Gün İşletme Sermayesi

İş Dünyası Kurumsal Finans ve Muhasebe Finansal Analiz

Gün İşletme Sermayesi Nedir?

işletme sermayesini gelire dönüştürmesinin kaç gün sürdüğünü tanımlar . Bir şirketin işletme sermayesi ne kadar fazla gün olursa, bu işletme sermayesini satışa dönüştürmek için o kadar fazla zaman alır. Günlerin işletme sermayesi sayısı ne kadar yüksek olursa, bir şirket o kadar az verimlidir.

Günleri Anlama Çalışma Sermayesi

Net işletme sermayesi olarak da bilinen işletme sermayesi, bir şirketin nakit, alacak hesapları ve hammadde ve mamul stokları gibi dönen varlıkları ile ödenecek hesaplar gibi cari borçları ve vadesi gelen borcun cari kısmı arasındaki farktır. bir yıl içerisinde.

Dönen varlıklar ve kısa vadeli yükümlülükler arasındaki fark, şirketin kısa vadeli nakit fazlasını veya açığını temsil eder. Pozitif işletme sermayesi dengesi, dönen varlıkların kısa vadeli borçları kapsadığı anlamına gelir. Tersine, negatif bir işletme sermayesi dengesi, kısa vadeli borçların dönen varlıkları aştığı anlamına gelir.

operasyonel verimliliğinin hem de kısa vadeli finansal sağlığının bir ölçüsüdür . İşletme sermayesi önemli olmakla birlikte, gün işletme sermayesi, işletme sermayesinin gelire dönüştürülmesinin kaç gün sürdüğünü gösterir.

Bir şirketin işletme sermayesi ne kadar fazla gün olursa, bu işletme sermayesini satışa dönüştürmek için o kadar fazla zaman alır. Başka bir deyişle, günlerin yüksek bir işletme sermayesi değeri, verimsiz bir şirketin göstergesidir.

Negatif ve pozitif işletme sermayesi hesaplamaları, işletme sermayesine genel bir bakış sağlarken, günlük işletme sermayesi, analistlere karşılaştırma için sayısal bir ölçü sağlar.

Günlük işletme sermayesi için düşük bir değer, bir şirketin işletme sermayesini hızla kullandığı ve satışa dönüştüğü anlamına gelebilir. Günlerin işletme sermayesi sayısı azalıyorsa, bunun nedeni satışlardaki artış olabilir.

borçlarını tahsil etmesinin daha uzun sürdüğü anlamına gelebilir .

Gün İşletme Sermayesi Formülü ve Hesaplaması

$\begin &\text = \frac{ \text{Ortalama işletme sermayesi} \times\ \text{365} }{ \text{Satış geliri } } \ &\textbf \ &\text{Ortalama işletme sermayesi} = \text{Ortalama işletme sermayesi} \ &\text{bir süre için} \ &\text {Satış geliri} = \text{Satışlardan elde edilen gelir} \ \end$

likidite ölçüsüdür . İşletme sermayesi aşağıdaki şekilde hesaplanır:

$\begin &\text{Çalışma Sermayesi} = \text{ Cari Varlıklar} - \text{Cari Borçlar} \ &\textbf \ &\text{Cari varlıklar} = \text{Nakit değere dönüştürülen varlıklar} \ &\text{normal bir süre içinde çalışma döngüsü} \ &\text{Mevcut yükümlülükler} = \text{ödenmesi gereken borçlar veya yükümlülükler} \ &\text{normal bir çalışma döngüsü} \ \end$

Dönen varlıklardan kısa vadeli borçları çıkararak bir şirketin işletme sermayesini hesaplayın .

Bir yıldan diğerine gibi uzun bir süre boyunca gün işletme sermayesi hesaplıyorsanız, dönem başında ve dönem sonunda tekrar işletme sermayesini hesaplayabilir ve iki sonucun ortalamasını alabilirsiniz. Ayrıca her çeyrek için işletme sermayesini hesaplayabilir ve dört çeyreğin ortalamasını alabilir ve sonucu formüle ortalama işletme sermayesi olarak ekleyebilirsiniz.
Ortalama işletme sermayesini yıl içindeki 365 gün veya gün ile çarpın.

gelir tablosunda bulunan dönem satışlarına veya gelirine bölün . Ayrıca, birden çok dönem boyunca ortalama satışları da alabilirsiniz. Her şey, zaman içinde bir dönemi mi yoksa birden çok dönemi mi analiz ettiğinize bağlıdır.

Gün Sınırlamaları İşletme Sermayesi

Herhangi bir finansal ölçümde olduğu gibi, gün işletme sermayesi, yatırımcılara aynı sektördeki şirketlerle karşılaştırıldığında gün sayısının iyi mi yoksa zayıf mı olduğunu söylemez. Ayrıca, bir değişiklik veya eğilim olup olmadığını görmek için günlerin işletme sermayesini birden çok dönemde karşılaştırmak önemlidir.

Ayrıca oranlar çarpık olabilir ve zaman zaman bulanık sonuçlar verebilir. Bir şirketin, yükümlülüklerin ve satışların değişmediği bir dönemde dönen varlıklarda ani bir artış olması durumunda, şirketin işletme sermayesi daha yüksek olacağından, gün işletme sermayesi sayısı artacaktır.

Hiçbir yatırımcı, elinde fazladan nakit veya dönen varlıklara sahip olmanın kötü bir şey olacağını iddia etmez. Bu nedenle, ortalama işletme sermayesini ve ortalama satışları birden fazla çeyrekte almak, yatırımcılara en eksiksiz ve doğru resmi verir.

Gün Örneği İşletme Sermayesi

Bir şirket 10 milyon dolarlık satış yapar ve dönem için 500.000 ABD Doları tutarında dönen varlıklara ve 300.000 ABD Doları tutarında kısa vadeli borçlara sahiptir.

Şirketin işletme sermayesi 200.000 ABD Dolarına veya 500.000 ABD Doları - 300.000 ABD Dolarına eşit olacaktır.
İşletme sermayesi, (200.000 ABD Doları (veya işletme sermayesi) x 365) / 10.000.000 ABD Doları ile hesaplanır.
Gün işletme sermayesi = 7,3 gün

Ancak, şirket 12 milyon dolar satış yaptıysa ve işletme sermayesi değişmediyse, gün işletme sermayesi 6.08 güne veya (200.000 dolar (veya işletme sermayesi) x 365) / 12.000.000 dolara düşecekti.

Artan bir satış seviyesi, diğer her şey eşit olduğunda, şirket işletme sermayesini daha hızlı bir oranda daha fazla satışa dönüştürdüğü için daha az sayıda gün işletme sermayesi üretir.

Günlük işletme sermayesi seviyesi altı olan bir şirketin, envanter gibi işletme sermayesini satışa çevirmek, aynı dönem için üç günlük işletme sermayesi olan bir şirketten iki kat daha fazla zaman alır.

Başka bir deyişle, üç günlük işletme sermayesi olan bir şirket, altı günlük işletme sermayesi olan bir şirketten iki kat daha verimlidir. Daha yüksek orana sahip şirket genellikle en verimsiz şirket olsa da, farklı endüstriler farklı işletme sermayesi standartlarına sahip olduğundan, aynı endüstrideki diğer şirketlerle karşılaştırmak önemlidir.

Öne Çıkanlar

Gün işletme sermayesi, bir şirketin işletme sermayesini gelire dönüştürmesinin kaç gün sürdüğünü tanımlar.
Tersine, günlerin işletme sermayesi sayısı yüksek veya artıyorsa, satışların düştüğü veya şirketin borçlarını tahsil etmesinin daha uzun sürdüğü anlamına gelebilir.
Gün işletme sermayesi sayısı azalıyorsa, bunun nedeni satışlardaki artış olabilir.
İşletme sermayesini satış gelirine dönüştürmek için daha az gün harcayan şirketler, aynı miktarda gelir elde etmek için daha fazla gün harcayan şirketlerden daha verimlidir.