Dni Kapitał Obrotowy

Co to jest kapitał pracujący w dniach?

Dni kapitału obrotowego określa, ile dni zajmuje firmie przekształcenie kapitału obrotowego w przychód. Im więcej dni firma dysponuje kapitałem obrotowym, tym więcej czasu zajmuje przekształcenie tego kapitału obrotowego w sprzedaż. Im większa liczba dni kapitału obrotowego, tym mniej wydajna firma.

Zrozumienie kapitału roboczego dni

Kapitał obrotowy, znany również jako kapitał obrotowy netto, to różnica między aktywami bieżącymi firmy,. takimi jak gotówka, należności i zapasy surowców i wyrobów gotowych, a jej bieżącymi zobowiązaniami,. takimi jak zobowiązania i bieżąca część zadłużenia W przeciągu jednego roku.

Różnica między aktywami obrotowymi a zobowiązaniami bieżącymi stanowi krótkoterminową nadwyżkę lub niedobór środków pieniężnych firmy. Dodatnie saldo kapitału obrotowego oznacza, że aktywa obrotowe pokrywają bieżące zobowiązania. Z drugiej strony ujemne saldo kapitału obrotowego oznacza, że zobowiązania bieżące przewyższają aktywa obrotowe.

Kapitał obrotowy jest miarą zarówno efektywności operacyjnej firmy, jak i jej krótkoterminowej kondycji finansowej. Chociaż kapitał obrotowy jest ważny, dni kapitału obrotowego pokazują, ile dni zajmuje przekształcenie kapitału obrotowego w przychód.

Im więcej dni firma dysponuje kapitałem obrotowym, tym więcej czasu zajmuje przekształcenie tego kapitału obrotowego w sprzedaż. Innymi słowy, wysoka wartość liczby dni kapitału obrotowego świadczy o nieefektywnej firmie.

Podczas gdy ujemne i dodatnie obliczenia kapitału obrotowego zapewniają ogólny przegląd kapitału obrotowego, dniowy kapitał obrotowy zapewnia analitykom pomiar liczbowy do porównania.

Niska wartość dni kapitału obrotowego może oznaczać, że firma szybko wykorzystuje swój kapitał obrotowy i przekształca się w sprzedaż. Jeśli liczba dni kapitału obrotowego maleje, może to być spowodowane wzrostem sprzedaży.

I odwrotnie, jeśli liczba dni kapitału obrotowego jest wysoka lub rośnie, może to oznaczać, że sprzedaż spada lub być może firma potrzebuje więcej czasu na pobranie płatności za swoje zobowiązania.

Formuła i obliczanie kapitału obrotowego na dni

$\begin &\text = \frac{ \text{Średni kapitał obrotowy} \times\ \text{365} }{ \text{Przychody ze sprzedaży } } \ &\textbf \ &\text{Średni kapitał obrotowy} = \text{Uśredniony kapitał obrotowy} \ &\text \ &\text {Przychody ze sprzedaży} = \text{Dochód ze sprzedaży} \ \end{wyrównany}$

Kapitał obrotowy jest miarą płynności. Kapitał obrotowy obliczany jest według wzoru:

$\begin &\text{Kapitał obrotowy} = \text{ Aktywa bieżące} - \text{Zobowiązania bieżące} \ &\textbf \ &\text{Aktywa bieżące} = \text{Aktywa przeliczone na wartość gotówkową} \ &\text \ &\text{Bieżące zobowiązania} = \text{Długi lub zobowiązania wymagalne w ciągu} \ &\text \ \end$

Oblicz kapitał obrotowy firmy, odejmując zobowiązania bieżące od aktywów obrotowych.
Jeśli obliczasz kapitał pracujący w dniach w długim okresie, na przykład z roku na rok, możesz obliczyć kapitał obrotowy na początku okresu i ponownie na koniec okresu i uśrednić oba wyniki. Można również obliczyć kapitał obrotowy dla każdego kwartału i wziąć średnią z czterech kwartałów i wstawić wynik do formuły jako średni kapitał obrotowy.
Pomnóż średni kapitał obrotowy przez 365 lub dni w roku.
Podziel wynik przez sprzedaż lub przychody za okres, który znajduje się w rachunku zysków i strat. Możesz również wziąć pod uwagę średnią sprzedaż w wielu okresach. Wszystko zależy od tego, czy analizujesz jeden okres, czy wiele okresów w czasie.

Ograniczenia Dni Kapitału Obrotowego

Podobnie jak w przypadku każdego wskaźnika finansowego, dni kapitału obrotowego nie mówią inwestorom, czy liczba dni jest dobra, czy słaba, chyba że jest porównywana z firmami z tej samej branży. Ponadto ważne jest, aby porównać dni kapitału obrotowego w wielu okresach, aby sprawdzić, czy nastąpiła zmiana lub trend.

Ponadto proporcje mogą być przekrzywione i od czasu do czasu dawać niejasne wyniki. Gdyby firma miała nagły wzrost aktywów obrotowych w okresie bez zmian zobowiązań i sprzedaży, liczba dni kapitału obrotowego wzrosłaby, ponieważ kapitał obrotowy firmy byłby wyższy.

Żaden inwestor nie argumentowałby, że posiadanie dodatkowej gotówki lub aktywów bieżących byłoby złą rzeczą. Z tego powodu uwzględnienie średniego kapitału obrotowego i średniej sprzedaży z wielu kwartałów daje inwestorom najpełniejszy i najdokładniejszy obraz.

Przykład Dni Kapitału Obrotowego

Firma osiąga 10 milionów dolarów sprzedaży i ma aktywa obrotowe w wysokości 500 000 USD i zobowiązania bieżące w wysokości 300 000 USD w tym okresie.

Kapitał obrotowy firmy wynosiłby 200 000 USD lub 500 000 - 300 000 USD.
Dni kapitału obrotowego oblicza się jako (200 000 USD (lub kapitał obrotowy) x 365) / 10 000 000 USD
Dni kapitału obrotowego = 7,3 dni

Jeśli jednak firma zarobiła 12 milionów dolarów na sprzedaży, a kapitał obrotowy się nie zmienił, dni kapitału obrotowego spadłyby do 6,08 dni, czyli (200 000 USD (lub kapitał obrotowy) x 365) / 12 000 000 USD.

Zwiększony poziom sprzedaży, bez względu na inne czynniki, generuje mniejszą liczbę dni kapitału obrotowego, ponieważ firma szybciej przekształca kapitał obrotowy w większą sprzedaż.

Firma z kapitałem obrotowym wynoszącym sześć dni potrzebuje dwa razy więcej czasu na przekształcenie kapitału obrotowego, takiego jak zapasy, w sprzedaż niż firma z kapitałem obrotowym wynoszącym trzy dni w tym samym okresie.

Innymi słowy, firma z trzydniowym kapitałem obrotowym jest dwukrotnie bardziej efektywna niż firma z sześciodniowym kapitałem obrotowym. Chociaż firma o wyższym wskaźniku jest ogólnie najbardziej nieefektywna, ważne jest, aby porównać ją z innymi firmami z tej samej branży, ponieważ różne branże mają różne standardy kapitału obrotowego.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Dni kapitału obrotowego określa, ile dni zajmuje firmie przekształcenie kapitału obrotowego w przychód.
I odwrotnie, jeśli liczba dni kapitału obrotowego jest wysoka lub wzrasta, może to oznaczać, że sprzedaż spada lub być może firma potrzebuje więcej czasu na pobranie płatności za swoje zobowiązania.
Jeśli liczba dni kapitału obrotowego maleje, może to być spowodowane wzrostem sprzedaży.
Firmy, którym przekształcenie kapitału obrotowego w przychody ze sprzedaży zajmuje mniej dni, są bardziej wydajne niż firmy, które potrzebują więcej dni na wygenerowanie takiej samej kwoty przychodów.