Обязательно выкупаемые акции

Что такое акции с обязательным выкупом

Акции, подлежащие обязательному выкупу, — это акции, принадлежащие физическому или юридическому лицу, которые должны быть выкуплены за денежные средства или другое подобное имущество в установленное время или после определенного события. По сути, это акции со встроенным опционом колл,. который будет исполнен эмитентом в заранее определенный момент в будущем.

Обязательные к выкупу акции часто выпускаются работодателями для работников в качестве своего рода компенсации. В этом контексте работодатель обычно требует, чтобы работники выкупили эти акции за наличные деньги или облигации, и связывает требование о выкупе с определенными предписанными событиями или сроками.

Понимание обязательных выкупаемых акций

Одним из примеров ситуации, когда работодатель выпускает акции, подлежащие обязательному выкупу, может быть случай увольнения работника из фирмы. Работодатель воспользуется своим опционом на покупку этих акций, заставив увольняющегося сотрудника продать акции своей компании. Работодатель может сделать это в ситуации, когда акции ограничены и имеют большую прибыль,. или если это закрытая компания с относительно небольшим количеством акций в обращении.

В прошлом имели место нарушения и неясности в отношении того, как эмитент обязательно выкупаемых акций должен учитывать их в своих бухгалтерских книгах. Это связано с тем, что акции, подлежащие обязательному выкупу, имеют характеристики как обязательств, так и собственного капитала.

В соответствии с положениями Комиссии по ценным бумагам и биржам ценные бумаги должны классифицироваться вне постоянного капитала, если они могут быть выкуплены за наличные или другие активы по фиксированной или определяемой цене в будущем; по выбору держателя; или при наступлении события,. неподконтрольного эмитенту .

Пример акций с обязательным выкупом

Компания ABC выпускает погашаемые акции, которые в обязательном порядке подлежат погашению с преференцией при ликвидации в размере 40 долларов через три года. Это означает, что у компании есть возможность выкупить акции по цене 40 долларов по истечении установленного периода времени в три года. Если компания выпустила акции для сотрудника или инвесторов, то они будут вынуждены продать акции обратно компании по заявленной цене (независимо от оценки на частных или публичных рынках), если ABC воспользуется своим опционом на покупку.

Особенности

• Акции, подлежащие обязательному выкупу, — это акции, которые могут быть выкуплены за денежные средства или другое имущество в установленное время или после определенного события.

• Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и FASB выпустили правила, касающиеся того, как обязательно выкупаемые акции должны учитываться в финансовой отчетности компании .

• Их часто выдают работодатели как часть компенсационного пакета для привлечения новых сотрудников.