Hazine Tahvili (T-Tahvil)

Hazine Bonosu Nedir?

Hazine bonoları (T-tahvilleri), ABD hükümetinin tam inancı ve kredisiyle ihraç edilen ve desteklenen borç yükümlülükleridir. Esasen, anapara sonunda tahvilin vadesi üzerine vatandaşa iade edilmeden önce faizin düzenli aralıklarla ödendiği, vatandaşlardan hükümete verilen kredilerdir.

T-tahvillerinin düşük kredi veya temerrüt riskine sahip olduğu düşünüldüğünden, genellikle şirket veya belediye tahvilleri gibi diğer tahvillere göre daha düşük getiri sunarlar. 30 yıllık Hazine tahvili, en uzun vadeli Hazine tahvilidir. En yakın rakibi 10 yıllık Hazine notudur.

Not: T-tahvilleri ve ABD tasarruf tahvilleri tamamen farklı iki şeydir.

Üç ana Hazine menkul kıymeti türü, T-tahvilleri, T-bonoları ve T-bonolarıdır. Üçü de sabit gelirli piyasa (daha yaygın olarak tahvil piyasası olarak bilinir) olarak bilinen oldukça likit bir ikincil piyasada işlem görür. “ Sabit gelir ” terimi, Hazine bonolarının altı ayda bir yatırımcılara ödenen sabit bir faiz oranı ödemesi sağladığı anlamına gelir.

Hazine menkul kıymetlerine ödenen faiz, neredeyse garantili bir gelir kaynağı sağlar. Bununla birlikte, 30 yıllık bir T-bononun faiz oranı (veya getirisi), yüksek getirili bir tasarruf hesabındaki para çok daha kolay olabilse de, yüksek getirili bir tasarruf hesabının faiz oranı ile tipik olarak aynı aralıktadır ve erişmek için daha hızlı. Bir T-bondu, T-bondunun çok daha uzun vadeli olması nedeniyle para piyasası hesabından da farklıdır.

T-tahvillerinin ve diğer Hazine menkul kıymetlerinin satın alınması, itfası, değiştirilmesi ve değerlemesi hakkında bilgi, ABD Mali Hizmet Bürosu tarafından yönetilen HazineDirect.gov adresinde bulunabilir.

T-Bond İyi Bir Yatırım mı?

T-tahvilleri ve ilgili devlet tahvilleri, çoğu zaman piyasadaki oynaklık dönemlerinde olduğu gibi, güvenli bir liman arayan yatırımcılar tarafından satın alınır. Bu, portföylerinde daha riskli yatırımlar için bir çapa isteyen yatırımcıları ve emekliliğe yakın olan ve portföylerindeki genel riski azaltmak isteyen yatırımcıları içerebilir. T-tahvilleri, karakteristik olarak düşük faiz oranları ve daha uzun vadeleri nedeniyle enflasyon zamanlarında daha az çekicidir .

Nereden T-Tahvil Satın Alabilirim?

Hazine menkul kıymetleri hem ABD Hazinesi aracılığıyla hem de özel finansal hizmet firmalarından temin edilebilir.

Doğrudan Hazine'den satın almak için, HazineDirect.gov'da bir hesap oluşturun. Ardından, düzenli olarak düzenlenen açık artırmalardan birine teklif verebilirsiniz. Minimum satın alma 100$'dır (T-tahvillerin nominal değeri 1.000$ olmasına rağmen).

Bankalar veya aracı kurumlar gibi finans kurumlarının her biri kendi minimum katılım payını belirler, bu nedenle bir seferde 100 dolardan fazla yatırım yapmanız gerekebilir. Bir finans kurumu aracılığıyla satın almak, bir T-bond yatırım fonuna veya bir T-bond ETF'ye (borsada işlem gören fon) erişmenin iyi bir yoludur .

T-Bond Açık Artırmaları Nasıl Çalışır?

T-bono ihaleleri yılda dört kez Şubat, Mayıs, Ağustos ve Kasım aylarının ilk Çarşamba günü yapılır.

Açık artırmada, teklif vermenin iki yolu vardır:

1. Rekabetçi Olmayan Teklif: Açık artırmada kararlaştırılan (sabit) faiz oranını kabul etmeyi kabul edersiniz. Karşılığında, teklifinizin kabul edilmesi garanti edilir ve vadeye kadar T-bonosu tutarsanız, size nominal değeri ödenir.

2. Rekabetçi Teklif: Almak istediğiniz (sabit) faiz oranını belirtebilirsiniz, ancak teklifiniz yalnızca belirttiğiniz oran açık artırmada belirlenen orandan düşük veya ona eşitse kabul edilecektir.

Bir T-Bond'u Nerede Satabilirim?

İlk satın alımınızdan 45 gün veya daha uzun bir süre sonra, bir banka veya aracı kurum gibi bir finans kuruluşu aracılığıyla ikincil piyasada bir T-bonosu satabilirsiniz. Tahvilin fiyatının, satmayı seçtiğinizde ekonomik koşullara bağlı olarak indirimli, eşit (bunun için ödediğiniz miktar) veya bir prim olarak ayarlanabileceğini unutmayın.

T-Tahviller Ne Sıklıkta Faiz Öder?

T-tahviller, satın alma sırasında belirlenen orijinal (sabit) faiz oranı üzerinden altı ayda bir faiz öder. Örneğin, yüzde 2 faizle (yüzde 2 kupon olarak da anılır) 1.000 ABD Doları tutarında bir T-bonosu satın alırsanız, bu T-tahvilinden yıllık 20 ABD Doları getiri elde edersiniz. Bu, altı ayda bir size 10 dolarlık bir ödeme anlamına gelir.

T-Bond Faiz Vergilendirilebilir mi?

Genel olarak, yalnızca T-tahvil faizi üzerinden federal vergi ödersiniz; faiz, eyalet ve yerel vergilerden muaftır. Ancak, asıl anapara tutarı üzerinden kazandığınız kazançların vergilendirilebileceğini unutmayın. Her yıl T-bononuzda kazandığınız faiz tutarı, 1099 veya 1099-INT vergi formunda bildirilir.

Bir T-Bond Olgunlaştığında Ne Olur?

Olgun T-tahvillerini tam nominal değer için HazineDirect.gov'da kullanabilirsiniz. Ayrıca kredi birliği veya aracı kurum gibi bir finans kurumu aracılığıyla da kullanabilirsiniz.

ABD Devlet Menkul Kıymetlerinin Farklı Türleri Nelerdir?

Üç temel Hazine menkul kıymeti türü, Hazine bonoları (T-tahvilleri), Hazine bonoları (T-bonoları) ve Hazine bonolarıdır (T-bonoları). Teknik olarak, üç tür de tahvildir, ancak federal hükümet 30 yıllık enstrümanları için “Hazine tahvilleri” terimini kullanır.

T-tahvillerin 20 veya 30 yıllık orijinal vadeleri vardır ve tipik olarak üç temel menkul kıymetin en yüksek faiz oranlarını sunar. (20 yıllık T-bonosu artık sunulmamaktadır, ancak ikincil piyasadan satın alınabilir.) Faiz ödemeleri yılda iki kez yapılır.

T-notların orijinal vadeleri 2 ila 10 yıl arasında değişir ve ayrıca yılda iki kez faiz öder. Dört haftadan bir yıla kadar değişen uzunluklarla, vadeye kadar en kısa süreye sahip bonolar. T-bonoları, tahvilin nominal değerinden indirimli olarak satılır, bu nedenle yatırımcılar aradaki farkı vade sonunda kazanırlar (toplu faiz ödemesinde).

Ek devlet tahvili türleri arasında Hazine enflasyona karşı korumalı menkul kıymetler (TIPS),. değişken faizli tahviller (FRN'ler) ve Kayıtlı Faiz ve Menkul Kıymetler Anaparasının Ayrı Alım Satım (STRIPS) bulunur.

T-Bond Oranını Ne Belirler?

T-tahvil oranı veya getirisi, hem genel piyasa koşullarına hem de talebe göre dalgalanır. ABD Hazinesi, T-tahvilleri, T-bonoları ve T-bonoları için hem oranlar hem de getiri eğrileri hakkında zengin bilgiler sunar.

Benchmark Olarak T-Bond Getirisi Kullanılıyor mu?

10 yıllık T-bonosu (30 yıllık T-bonosu yerine) tipik olarak ABD karşılaştırma ölçütü olarak kullanılır; bu, insanların getirisine tüm ABD faiz oranları için bir vekil olarak baktığı anlamına gelir.

T-Tahvillerin Artıları Nelerdir?

• Kredi Kalitesi: Hazine menkul kıymetleri ABD hükümeti tarafından desteklenir, bu nedenle genellikle en yüksek kredi kalitesine sahip oldukları kabul edilir. Başka bir deyişle, temerrüt riski son derece düşüktür.

• Vergi Avantajları: Kazandığınız faiz, federal gelir vergilerine tabidir ancak eyalet veya yerel gelir vergilerine tabi değildir. Ancak, anapara kazançları üzerinden vergi ödemeniz gerekebilir.

• Likidite: Yatırımcılar, hem düzenli olarak planlanan ihalelerde hem de ikincil piyasada Hazine menkul kıymetlerini alıp satabilirler. Kesin fiyat, geçerli faiz oranlarıyla karşılaştırıldığında kupon oranına bağlıdır.

T-Tahvillerin Eksileri Nelerdir?

• Düşük Getiri: Diğer, daha riskli yatırımlara kıyasla Hazine Tahvillerinde genellikle daha az faiz kazanırsınız.

• Vergiyle İlgili Hususlar: Bir bonoyu indirimli olarak satın alır ve vadesine kadar elinde tutar veya kârla satarsanız, bu ana kazanç federal ve eyalet vergilerine tabi olacaktır.

• Faiz Oranı Riski: Faiz oranları yükseldikçe mevcut tahvillerinizin değerinin düşeceğini unutmayın. Faiz oranı riskinin özü budur. Tüm uzun vadeli tahviller gibi, T-tahvilleri de belirli bir 30 yıllık süre boyunca faiz oranlarının artması yönünde önemli bir risk taşır.

• Enflasyon Riski: Tahvillerden kazanılan faiz, özellikle 30 yıllık bir dönemde enflasyona ayak uyduramayabilir.

##Öne çıkanlar

• Hazine bonoları, Hazine bonoları ve Hazine Enflasyona Karşı Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) ile birlikte Hazine bonoları, neredeyse risksiz devlet tarafından ihraç edilen dört menkul kıymetten biridir.

• T-tahvilleri vadeye kadar altı ayda bir faiz ödemesi yapar ve bu noktada tahvilin nominal değeri sahibine ödenir.

• Hazine bonoları (T-tahvilleri), vadeleri 10 ile 30 yıl arasında değişen sabit faizli ABD devlet borçlanma senetleridir.