S&P MidCap 400 Endeksi
S&P MidCap 400 Endeksi Nedir?
S&P MidCap 400 terimi, Standard & Poor's (S&P) tarafından yayınlanan bir kıyaslama endeksini ifade eder. Endeks, orta seviye piyasa değeri 3,6 milyar ile 13,1 milyar dolar arasında olan şirketleri genel olarak temsil eden 400 şirketten oluşuyor. S&P MidCap 400 1991'de piyasaya sürüldü. S&P tarafından yayınlanan ve yatırımcıların ABD hisse senetlerindeki piyasa performansı ve yön eğilimleri için bir ölçü olarak kullandığı önde gelen birkaç endeksten biridir.
S&P MidCap 400 Endeksini Anlama
3,6 milyar dolar ve 13,1 milyar dolarlık piyasa değeri orta aralığında olduğu düşünülen şirketlerin performansını takip ediyor . Bu ayrım onları büyük ölçekli şirketlerden ayırır. Uygun olabilmek için şirketler:
ABD merkezli olun
Minimum yatırım yapılabilir ağırlık faktörü 0.10 olmalıdır
Bir borsada listelenmek
Gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO'lar) dahil olmak üzere borsada işlem gören tüm hisse senetleri endekste listelenmeye hak kazanır. Amerikan mevduat makbuzları (ADR'ler) ve borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) gibi kapalı uçlu fonlar dahil edilemez .
Endeks, piyasa değeri ağırlıklıdır; bu, piyasa değeri ne kadar büyük olursa, bireysel hisse senedinin endeks üzerinde o kadar fazla etkisi olduğu anlamına gelir. Endekste her bir şirketin ağırlıklandırılması formülü, her bir şirketin piyasa değeri alınarak ve endeksteki 400 şirketin piyasa değerinin tamamına bölünerek hesaplanır. Bu, daha büyük sermayeli şirketlere endeksin hareketi üzerinde daha fazla etki sağlar.
Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarında her çeyrekte hesaplanır ve yeniden dengelenir . Hesaplama gerçek zamanlı olarak ABD doları (USD), Kanada bebeği ar (CAD), euro, İngiliz sterlini (GBP) ve Japon yeni (JPY) cinsinden yapılır. 30 Nisan 2021 itibarıyla, endekste listelenen ilk beş sektör sanayi (%18,5), finans (%15,9), tüketicinin takdirine bağlı (%14,8), bilgi teknolojisi (%13,4) ve sağlık (%11,7) olmuştur. O tarih itibariyle ilk beş holding şunlardı:
Bio-Techne (sağlık bakımı)
Charles River (sağlık hizmetleri)
Fair Isaac & Co (bilgi teknolojisi)
Cognex (bilgi teknolojisi)
Molina Healthcare (sağlık bakımı)
Yatırımcılar genellikle bu şirketlerin büyüklük ve değerleme açısından daha fazla büyüme fırsatına sahip olmasını, dolayısıyla büyük sermayeli şirketlerden daha yüksek ödül potansiyelini temsil etmesini bekler.
S&P MidCap 400 Endeksi ve S&P 500 Endeksi
S&P 500,. 1997'de piyasaya sürülen başka bir Standard & Poor's endeksidir. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük 500 şirketten oluşan piyasa değeri ağırlıklı bir endekstir. Bu nedenle, ABD büyük kapak pazarının en iyi göstergesi olarak kabul edilir. En az 13,1 milyar dolarlık piyasa değeri olan şirketlerden oluşuyor. S&P MidCap 400 Endeksi gibi, her çeyrekte yeniden dengelenir.
30 Nisan 2021 itibarıyla endekste 505 bileşen bulunuyor. Bu tarih itibarıyla ilk beş sektör, bilgi teknolojisi (%26,7), sağlık hizmetleri (%12,8), isteğe bağlı tüketici (%12,7), finans (%11,5) ve iletişim hizmetleri (%11,2) olmuştur. O tarih itibariyle endekste yer alan ilk beş şirket şunlardı:
Elma (bilgi teknolojisi)
Microsoft (bilgi teknolojisi)
Amazon (tüketicinin takdirine bağlı)
Meta (eski adıyla Facebook) (iletişim hizmetleri)
Alfabe A (iletişim hizmetleri)
30 Nisan 2021 itibariyle, S&P 400 MidCap Endeksi'nin yıl başından bugüne (YTD) %18,58 getirisi vardı. Bir yıllık bazda, endeks 10 yıllık bazda %67.9 ve %12.11 getiri sağladı. Bu, bir yıl ve 10 yıl bazında YTD bazında %13,38, %43,99 ve %20,22 getiri sağlayan S&P 500'ün performansıyla karşılaştırılıyor.
S&P Midcap 400 Endeksinin Oluşumu
S&P, S&P MidCap 400 Endeksinin seçim metodolojisini, ana Küresel Endüstri Sınıflandırma Standardını (GICS) temsil etme girişimi ile seçim komitesinin takdirinde olarak tanımlar.
Kapitalizasyon ağırlıklı bir endeks olarak, piyasa değeri en büyük olan hisse senetleri endeksin hareketinde en fazla etkiye sahipken, daha küçük hareketlere sahip daha küçük şirketler üzerinde hiçbir etkisi yoktur. Bu, portföylerini çeşitlendirmek isteyen yatırımcılar içindir, çünkü piyasa değeri ağırlıklı endeks fonları, yatırımcıları endeksin geniş ismine rağmen küçük bir hisse senedi grubunun hareketlerine maruz bırakır .
Endeks yalnızca halka açık veya halka açık hisse senetlerini kullanır . S&P, yeni hisse ihraçlarını veya birleşmeleri telafi etmek için her şirketin piyasa değerini ayarlar . Endeks değeri, her şirketin düzeltilmiş piyasa değerleri toplanarak ve sonucu bir bölenle bölerek hesaplanır. Bu bölen, S&P'nin tescilli bilgileridir ve kamuya açıklanmaz.
Bir şirketin endeksteki ağırlığını hesaplayarak yatırımcılara değerli bilgiler sağlayabiliriz. Bir hisse yükselir veya düşerse, genel endeksi etkileyip etkilemeyeceğini ölçebiliriz. Bu, %10 ağırlıklı bir şirketin endeksin değeri üzerinde %2 ağırlıklı bir şirketten daha büyük bir etkiye sahip olacağı anlamına gelir.
S&P 400 MidCap Endeksine Nasıl Yatırım Yapılır
S&P MidCap 400 Endeksinin getirilerinden yararlanmayı düşünmek isteyen yatırımcılar, bunu endeks yatırımı yoluyla yapabilirler. Bu, yatırımcıların getirilerini taklit etmek için endeksi izleyen menkul kıymetlere yatırım yapmalarını sağlayan pasif bir yatırım tarzıdır. Bunlar, ETF'ler ve yatırım fonları gibi menkul kıymetleri içerir. Aşağıdakiler, bu endeksi izleyen sadece iki fon örneğidir.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF, Mayıs 2000'de piyasaya sürüldü ve NYSE Arca'da IJH senedi sembolü altında işlem görüyor. 7 Mayıs 2021 itibariyle fonun varlıkları 65,9 milyar dolardı. Fonda toplam 400 adet menkul kıymet bulunmaktadır. İlk beş sektör sanayi (%18.69), finans (%16.08), tüketici takdiri (%14.86), bilgi teknolojisi (%13.17) ve sağlık (%11.52) idi. Fonun ilk beş holdingi şunlardı:
Charles River Laboratuvarları (sağlık hizmetleri)
Bio-Techne (sağlık bakımı)
Molina Healthcare (sağlık bakımı)
XPO Lojistik (endüstriyel)
İmza Bankası (sanayi)
BNY Mellon Midcap Endeks Fonu, Haziran 1991'de başlatıldı. Fona yatırım yapmak için minimum 2,500$ gerekir. 7 Mayıs 2021 itibariyle, fonun yönetim altındaki varlıklarda (AUM) toplam 2,55 milyar ABD doları vardı. Fon, 31 Mart 2021 itibariyle toplam 402 hisseye sahipti. En büyük sektörler finans (%20,61), sanayi (%14,61), sağlık (%10,29), teknoloji (%9,450) ve perakende (%6,02) oldu. 31 Mart 2021 itibariyle fonun beş hissesi şunlardı:
SolarEdge (bilgi teknolojisi)
Bio-Techne (sağlık bakımı)
Cognex (bilgi teknolojisi)
PTC (bilgi teknolojisi)
Charles River Laboratuvarları (sağlık hizmetleri)
S&P 400 MidCap Endeksinin Avantajları ve Dezavantajları
Avantajlar
Orta büyüklükteki hisse senetleri, yatırımcılara istikrarlı bir büyüme akışı sağlar. Küçük ölçekli şirketlerin aksine , orta ölçekli şirketler daha istikrarlıdır ve hisse fiyatları söz konusu olduğunda daha az oynaklığa eğilimlidir.
S&P MidCap 400 gibi bir endeks, yatırımcılara daha çeşitli menkul kıymetler tabanına erişim sağlar. Bunun nedeni , endekste temsil edilen çok çeşitli sektörlerin ve daha birçok hisse senedinin olmasıdır. Bu nedenle, bir yatırımcının piyasa riskini azaltmaya yardımcı olabilir .
Büyük ölçekli şirketlerin aksine , orta ölçekli şirketler söz konusu olduğunda genellikle daha fazla büyüme potansiyeli vardır. Genellikle çok köklü işletmeler olmalarına rağmen, bu kategoriye uyan şirketler, daha büyük şirketler olma yolunda ilerledikçe ufuklarında daha fazla büyüme eğilimi gösterirler.
Dezavantajları
Diğer yatırımlar gibi, S&P MidCap 400 gibi bir endekse yatırım yapmanın da garantisi yoktur. Yatırımcının anaparasını kaybetme potansiyeli vardır. Mid-caps, değer kayıplarına karşı bağışık değildir, bu nedenle yatırımcıların büyüme ve çeşitlilik potansiyelinin mutlaka büyük getiriler anlamına gelmediğinin farkında olmaları önemlidir.
Endeksi izleyen bazı fonlar, yüksek yönetim ücretleri ve daha yüksek başlangıç giriş noktaları ile gelebilir. Endeksin başarısını takip edebilmenize rağmen, getirilerini taklit etmeye çalışan birçok fonun fon yöneticisine veya firmaya ödenecek bir ücret gerektireceğini unutmayın. Bazı fonlar için başlangıçtaki minimum yatırım,. bazı yatırımcılar için de zor olabilir.
fiyat riskine yatkındır . Bunun nedeni, genellikle güvenilir, uzun süredir devam eden bir işin sonucu olarak istikrarlı gelir akışlarına sahip olan büyük şirketlerden daha değişken olmalarıdır.
TTT
Öne Çıkanlar
Bu endeks, orta ölçekli sermayeye sahip 400 ABD'de halka açık şirketin piyasa değeri ağırlıklı endeksidir.
Midcap endeksi, S&P 500 Endeksi ile aynı sektör gruplarını yansıtır.
Değişken ağırlıklı bir endekstir, yani şirket piyasa kapitalizasyonları, halka açık alım satım için mevcut hisselerin sayısına göre ayarlanır.
Endeks en çok takip edilen orta seviye endeks olduğundan, bu endeksin performansını izlemek için tasarlanmış çeşitli fonlar vardır.
Yatırımcılar, borsada işlem gören fonlar ve yatırım fonları gibi endeksi izleyen menkul kıymetlere yatırım yapabilir.
