İşletme Sermayesi
İşletme sermayesi nedir?
bir işletmenin günlük operasyonlar için ödemesi gereken nakit ve oldukça likit yatırımların toplamıdır . Teknik olarak konuşursak, işletme sermayesi, bir şirketin dönen varlıklarının toplamı eksi toplam cari borç yeteneklerine eşittir.
Daha derin tanım
Bir firmanın pozitif işletme sermayesi varsa, bu, kısa vadeli borcu karşılamak için yeterli dönen varlığa sahip olduğu anlamına gelir. Dönen varlıklar, nakit ve bir yıl içinde nakde çevrilebilecek varlıkları içerirken, kısa vadeli yükümlülükler, finansal tablo tarihinden itibaren bir yıl içinde ödenmesi gereken borçlardır. Cari borçlar dönen varlıkları aşarsa, bir şirketin işletme sermayesi açığı veya işletme sermayesi açığı vardır.
Çalışma sermayesi yönetimi, bir firmanın dönen varlıklarını ve kısa vadeli borçlarını yöneten iş kararlarını ifade eder. Amaç, açıkları önlemek ve firmanın hem vadesi gelen kısa vadeli borcu hem de operasyonel giderlerini karşılamak için doğru miktarda nakit akışını sürdürmesini sağlamaktır.
Kısa vadeli borçların ve dönen varlıkların dengesinin anlaşılmasına hızlı oran ve cari oran yardımcı olur. Ek olarak, işletme sermayesi devir oranı, bir şirketin toplam işletme sermayesi seviyesi göz önüne alındığında satışları ne kadar iyi desteklediğini ölçer. Her üç oranda da, düşük rakamlar işletme sermayesi ve likidite ile ilgili sorunları gösterirken, daha yüksek oranlar bir şirketin yüksek likiditeye sahip olduğunu ve nakitini verimli bir şekilde yönettiğini veya yatırımcılarına daha fazla para iade etmeyi düşünmesi gerekebileceğini gösterir.
İşletme sermayesi örneği
Yöneticiler, net işletme sermayesini en aza indirmek ve serbest nakit akışını en üst düzeye çıkarmak için gelen ve giden ödemeleri dengelemeye çalışır. Sports Management International (SMI), sporcu müşterilerine büyük spor franchise'larından alacaklarını tahsil ettiğinden daha erken ödeme yapar ve operasyonları finanse etmek için bir kredi limitine ihtiyaç duyar. Büyüyen bir iş olduğu için SMI, işletme sermayesi döngüsünü kısaltmaya ve kısa vadeli finansmandan karşı karşıya kaldığı faiz giderlerini sınırlamaya çalışıyor.
##Öne çıkanlar
Yüksek işletme sermayesi her zaman iyi bir şey değildir. İşletmenin çok fazla envanteri olduğunu, fazla nakit yatırım yapmadığını veya düşük maliyetli borç fırsatlarından yararlanmadığını gösterebilir.
İşletme sermayesi, bir şirketin likiditesinin ve kısa vadeli finansal sağlığının bir ölçüsüdür.
Bir şirketin, dönen varlıkların borçlara oranı birden azsa (veya dönen varlıklardan daha fazla kısa vadeli borçlara sahipse) negatif çalışma vardır.
Net işletme sermayesi olarak da adlandırılan işletme sermayesi, bir şirketin dönen varlıkları ile kısa vadeli borçları arasındaki farkı temsil eder.
Pozitif işletme sermayesi, bir şirketin mevcut operasyonlarını finanse edebileceğini ve gelecekteki faaliyetlere ve büyümeye yatırım yapabileceğini gösterir.
##SSS
Negatif Çalışma Sermayesi Kötü mü?
Evet, bir şirketin cari borç bakiyesinin cari varlık bakiyesini aşması kötüdür. Bu, şirketin kısa vadede borçlarını ödemek için yeterli kaynağa sahip olmadığı ve kısa vadeli faturalarını zamanında ödeyebileceğinden emin olmanın bir yolunu bulma konusunda yaratıcı olması gerektiği anlamına gelir.
İşletme Sermayesi Neden Önemlidir?
İşletme sermayesi önemlidir çünkü işletmelerin çözücü kalması gerekir. Teoride, bir işletme karlı olsa bile iflas edebilir. Ne de olsa, bir işletme faturalarını ödemek için kağıt kârlara güvenemez - bu faturaların hemen elden nakit olarak ödenmesi gerekir. Diyelim ki bir şirket, önceki yılların birikmiş kazançları nedeniyle 1 milyon dolar nakit biriktirdi. Şirket 1 milyon doların tamamını bir kerede yatıracak olsaydı, mevcut yükümlülüklerini ödemek için kendisini yetersiz dönen varlıklarla bulabilirdi.
Çalışma Sermayesini Nasıl Hesaplarsınız?
İşletme sermayesi, bir şirketin dönen varlıkları alınarak ve kısa vadeli borçları düşülerek hesaplanır. Örneğin, bir şirketin 100.000 ABD Doları tutarında cari varlıkları ve 80.000 ABD Doları tutarında kısa vadeli borçları varsa, işletme sermayesi 20.000 ABD Doları olacaktır. Dönen varlıkların yaygın örnekleri arasında nakit, alacak hesapları ve envanter bulunur. Kısa vadeli borç örnekleri, ödenecek hesapları, kısa vadeli borç ödemelerini veya ertelenmiş gelirin cari kısmını içerir.
Bir Şirket İşletme Sermayesini Nasıl Artırabilir?
Bir şirket, dönen varlıklarını artırarak işletme sermayesini iyileştirebilir. Bu, nakit tasarrufu, daha yüksek stok rezervleri oluşturma, özellikle nakit iskontosu ile sonuçlanacaksa giderleri önceden ödemeyi veya hangi müşterilere kredi vereceğini yakından değerlendirmeyi (hatalı borç silmelerini azaltmak amacıyla) içerir. vadeli borçlar. Şirket, gereksiz veya pahalı olduğunda borç almaktan kaçınabilir ve şirket, mevcut en iyi kredi koşullarını elde etmek için çaba gösterebilir. Şirket, hem harici olarak satıcılara hem de dahili olarak elindeki personelle harcama yapma konusunda dikkatli olabilir.
