kuruş stok
Kuruş Hisse Senedi Nedir?
Bir kuruş hisse senedi tipik olarak, hisse başına 5 dolardan daha az işlem gören küçük bir şirketin hisse senedini ifade eder. Bazı kuruş hisse senetleri New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) gibi büyük borsalarda işlem görse de, çoğu tezgah üstü (OTC) işlemlerle elektronik OTC Bülten Kurulu (OTCBB) veya özel sektöre ait OTC Markets Group aracılığıyla işlem görür. OTC işlemleri için işlem tabanı yoktur. Teklifler de elektronik olarak yapılır.
Penny Hisse Senedi Açıklaması
Geçmişte, kuruş hisse senetleri, hisse başına bir doların altında işlem gören hisse senetleri olarak kabul edildi. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), tanımı, beş doların altında işlem gören tüm hisseleri içerecek şekilde değiştirdi. SEC, menkul kıymetler piyasalarının adil ve düzenli işleyişini sürdürdükleri için yatırımcıları korumaktan sorumlu bağımsız bir federal hükümet kurumudur .
Penny hisse senetleri genellikle küçük şirketlerle ilişkilendirilir ve nadiren ticaret yaparlar, yani piyasada likidite veya hazır alıcı eksikliği vardır. Sonuç olarak, o sırada alıcı olmayabileceğinden, yatırımcılar hisse senedi satmakta zorlanabilirler. Düşük likidite nedeniyle yatırımcılar piyasayı doğru yansıtan bir fiyat bulmakta zorlanabilirler.
Likidite eksikliği, geniş teklif sorma spreadleri veya fiyat teklifleri ve küçük şirket boyutları nedeniyle, kuruş stokları genellikle oldukça spekülatif olarak kabul edilir. Başka bir deyişle, yatırımcılar yatırımlarının önemli bir miktarını veya tamamını kaybedebilirler.
Penny Hisse Senedi Fiyat Dalgalanmaları
Piyasada sunulan kuruş hisse senetleri genellikle sınırlı nakit ve kaynaklara sahip büyüyen şirketlerdir. Bunlar öncelikle küçük şirketler olduğundan, risk toleransı yüksek olan yatırımcılar için kuruş hisse senetleri en uygun olanıdır.
Tipik olarak, kuruş hisse senetleri daha yüksek bir oynaklık seviyesine sahiptir, bu da daha yüksek bir ödül potansiyeli ve dolayısıyla daha yüksek bir doğal risk seviyesi ile sonuçlanır. Yatırımcılar, bir kuruş hisse senedi üzerindeki yatırımlarının tamamını veya marjla satın alırlarsa yatırımlarından daha fazlasını kaybedebilirler; bu, yatırımcının hisseleri satın almak için bir bankadan veya komisyoncudan borç aldığı anlamına gelir.
Kuruş hisse senetlerine yatırım yapmanın yüksek risk seviyeleri göz önüne alındığında, yatırımcılar özel önlemler almalıdır. Örneğin, bir yatırımcı bir ticarete girmeden önce önceden belirlenmiş bir zararı durdur emrine sahip olmalı ve piyasa istenen yönün tersine hareket ederse hangi fiyat seviyesinden çıkacağını bilmelidir. Stop-loss emirleri, ulaşıldığında menkul kıymetlerin otomatik satışını tetikleyecek bir fiyat limiti belirler.
Kuruş hisse senetleri patlayıcı kazançlara sahip olsa da, gerçekçi beklentilere sahip olmak ve kuruş hisse senetlerinin düşük işlem hacmine sahip yüksek riskli yatırımlar olduğunu anlamak önemlidir.
Penny Hisse Senedini Riskli Yapan Nedir?
Penny hisse senetleri, bazı küçük işletmelere halktan finansmana erişmenin bir yolunu sağlıyor. Bu şirketler, bu platformu daha büyük bir pazara geçmek için bir başlangıç bloğu olarak kullanabilirler. Ayrıca, bu kadar düşük fiyatlara sattıkları için önemli bir yükseliş için yer var. Bununla birlikte, bazı faktörler, kuruş hisse senetlerine yatırım yapmak veya ticaret yapmakla ilişkili riski şiddetlendirir. Menkul kıymetler genellikle mavi çipli hisse senetleri olarak bilinen daha köklü şirketlerden daha risklidir .
Mavi çip, ulusal olarak tanınan, köklü ve mali açıdan sağlam bir şirkettir. Mavi çipler genellikle yüksek kaliteli, geniş çapta kabul görmüş ürün ve hizmetler satar. Mavi çipli şirketlerin tipik olarak, olumsuz ekonomik koşullar karşısında karlı bir şekilde faaliyet göstermeleri, uzun süreli istikrarlı ve güvenilir büyüme kayıtlarına katkıda bulunmaya yardımcı olur.
Kamuya Açık Bilgi Eksikliği
Potansiyel yatırımlar için seçenekleri değerlendirirken, bilinçli bir karar vermek için yeterli bilgiye sahip olmak önemlidir. Bazı kuruşluk hisse senetleri için kurumsal performans hakkında bilgi bulmak çok zor olabilir. Durum böyle olunca onlar hakkında mevcut olan bilgiler güvenilir kaynaklardan gelmeyebilir.
OTCBB'de işlem gören hisse senetleri, sembollerine "OB" ekini taşır. Bu şirketler mali tablolarını SEC'e sunarlar. Ancak pembe sayfalarda listelenen şirketlerin SEC'e başvurmaları gerekmemektedir. Bu nedenle, bu işletmeler NYSE, Nasdaq ve diğer pazarlarda temsil edilen hisse senetleriyle aynı kamu incelemesine veya düzenlemesine sahip değildir.
Asgari Standart Yok
OTCBB ve pembe sayfalardaki hisse senetlerinin, OTC borsaları aracılığıyla satışa hazır kalması için minimum standart gereksinimleri karşılaması gerekmez. Bir şirket artık büyük borsalardan birinde liste pozisyonunu koruyamazsa, şirket daha küçük OTC liste borsalarından birine geçebilir. Asgari standartlar, bazı yatırımcılar için bir güvenlik yastığı görevi görebilir. Bir şirket daha yüksek standartlara tabi olmadığında, o şirkete yatırım yapmak çok daha riskli hale gelir.
Tarih Eksikliği
Kuruşluk hisse senedi olduğu düşünülen şirketlerin çoğu yeni kurulabilir ve bazıları iflasa yaklaşıyor olabilir. Bu şirketler genellikle kötü sicile sahip olacak veya hiç sicil kaydına sahip olmayacaklardır. Tahmin edebileceğiniz gibi, bu tarihsel bilgi eksikliği, bir hisse senedinin potansiyelini belirlemeyi zorlaştırıyor.
Likidite ve Dolandırıcılık
Nadiren işlem gören hisse senetleri çok fazla likiditeye sahip değildir. Sonuç olarak, yatırımcıların hisse senedi alındıktan sonra satamayacakları olasıdır. Yatırımcıların, başka bir alıcı için cazip kabul edilene kadar fiyatlarını düşürmeleri gerekebilir.
Düşük likidite seviyeleri, bazı tüccarlar için hisse senedi fiyatlarını manipüle etme fırsatları da sağlar. Pompala ve boşalt planı, yatırımcıları hisse senedi satın almaya çekmek için popüler bir ticaret dolandırıcılığıdır. Büyük miktarlarda bir kuruş stoğu satın alınır, ardından stokun arttığı veya pompalandığı bir dönem gelir. Diğer yatırımcılar hisseyi almak için acele edince, dolandırıcılar hisselerini satarlar. Piyasa, hisse senedinin yükselmesi için temel bir neden olmadığını anladığında, yatırımcılar satmak için acele eder ve ağır kayıplar alabilir.
TTT
Dolandırıcılık İşaretleri
Hangi kuruşluk hisse senetlerinin hileli olduğunu bilmek için kusursuz bir strateji olmamasına rağmen, SEC yatırımcıların bir şirketin kaydında yer alan aşağıdaki uyarı işaretlerini dikkate almalarını tavsiye eder: SEC alım satım askıya almaları,. büyük varlıklar ancak küçük gelirler, dipnotlarda olağandışı kalemler içeren mali tablolar, garip denetim sorunları ve içeriden büyük sahiplik .
Penny Hisse Senedi Dolandırıcılığının Gerçek Dünya Örneği
Federal Soruşturma Bürosu'na (FBI) göre, Kaliforniya'da ikamet eden Zirk de Maison, bir düzine paravan şirketin neredeyse yarısını kurdu ve 2008 ile 2013 yılları arasında yatırımcılara kuruş hisse senedi olarak teklif etti. De Maison yatırımcılara, şirketlerin altın madenciliği ve elmas ticareti gibi çeşitli işlerle uğraştığını ama aslında hiçbir şey yapmadıklarını söyledi. Hisse senetlerini, komisyoncuların büyük karlar vaat ederek insanları hisse senedi satın almaya zorlamak için yüksek basınçlı taktikler kullandığı "kazan daireleri" ofislerinde sattı. 2015 yılında, de Maison ve diğer yedi fail, menkul kıymet dolandırıcılığından suçlu bulundu ve federal hapishaneye mahkum edildi .
Bir Penny Stoku Nasıl Oluşturulur?
Küçük şirketler ve yeni başlayanlar,. genellikle işi büyütmek için sermaye artırma aracı olarak hisse senedi çıkarırlar. Süreç uzun olmasına rağmen, hisse senedi çıkarmak genellikle bir başlangıç şirketinin sermaye elde etmesinin en hızlı ve en etkili yollarından biridir.
Diğer halka açık hisse senetleri gibi bir kuruş hisse senedi, ilk halka arz veya halka arz adı verilen bir süreçle oluşturulur. OTCBB'de listelenmek için şirketin öncelikle SEC'e bir kayıt beyanı sunması veya teklifin kayıttan muafiyet için uygun olduğunu belirten bir dosya sunması gerekir. Ayrıca, hisseyi satmayı planladığı yerlerde devlet menkul kıymet yasalarını da kontrol etmelidir. Onaylandıktan sonra şirket, yatırımcılardan emir talep etme sürecine başlayabilir.
Son olarak, şirket hisse senetlerini daha büyük bir borsada listelemek için başvurabilir veya tezgah üstü piyasada işlem görebilir.
Penny Hisse Senedi Sigortası
Diğer yeni tekliflerde olduğu gibi, ilk adım, genellikle menkul kıymet tekliflerinde uzmanlaşmış bir avukat veya yatırım bankası olan bir sigortacı işe almaktır. Şirketin teklifinin ya 1933 Menkul Kıymetler Yasası'nın A Yönetmeliğine göre SEC'e kayıtlı olması ya da muaf olması durumunda D Yönetmeliği uyarınca dosyalanması gerekir. Şirketin kayıt olması gerekiyorsa, kayıt beyanı Form 1-A, şirketin mali beyanları ve önerilen satış materyalleri ile birlikte SEC'e sunulmalıdır.
Mali tabloların kamuoyunun incelemesi için erişilebilir durumda kalması ve halka arzın sürdürülmesi için SEC'e zamanında raporların sunulması gerekir. SEC tarafından onaylandıktan sonra, izahname gibi satış materyalleri ve açıklamalarla birlikte halktan hisse senedi siparişleri istenebilir .
Kuruş Hisse Senedi Alım Satım
İlk siparişler toplandıktan ve hisse senedi yatırımcılara satıldıktan sonra, kayıtlı bir teklif, NYSE, Nasdaq gibi bir borsada listelenerek veya tezgah üstü alım satım işlemleriyle ikincil piyasada işlem görmeye başlayabilir. Birçok kuruş stoğu , daha büyük borsalarda listelenmek için katı gereksinimler nedeniyle OTC yoluyla ticarete son verir .
Bazen şirketler, halka arzdan sonra mevcut hisseleri sulandıran ancak şirkete daha fazla yatırımcıya ve artan sermayeye erişim sağlayan ek bir ikincil piyasa teklifi yapar. Ayrıca, yatırımcıların bilgilendirilmesi ve Tezgah Üstü Bülten Panosu'na kote olma hakkının korunması için şirketlerin güncel mali tablolarını halka açık olarak sunmaya devam etmeleri zorunludur.
Penny Hisse Senedi için SEC Kuralları
Penny hisse senetleri oldukça spekülatif yatırımlar olarak kabul edilir. Yatırımcıları korumak için, SEC ve Finansal Sektörde Düzenleme Kurumu (FINRA), kuruş hisse senetlerinin ticaretini düzenlemek için kurallara sahiptir. Tüm komisyoncu-satıcılar, kuruşluk hisse senedi işlemlerini yürütebilmek için 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nın 15(h) Bölümüne ve beraberindeki kurallara uymalıdır.
§240.15g-9'daki Borsa Yasası kurallarına göre, komisyoncu-satıcı yatırımcının işlemini onaylamalı ve yatırımın satın alma işlemine uygun olduğundan emin olmalıdır.
Müşteriye §240.15g-2'de belirtildiği gibi standart bir ifşa belgesi sağlamalıdırlar. Bu belge, dolandırıcılık durumlarında kuruş hisse senetleri, müşteri hakları ve çözümler satın almayla ilgili riskleri açıklar.
Kural 240.15g-3, komisyoncu-satıcıların bir kuruş hisse senedi işlemini tamamlamadan önce mevcut fiyatları açıklamasını ve onaylamasını gerektirir.
Kural 240.15g-4, komisyoncunun yatırımcıya komisyoncunun işlemi kolaylaştırmaktan kazandığı fonları bildirmesi gerektiğini belirtir.
Aracılar, 240.15g-6 kuralında açıklandığı gibi, müşterinin hesabındaki her bir kuruş stoğunun sayısı ve kimliğinin ayrıntılarını içeren aylık hesap özetleri göndermelidir. Bu ifadeler, kuruş stokunun sınırlı piyasa likiditesine sahip olduğunu açıklamalı ve bu sınırlı piyasada hisselerin değerinin ne olduğunu düşündüklerine dair bir tahmin sağlamalıdır.
Mesai Sonrası Ticaret
Kuruş hisse senetleri mesai saatleri sonrasında alınıp satılabilir ve borsalar kapandıktan sonra birçok önemli piyasa hareketi gerçekleşebileceğinden, kuruş hisse senetleri mesai sonrası volatil dalgalanmalara maruz kalır. Kuruşluk hisse senedi yatırımcıları mesai saatlerinden sonra alım satım işlemleri gerçekleştirirse, çok yüksek fiyatlara hisse satabilir veya çok düşük fiyatlara hisse satın alabilirler.
Bununla birlikte, en iyi kuruş stokları bile düşük likiditeye ve düşük raporlamaya tabidir. Ayrıca, bir kuruş hisse senedi mesai saatlerinden sonra yükselirse, hisse senedini satmak isteyen bir yatırımcı alıcı bulmakta zorlanabilir. Penny hisse senetleri, piyasa saatlerinden sonra daha da seyrek olarak ticaret yapar, bu da çalışma saatleri dışında alım satımı zorlaştırabilir.
Ne Zaman Bir Kuruş Hisse Senedi Değildir?
Birden fazla olay, bir kuruş stoğunun normal bir hisse senedine geçişini tetikleyebilir. Şirket, SEC'e kayıtlı bir teklifte yeni menkul kıymetler çıkarabilir veya düzenleyici kuruma mevcut bir menkul kıymet sınıfını kaydedebilir.
Her iki işlem türü de, bir muafiyet olmadığı sürece, şirketin ticari faaliyetleri, finansal koşulları ve şirket yönetimi hakkında yatırımcılara yapılan açıklamalar da dahil olmak üzere, otomatik olarak periyodik raporlamaya bağlı kalmasını gerektirir. Bu başvurular ayrıca , beklenmedik ve önemli olayları ayrıntılandıran 10-Q üç aylık raporları, yıllık Form 10-K ve periyodik Form 8-K raporlarını zorunlu kılar.
Bazı durumlarda, bir şirketin SEC'e rapor sunmasını gerektirecek ek koşullar vardır. Bir şirketin en az 2.000 yatırımcısı, akredite yatırımcı olarak sınıflandırılamayan 500'den fazla yatırımcısı ve 10 milyon ABD Dolarından fazla varlığa sahip olması durumunda raporlar sunulmalıdır.
Genellikle, varlıkları 10 milyon dolardan fazla olmayan ve kayıtlı hissedarı 2.000'den az olan şirketler, SEC kapsamındaki raporlama yönergelerine uymak zorunda değildir.İlginç bir şekilde , bazı şirketler, diğerlerinin, belki de daha fazlasının aynı türde raporları dosyalayarak şeffaflığı tercih eder. saygın, firmaların yapması gerekiyor.
Bir Penny Hisse Senedi Örneği
Çoğu kuruş stoğu büyük piyasa borsalarında işlem görmez. Bununla birlikte, Nasdaq gibi ana borsalarda hisse başına 5 doların altında ticaret yapan piyasa değerine dayalı bazı büyük şirketler var.
Nasdaq'ta listelenen bir kuruş stokunun bir örneği, Catalyst Pharmaceuticals Inc. (CPRX), Coral Gables, Florida merkezli küçük bir biyofarmasötik şirketi. Ocak itibariyle 7 Ocak 2021, hisse fiyatı hisse başına 3.55 dolar. Son 12 ayda, hisse fiyatı 2 ile 5 dolar arasında dalgalandı. 10 Ağustos 2020'de hisse 4,26 dolardan kapandı; ancak ertesi gün fiyat yaklaşık %22'lik bir düşüşle 3,34$'a düştü .
Kuruşluk hisse senedi alım satımında büyük kazançlar olsa da, kısa sürede önemli miktarda yatırım kaybetme riski eşit veya daha büyük olabilir.
##Öne çıkanlar
Bazı kuruş hisse senetleri NYSE gibi büyük borsalarda işlem görse de, çoğu kuruş hisse senetleri OTC Bulletin Board (OTCBB) aracılığıyla tezgahta işlem görür.
Kuruşluk hisse senedi alım satımında büyük kazançlar elde edilebilirken, kısa sürede önemli miktarda yatırım kaybetme riski de eşittir.
Bir kuruş hisse senedi, genellikle hisse başına 5 doların altında işlem gören küçük bir şirketin hisse senetlerini ifade eder.
