Actions obligatoirement remboursables
Que sont les actions obligatoirement remboursables ?
Les actions obligatoirement remboursables sont des actions détenues par une personne physique ou morale qui doivent être rachetées contre de l'argent ou un autre bien à un moment donné ou à la suite d'un événement spécifique. Il s'agit essentiellement d'actions assorties d'une option d'achat intégrée qui sera exercée par l'émetteur à un moment prédéterminé dans le futur.
actions obligatoirement rachetables sont souvent émises par les employeurs aux travailleurs comme une sorte de coup de pied de compensation. Dans ce contexte, l'employeur exige généralement que les employés rachètent ces actions contre de l'argent ou des obligations et rattache l'exigence de rachat à certains événements ou délais prescrits.
Comprendre les actions obligatoirement remboursables
Un exemple de situation où un employeur émettrait des actions obligatoirement rachetables serait le cas d'un employé qui quitte l'entreprise. L'employeur exercerait son option "d'achat" sur ces actions, obligeant l'employé sortant à revendre les actions de sa société. Un employeur peut le faire dans une situation où les actions sont restreintes et largement dans l'argent,. ou s'il s'agit d'une société fermée avec relativement peu d'actions flottantes.
Dans le passé, il y a eu des irrégularités et des ambiguïtés concernant la façon dont l'émetteur d'actions obligatoirement rachetables devrait les comptabiliser dans ses livres. En effet, les actions obligatoirement rachetables ont des caractéristiques à la fois de passif et de capitaux propres.
En vertu des réglementations de la Securities and Exchange Commission,. les titres doivent être classés en dehors des capitaux propres permanents s'ils peuvent être remboursés contre des espèces ou d'autres actifs à un prix fixe ou déterminable dans le futur ; au gré du titulaire ; ou à la survenance d'un événement hors du contrôle de l'émetteur.La déclaration 150 du Financial Accounting Standards Board indique quand les actions obligatoirement rachetables doivent être considérées comme un passif dans les états financiers d'une entreprise .
Exemple d'actions obligatoirement remboursables
La société ABC émet des actions rachetables qui sont obligatoirement rachetables à une préférence de liquidation de 40 $ trois ans plus tard. Cela signifie que la société a la possibilité de racheter les actions au prix de 40 $ après une période déterminée de trois ans. Si la société a émis les actions à un employé ou à des investisseurs, ils seront alors obligés de revendre les actions à la société au prix indiqué (indépendamment de l'évaluation sur les marchés privés ou publics), si ABC exerce son option d'achat.
Points forts
Les actions obligatoirement remboursables sont des actions qui peuvent être rachetées contre des espèces ou d'autres biens à un moment déterminé ou à la suite d'un événement spécifique.
La SEC et le FASB ont publié des réglementations concernant la manière dont les actions obligatoirement rachetables doivent être comptabilisées dans les états financiers de l'entreprise .
Ils sont souvent délivrés par les employeurs dans le cadre d'un programme de rémunération pour attirer de nouveaux employés.
