin, ABD Hazinesi 950 ABD Doları tutarında bir Hazine bonosu çıkarır. Vade sonunda, borçlular 1.000 ABD Doları nominal değerini alacaklardır. İndirimli alış fiyatı ile nominal değer arasındaki fark, dolar getiri oranıdır. Bu, merkez bankasının Hazine bonolarını iskonto ettiği orandır ve buna banka iskonto oranı denir.
Kuponsuz yatırımlardan kazanılan faizin hesaplanmasında banka iskonto oranı yöntemi birincil olarak kullanılmaktadır. Banka iskonto oranının bileşik faizi değil basit faizi etkilediğini belirtmek önemlidir. Ayrıca, banka iskonto oranı, alış fiyatına göre değil, nominal değere göre iskonto edilir.
Banka İndirim Oranı vs. Kupon Oranı
ABD Hazine bonolarının (T-bonoları) faiz oranı, Hazine bonolarının (T-bonoları) ve Hazine bonolarının (T-bonoları) faiz oranından farklı şekilde hesaplanır. T-bonolarının faiz oranı, indirimli satın alma fiyatı ile nominal değer itfa fiyatı arasındaki farktan gelir. Bu, banka iskonto oranını temsil eder. T-bonoları düşük bir getiri oranına sahip olsa da, mevcut en güvenli yatırımlardan bazıları olarak kabul edilir.
Buna karşılık, T-bono ve T-tahvil faiz oranı,. yatırımın kupon oranına bağlıdır. Kupon oranı, yatırımın nominal değerine göre yatırımcıya ödenen getiridir. Bu yatırımlar, yatırımcılara vadeye kadar altı aylık aralıklarla dönemsel faiz ödüyor. Vade sonunda, bono veya tahvilin nominal değeri yatırımcıya ödenir.
Banka İskonto Oranı Örneği
Ticari bir kağıdın 270 günde olgunlaştığını ve nominal değeri 1.000 ABD Doları ve satın alma fiyatı 970 ABD Doları olduğunu varsayalım .
İlk olarak, satın alma değeri ile nominal değer arasındaki farkı nominal değere bölün.
(1.000$ - 970$/1.000$ = 0.03 veya %3)
Ardından 360 günü vadeye kalan gün sayısına bölün. Banka iskonto oranını belirlerken hesaplamaları basitleştirmek için genellikle 360 günlük bir yıl kullanılır.
360/270 = 1.33
Son olarak, yukarıda hesaplanan her iki rakamı birlikte çarpın.
%3 x 1,33 = %3,99
Bu nedenle banka iskonto oranı %3,99'dur.
Yukarıdaki örneğimizi takiben, banka iskonto oranını hesaplama formülü şöyledir:
Banka İskonto Oranı = (Dolar İskontosu/Ön Değer) x (360/Vadeye Kalan Süre)
Özel Hususlar
Formülde yılda 365 gün veya 366 gün yerine 360 gün kullanıldığı için hesaplanan banka iskonto oranı , kısa vadeli para piyasası yatırımınızın gerçek getirisinden daha düşük olacaktır. Bu nedenle oran, alınacak verimin kesin bir ölçümü olarak kullanılmamalıdır.
##Öne çıkanlar
Banka iskonto oranı, bir yatırımcının Hazine bonosu ve ticari senet gibi kısa vadeli para piyasası araçlarına yatırım yapması karşılığında alacağı faiz oranını ifade eder.
Bir yatırımcı, banka iskonto oranını hesaplayarak, yatırımını vadeye kadar elinde tutması halinde elde edeceği net kazancı belirleyebilir.
Banka iskonto oranının hesaplanmasında bileşik faiz değil basit faiz kullanıldığını belirtmek önemlidir.
Banka iskonto oranı, yatırımın ilk ihraç edildiğinde orijinal değeri veya nominal değeri olan nominal değere göre hesaplanır.
