Спекулятивный риск

Что такое спекулятивный риск?

Спекулятивный риск – это категория риска,. принятие которой приводит к неопределенной степени прибыли или убытка. В частности, спекулятивный риск — это вероятность того, что инвестиции не вырастут в цене. Спекулятивные риски совершаются как сознательный выбор, а не просто в результате неконтролируемых обстоятельств. Поскольку существует вероятность крупной прибыли, несмотря на высокий уровень риска, спекулятивный риск не является чистым риском,. который влечет за собой возможность только убытка и отсутствие возможности получения прибыли.

Почти все инвестиционные операции сопряжены с некоторой степенью спекулятивного риска, поскольку инвестор не имеет ни малейшего представления о том, будет ли его вложение блестящим успехом или полным провалом. Некоторые активы, такие как опционный контракт, несут в себе сочетание рисков, включая спекулятивный риск, который можно хеджировать или ограничить.

Понимание спекулятивного риска

Спекулятивные инвестиции — это те, в которых фундаментальные факторы не демонстрируют непосредственной силы или устойчивой бизнес-модели. Вместо этого трейдер ожидает, что цена может вырасти по другим причинам или что будущие перспективы затмят нынешние обстоятельства. Такая ценная бумага может иметь высокий уровень возможного роста, но также и большой риск. Это могут быть дешевые акции или акции развивающихся рынков, которые, как ожидает трейдер, станут гораздо более выгодными в будущем.

Некоторые инвестиции более спекулятивны, чем другие. Например, инвестирование в государственные облигации сопряжено с гораздо меньшим спекулятивным риском, чем инвестирование в бросовые облигации,. потому что государственные облигации имеют гораздо меньший риск дефолта. Во многих случаях, чем больше спекулятивный риск, тем выше потенциал прибыли или прибыли от инвестиций.

Спекулятивный риск может привести к прибыли или убытку. Он требует участия человека, который хочет взять на себя риск, и поэтому носит полностью добровольный характер. В то же время результат спекулятивного риска трудно предвидеть, так как точная сумма прибыли или убытка неизвестна. Вместо этого для оценки потенциальной прибыли или убытка используются различные факторы, такие как история компании и рыночные тенденции при покупке акций.

Спекулятивный риск против чистого риска

В отличие от спекулятивного риска, чистый риск связан с ситуациями, когда единственным исходом является убыток. Как правило, такого рода риски не принимаются на себя добровольно и, вместо этого, часто выходят из-под контроля инвестора.

Чистый риск чаще всего используется при оценке потребностей в страховании . Например, если человек повредил автомобиль в аварии, нет никаких шансов, что результатом этого будет выигрыш. Поскольку исход этого события может привести только к убытку, это чистый риск.

Примеры спекулятивного риска

Большинство финансовых вложений, таких как покупка акций,. связаны со спекулятивным риском. Стоимость акций может вырасти, что приведет к прибыли, или снизиться, что приведет к убытку. Хотя данные могут позволить сделать определенные предположения относительно вероятности того или иного результата, результат не гарантируется.

Ставки на спорт также квалифицируются как связанные со спекулятивным риском. Если человек делает ставку на то, какая команда выиграет футбольный матч, результат может привести к выигрышу или проигрышу, в зависимости от того, какая команда выиграет. Хотя результат не может быть известен заранее, известно, что возможны как прибыль, так и убыток.

Если вы покупаете колл-опцион,. вы заранее знаете, что ваш максимальный риск убытка — это потеря уплаченной премии,. если опционный контракт истечет впустую. В то же время вы не знаете, каков будет ваш потенциальный выигрыш, поскольку никто не может знать будущее.

С другой стороны, продажа или продажа колл-опциона сопряжена с неограниченным риском в обмен на собранную премию. Однако часть этого спекулятивного риска можно хеджировать с помощью других стратегий, таких как владение акциями или покупка колл-опциона с более высокой ценой исполнения. В конечном итоге величина спекулятивного риска будет зависеть от того, покупается опцион или продается, хеджируется он или нет.

Особенности

• Принятие спекулятивного риска обычно является выбором, а не результатом неконтролируемых обстоятельств.

• Чистый риск, напротив, представляет собой возможность убытков там, где нет реальных возможностей для какой-либо выгоды.

• Спекулятивный риск относится к неопределенности цен и возможности потери инвестиций.

• Ставки на спорт, инвестирование в акции и покупка бросовых облигаций — вот некоторые примеры деятельности, связанной со спекулятивным риском.