Investor's wiki

Учетная ставка банка

Учетная ставка банка

Какова учетная ставка банка?

Банковская учетная ставка — это процентная ставка для краткосрочных инструментов денежного рынка,. таких как коммерческие бумаги и казначейские векселя. Ставка банковского дисконта зависит от номинальной стоимости инструмента и суммы дисконта. Номинальная стоимость – это номинальная стоимость или первоначальная стоимость инвестиции при ее первом выпуске. Банковская учетная ставка – это требуемая норма прибыли для безопасных инвестиций, гарантированных банком.

Понимание банковской учетной ставки

Расчет банковской учетной ставки помогает инвесторам определить чистую прибыль, которую они получат от определенных инвестиций денежного рынка, если они будут удерживать инвестиции до погашения. Эта чистая прибыль выражается в процентах от первоначальной стоимости инвестиции. Некоторые ценные бумаги выпускаются с дисконтом к номиналу, что означает, что инвесторы могут приобрести эти ценные бумаги по цене ниже заявленной номинальной стоимости.

Казначейские векселя, обеспеченные полным доверием и доверием правительства США, являются чисто дисконтными ценными бумагами. По этим краткосрочным беспроцентным инструментам денежного рынка не выплачиваются купоны, но инвесторы могут приобрести их со скидкой и получить полную номинальную стоимость казначейских векселей при наступлении срока погашения.

Например, Казначейство США выпускает казначейский вексель на 950 долларов. По истечении срока держатели долга получат номинальную стоимость 1000 долларов. Разница между покупной ценой со скидкой и номинальной стоимостью представляет собой долларовую норму прибыли. Это ставка, по которой центральный банк дисконтирует казначейские векселя, и она называется банковской учетной ставкой.

Метод банковской ставки дисконтирования является основным методом, используемым для расчета процентов, полученных от инвестиций без купонных дисконтов. Важно отметить, что учетная ставка банка учитывает простые проценты,. а не сложные проценты. Кроме того, банковская учетная ставка дисконтируется относительно номинальной стоимости, а не относительно покупной цены.

Банковская ставка дисконтирования по сравнению со ставкой купона

Процентная ставка по казначейским векселям США (ГКО) рассчитывается иначе, чем процентная ставка по казначейским обязательствам (ГКО) и казначейским облигациям (ГКО). Процентная ставка по казначейским векселям определяется спредом между ценой покупки со скидкой и ценой погашения по номинальной стоимости. Это представляет собой банковскую учетную ставку. Хотя казначейские векселя имеют низкую доходность, они считаются одними из самых безопасных доступных инвестиций.

Для сравнения, процентная ставка по казначейским облигациям и казначейским облигациям основана на купонной ставке инвестиции. Купонная ставка — это доход, выплачиваемый инвестору относительно номинальной стоимости инвестиции. Эти инвестиции выплачивают инвесторам периодические проценты с интервалом в шесть месяцев до погашения. По истечении срока номинальная стоимость векселя или облигации выплачивается инвестору.

Пример банковской учетной ставки

Предположим, срок погашения коммерческой бумаги составляет 270 дней, ее номинальная стоимость составляет 1000 долларов, а цена покупки — 970 долларов.

Сначала разделите разницу между стоимостью покупки и номинальной стоимостью на номинальную стоимость.

(1000–970 долларов США)/1000 долларов США = 0,03, или 3%

Затем разделите 360 дней на количество дней, оставшихся до погашения. Для упрощения расчетов при определении банковской учетной ставки часто используется 360-дневный год.

360/270 = 1,33

Наконец, умножьте обе цифры, рассчитанные выше, вместе.

3% х 1,33 = 3,99%

Таким образом, банковская учетная ставка составляет 3,99%.

Следуя приведенному выше примеру, формула для расчета учетной ставки банка выглядит следующим образом:

Банковская учетная ставка = (дисконт в долларах/номинальная стоимость) x (360/время до погашения)

Особые соображения

Поскольку в формуле используется 360 дней вместо 365 дней или 366 дней в году, рассчитанная банковская учетная ставка будет ниже, чем фактическая доходность,. которую вы получаете от своих краткосрочных инвестиций на денежном рынке. Поэтому ставка не должна использоваться в качестве точного измерения дохода, который будет получен.

Особенности

  • Банковская учетная ставка относится к процентной ставке, которую инвестор получит за инвестирование в краткосрочные инструменты денежного рынка, такие как казначейские векселя и коммерческие бумаги.

  • Рассчитывая банковскую учетную ставку, инвестор может определить чистую прибыль, которую он получит от своих инвестиций, если будет удерживать их до погашения.

  • Важно отметить, что при расчете банковской учетной ставки используются простые проценты, а не сложные проценты.

  • Банковская учетная ставка рассчитывается относительно номинальной стоимости, которая представляет собой первоначальную стоимость или номинальную стоимость инвестиции при ее первом выпуске.