Risiko Spekulatif

Apakah Risiko Spekulatif?

Risiko spekulatif ialah kategori risiko yang, apabila diambil, mengakibatkan tahap keuntungan atau kerugian yang tidak menentu. Khususnya, risiko spekulatif ialah kemungkinan pelaburan tidak akan meningkat nilainya. Risiko spekulatif dibuat sebagai pilihan yang sedar dan bukan hanya akibat daripada keadaan yang tidak terkawal. Memandangkan terdapat peluang keuntungan yang besar walaupun tahap risiko yang tinggi, risiko spekulatif bukanlah risiko tulen,. yang melibatkan kemungkinan hanya kerugian dan tiada potensi untuk keuntungan.

Hampir semua aktiviti pelaburan melibatkan beberapa tahap risiko spekulatif, kerana pelabur tidak tahu sama ada pelaburan itu akan berjaya atau gagal sepenuhnya. Sesetengah aset—seperti kontrak opsyen —membawa gabungan risiko, termasuk risiko spekulatif, yang boleh dilindung nilai atau dihadkan.

Memahami Risiko Spekulatif

Pelaburan spekulatif ialah pelaburan yang asasnya tidak menunjukkan kekuatan serta-merta atau model perniagaan yang mampan. Sebaliknya, peniaga menjangkakan bahawa harga mungkin meningkat disebabkan oleh sebab lain, atau prospek masa depan akan mengatasi keadaan semasa. Keselamatan sedemikian mungkin mempunyai tahap kemungkinan peningkatan yang tinggi tetapi juga risiko yang besar. Ini mungkin saham sen atau saham pasaran baru muncul yang pedagang jangkakan akan menjadi lebih menguntungkan pada masa hadapan.

Sesetengah pelaburan lebih spekulatif daripada yang lain. Sebagai contoh, melabur dalam bon kerajaan mempunyai risiko spekulatif yang lebih rendah daripada melabur dalam bon sampah kerana bon kerajaan mempunyai risiko mungkir yang jauh lebih rendah. Dalam kebanyakan kes, lebih besar risiko spekulatif, lebih tinggi potensi keuntungan atau pulangan pelaburan.

Risiko spekulatif mempunyai potensi untuk menghasilkan keuntungan atau kerugian. Ia memerlukan input daripada orang yang ingin menanggung risiko dan oleh itu bersifat sukarela sepenuhnya. Pada masa yang sama, hasil daripada risiko spekulatif sukar dijangka, kerana jumlah sebenar keuntungan atau kerugian tidak diketahui. Sebaliknya, pelbagai faktor—seperti sejarah syarikat dan arah aliran pasaran semasa membeli saham—digunakan untuk menganggarkan potensi keuntungan atau kerugian.

Risiko Spekulatif lwn. Risiko Tulen

Berbeza dengan risiko spekulatif, risiko tulen melibatkan situasi di mana satu-satunya hasil adalah kerugian. Secara amnya, jenis risiko ini tidak diambil secara sukarela dan, sebaliknya, sering di luar kawalan pelabur.

Risiko tulen paling kerap digunakan dalam penilaian keperluan insurans. Sebagai contoh, sekiranya seseorang merosakkan kereta dalam kemalangan, tidak ada kemungkinan hasil daripada ini akan menjadi keuntungan. Memandangkan hasil daripada peristiwa itu hanya boleh mengakibatkan kerugian, ia adalah risiko tulen.

Contoh Risiko Spekulatif

Kebanyakan pelaburan kewangan, seperti pembelian saham,. melibatkan risiko spekulatif. Ada kemungkinan nilai saham naik, menghasilkan keuntungan, atau turun, mengakibatkan kerugian. Walaupun data mungkin membenarkan andaian tertentu dibuat mengenai kemungkinan hasil tertentu, hasilnya tidak dijamin.

Pertaruhan sukan juga layak sebagai mempunyai risiko spekulatif. Jika seseorang bertaruh pada pasukan mana yang akan memenangi permainan bola sepak, keputusannya boleh menyebabkan untung atau rugi, bergantung pada pasukan mana yang menang. Walaupun hasilnya tidak dapat diketahui lebih awal, diketahui bahawa keuntungan atau kerugian kedua-duanya mungkin.

Jika anda membeli opsyen panggilan,. anda tahu terlebih dahulu bahawa risiko penurunan maksimum anda ialah kehilangan premium yang dibayar jika kontrak opsyen tamat tempoh tidak bernilai. Pada masa yang sama, anda tidak tahu apakah potensi keuntungan anda kerana tiada siapa yang boleh mengetahui masa depan.

Sebaliknya, menjual atau menulis pilihan panggilan membawa risiko tanpa had sebagai pertukaran untuk premium yang dikutip. Walau bagaimanapun, beberapa risiko spekulatif itu boleh dilindung nilai dengan strategi lain, seperti memiliki saham saham atau dengan membeli pilihan panggilan dengan harga mogok yang lebih tinggi. Pada akhirnya, jumlah risiko spekulatif akan bergantung kepada sama ada pilihan itu dibeli atau dijual dan sama ada ia dilindung nilai atau tidak.

Sorotan

• Menganggap risiko spekulatif biasanya merupakan pilihan dan bukan hasil daripada keadaan yang tidak terkawal.

• Risiko tulen, sebaliknya, adalah potensi kerugian di mana tiada peluang berdaya maju untuk sebarang keuntungan.

• Risiko spekulatif merujuk kepada ketidaktentuan harga dan potensi kerugian dalam pelaburan.

• Pertaruhan sukan, melabur dalam saham dan membeli bon sampah adalah beberapa contoh aktiviti yang melibatkan risiko spekulatif.