Risco especulativo

O que é risco especulativo?

O risco especulativo é uma categoria de risco que, quando realizada, resulta em um grau incerto de ganho ou perda. Em particular, o risco especulativo é a possibilidade de um investimento não valorizar. Riscos especulativos são feitos como escolhas conscientes e não são apenas resultado de circunstâncias incontroláveis. Como existe a chance de um grande ganho apesar do alto nível de risco, o risco especulativo não é um risco puro,. o que implica a possibilidade de apenas uma perda e nenhum potencial de ganhos.

Quase todas as atividades de investimento envolvem algum grau de risco especulativo, pois um investidor não tem ideia se um investimento será um sucesso estrondoso ou um fracasso total. Alguns ativos – como um contrato de opções – carregam uma combinação de riscos, incluindo risco especulativo, que podem ser protegidos ou limitados.

Entendendo o risco especulativo

Um investimento especulativo é aquele em que os fundamentos não mostram força imediata ou um modelo de negócios sustentável. Em vez disso, o trader espera que o preço possa subir devido a outras razões, ou que as perspectivas futuras superem as circunstâncias atuais. Tal segurança pode ter um alto nível de possível vantagem, mas também um grande risco. Pode ser uma ação de um centavo ou uma ação de mercado emergente que o trader espera que se torne muito mais favorável no futuro.

Alguns investimentos são mais especulativos do que outros. Por exemplo, investir em títulos do governo tem muito menos risco especulativo do que investir em títulos de alto risco porque os títulos do governo têm um risco muito menor de inadimplência. Em muitos casos, quanto maior o risco especulativo, maior o potencial de lucros ou retornos do investimento.

Um risco especulativo tem o potencial de resultar em ganho ou perda. Requer a contribuição da pessoa que procura assumir o risco e, portanto, é de natureza totalmente voluntária. Ao mesmo tempo, o resultado de um risco especulativo é difícil de prever, pois a quantidade exata de ganho ou perda é desconhecida. Em vez disso, vários fatores – como histórico da empresa e tendências de mercado ao comprar ações – são usados para estimar o potencial de ganho ou perda.

Risco especulativo vs. Risco puro

Em contraste com o risco especulativo, o risco puro envolve situações em que o único resultado é a perda. Geralmente, esses tipos de riscos não são assumidos voluntariamente e, em vez disso, muitas vezes estão fora do controle do investidor.

O risco puro é mais comumente usado na avaliação das necessidades de seguro. Por exemplo, se uma pessoa danificar um carro em um acidente, não há chance de que o resultado disso seja um ganho. Como o resultado desse evento só pode resultar em perda, é um risco puro.

Exemplos de risco especulativo

A maioria dos investimentos financeiros, como a compra de ações,. envolve risco especulativo. É possível que o valor da ação suba, resultando em ganho, ou diminua, resultando em perda. Embora os dados possam permitir que certas suposições sejam feitas em relação à probabilidade de um determinado resultado, o resultado não é garantido.

As apostas desportivas também se qualificam como tendo risco especulativo. Se uma pessoa está apostando em qual time vencerá um jogo de futebol, o resultado pode resultar em ganho ou perda, dependendo de qual time vencer. Embora o resultado não possa ser conhecido com antecedência, sabe-se que um ganho ou uma perda são possíveis.

Se você comprar uma opção de compra,. sabe de antemão que seu risco máximo de queda é a perda do prêmio pago se o contrato de opção expirar sem valor. Ao mesmo tempo, você não sabe qual será seu ganho potencial, pois ninguém pode saber o futuro.

Por outro lado, vender ou lançar uma opção de compra acarreta risco ilimitado em troca do prêmio cobrado. No entanto, parte desse risco especulativo pode ser coberto com outras estratégias, como possuir ações da ação ou comprar uma opção de compra com um preço de exercício mais alto. No final, a quantidade de risco especulativo dependerá se a opção é comprada ou vendida e se está coberta ou não.

Destaques

• Assumir o risco especulativo é geralmente uma escolha e não o resultado de circunstâncias incontroláveis.

• O risco puro, ao contrário, é o potencial de perdas onde não há oportunidade viável de ganho.

• O risco especulativo refere-se à incerteza de preços e ao potencial de perdas em investimentos.

• Apostas esportivas, investimento em ações e compra de junk bonds são alguns exemplos de atividades que envolvem risco especulativo.