强制可赎回股份

什么是强制性可赎回股份

强制可赎回股份是个人或实体拥有的股份，需要在规定时间或特定事件后赎回现金或其他此类财产。从本质上讲，它们是带有内置看涨期权的股票，发行人将在未来的预定时间点行使该期权。

强制性可赎回股票通常由雇主发行给工人，作为一种补偿手段。在这种情况下，雇主通常要求雇员将这些股份赎回为现金或债券，并将赎回要求附加到某些规定的事件或时间表上。

了解强制可赎回股份

雇主强制发行可赎回股份的一个例子是雇员离职。雇主将对这些股票行使“看涨”期权，迫使离职员工卖回其公司股票。雇主可能会在股份受到限制且价值很大的情况下这样做，或者如果它是一家封闭式公司，流通股相对较少。

过去，关于强制可赎回股份的发行人应如何在账簿上说明这些问题，一直存在不规范和含糊不清的问题。这是因为强制可赎回股份兼有负债和权益的特征。

根据美国证券交易委员会的规定，如果证券可以在未来以固定或可确定的价格赎回现金或其他资产，则必须将其归类为永久股权之外；由持有人选择；或在发行人无法控制的事件发生时。财务会计准则委员会的第 150 号声明概述了何时必须将强制性可赎回股票视为公司财务报表中的负债。

强制可赎回股份示例

ABC 公司发行可赎回股票，三年后可强制赎回 40 美元的清算优先权。这意味着公司可以选择在设定的三年后以 40 美元的价格回购股票。如果公司已向员工或投资者发行股票，那么如果 ABC 行使其看涨期权，他们将被迫以规定价格（无论在私人或公开市场的估值如何）将股票回售给公司。

＃＃ 强调

• 强制可赎回股份是指可在规定时间或特定事件后赎回现金或其他财产的股份。

• 美国证券交易委员会和美国财务会计准则委员会已经发布了关于如何在公司财务报表中对强制性可赎回股票进行会计处理的规定。

• 它们通常由雇主作为补偿方案的一部分发行，以吸引新员工。