Spekülatif risk
Spekülatif Risk Nedir?
Spekülatif risk, üstlenildiğinde belirsiz bir derecede kazanç veya kayıpla sonuçlanan bir risk kategorisidir. Spekülatif risk, özellikle, bir yatırımın değer kazanmama olasılığıdır. Spekülatif riskler bilinçli seçimler olarak yapılır ve sadece kontrol edilemeyen koşulların bir sonucu değildir. Yüksek risk düzeyine rağmen büyük bir kazanç şansı olduğu için, spekülatif risk saf bir risk değildir,. sadece kayıp olasılığını içerir ve kazanç potansiyeli yoktur.
Bir yatırımcının, bir yatırımın parlak bir başarı mı yoksa mutlak bir başarısızlık mı olacağı konusunda hiçbir fikri olmadığı için, neredeyse tüm yatırım faaliyetleri bir dereceye kadar spekülatif risk içerir. Opsiyon sözleşmesi gibi bazı varlıklar , hedge edilebilen veya sınırlandırılabilen spekülatif risk de dahil olmak üzere bir dizi risk taşır .
Spekülatif Riski Anlama
Spekülatif bir yatırım, temellerin anında güç veya sürdürülebilir bir iş modeli göstermediği bir yatırımdır. Bunun yerine, tüccar fiyatın başka sebeplerden dolayı yükselebileceğini veya gelecekteki beklentilerin mevcut koşulları gölgede bırakacağını umar. Böyle bir güvenlik, yüksek düzeyde olası bir yukarı yönlü olabilir, ancak aynı zamanda büyük bir risk de içerebilir. Bu , tüccarın gelecekte çok daha elverişli olmasını beklediği bir kuruş hisse senedi veya gelişmekte olan bir piyasa hissesi olabilir.
Bazı yatırımlar diğerlerinden daha spekülatiftir. Örneğin, devlet tahvillerine yatırım yapmak, önemsiz tahvillere yatırım yapmaktan çok daha az spekülatif riske sahiptir çünkü devlet tahvillerinin temerrüt riski çok daha düşüktür. Çoğu durumda, spekülatif risk ne kadar büyükse, yatırımın kâr veya getiri potansiyeli de o kadar yüksek olur.
Spekülatif bir risk, kazanç veya kayıpla sonuçlanma potansiyeline sahiptir. Riski üstlenmek isteyen kişiden girdi gerektirir ve bu nedenle doğası gereği tamamen gönüllüdür. Aynı zamanda, kesin kazanç veya kayıp miktarı bilinmediğinden spekülatif bir riskin sonucunu tahmin etmek zordur. Bunun yerine, kazanç veya kayıp potansiyelini tahmin etmek için şirket geçmişi ve hisse satın alırken piyasa eğilimleri gibi çeşitli faktörler kullanılır.
Spekülatif Riske Karşı Saf Risk
Spekülatif riskin aksine, saf risk, tek sonucun kayıp olduğu durumları içerir. Genel olarak, bu tür riskler gönüllü olarak alınmaz ve bunun yerine genellikle yatırımcının kontrolü dışındadır.
Saf risk, en yaygın olarak sigorta ihtiyaçlarının değerlendirilmesinde kullanılır. Örneğin bir kazada bir kişi bir araca zarar verirse bunun sonucunda bir kazanç olma şansı yoktur. Bu olayın sonucu sadece bir kayıpla sonuçlanabileceğinden, saf bir risktir.
Spekülatif Risk Örnekleri
Hisse senedi alımı gibi çoğu finansal yatırım spekülatif risk içerir. Hisse değerinin artması, kazançla sonuçlanması veya düşmesiyle zarar etmesi mümkündür. Veriler, belirli bir sonucun olasılığına ilişkin belirli varsayımların yapılmasına izin verse de, sonuç garanti edilmez.
Spor bahisleri de spekülatif risk olarak nitelendirilir. Bir kişi bir futbol maçını hangi takımın kazanacağı üzerine bahse giriyorsa, sonuç hangi takımın kazandığına bağlı olarak kazanç veya kayıpla sonuçlanabilir. Sonuç önceden bilinemese de, kazanç veya kaybın her ikisinin de mümkün olduğu bilinmektedir.
Bir call opsiyonu satın alırsanız,. maksimum dezavantaj riskinizin, opsiyon sözleşmesinin geçersiz kalması durumunda ödenen primin kaybı olduğunu önceden bilirsiniz. Aynı zamanda, kimse geleceği bilemediği için potansiyel yukarı yönlü kazancınızın ne olacağını bilmiyorsunuz.
Öte yandan, alım opsiyonunun satılması veya yazılması, tahsil edilen prim karşılığında sınırsız risk taşır. Ancak, bu spekülatif riskin bir kısmı, hisse senedine sahip olmak veya daha yüksek kullanım fiyatına sahip bir alım opsiyonu satın almak gibi diğer stratejilerle korunabilir. Sonuç olarak, spekülatif riskin miktarı, opsiyonun alınıp satılmadığına ve hedge edilip edilmediğine bağlı olacaktır.
Öne Çıkanlar
Spekülatif riskin üstlenilmesi, kontrol edilemeyen koşulların sonucu değil, genellikle bir seçimdir.
Saf risk, aksine, herhangi bir kazanç için uygun bir fırsatın olmadığı kayıp potansiyelidir.
Spekülatif risk, fiyat belirsizliğini ve yatırımlardaki kayıp potansiyelini ifade eder.
Spor bahisleri, hisse senetlerine yatırım yapmak ve önemsiz tahviller satın almak, spekülatif risk içeren bazı faaliyetlere örnektir.
