Obligatoriskt inlösbara aktier
Vad är obligatoriskt inlösbara aktier
Obligatoriskt inlösenbara aktier är aktier som ägs av en person eller ett företag som måste lösas in mot kontanter eller annan sådan egendom vid en angiven tidpunkt eller efter en viss händelse. I huvudsak är de aktier med en inbyggd köpoption som kommer att utnyttjas av emittenten vid en förutbestämd tidpunkt i framtiden.
Obligatoriskt inlösenbara aktier utfärdas ofta av arbetsgivare till arbetare som en sorts kompensationskicker. I detta sammanhang kräver arbetsgivaren vanligtvis att de anställda löser in dessa aktier mot kontanter eller obligationer och fäster inlösenkravet till vissa föreskrivna händelser eller tidslinjer.
Förstå obligatoriska inlösbara aktier
Ett exempel på en situation där en arbetsgivare skulle ge ut obligatoriskt inlösenbara aktier skulle vara i fallet med en anställd som lämnar företaget. Arbetsgivaren skulle utnyttja sin "köp"-option på dessa aktier, vilket tvingar den avgående anställde att sälja tillbaka sina företagsaktier. En arbetsgivare kan göra detta i en situation där aktierna är begränsade och mycket pengar,. eller om det är ett nära ägt företag med relativt få aktier i flytande.
Tidigare har det förekommit oegentligheter och oklarheter kring hur emittenten av obligatoriskt inlösenbara aktier ska redovisa dem i sina bokföring. Detta beror på att obligatoriskt inlösenbara aktier har egenskaper av både skulder och eget kapital.
Enligt regler från Securities and Exchange Commission måste värdepapper klassificeras utanför permanent eget kapital om de kan lösas in mot kontanter eller andra tillgångar till ett fast eller fastställbart pris i framtiden; efter innehavarens val; eller vid inträffandet av en händelse utanför emittentens kontroll.Uttalande 150 från Financial Accounting Standards Board beskriver när obligatoriskt inlösenbara aktier måste anses vara en skuld i ett företags finansiella rapporter .
Exempel på obligatoriskt inlösbara aktier
Företaget ABC ger ut inlösbara aktier som är obligatoriskt inlösbara till en likvidationspreferens på 40 USD tre år senare. Detta innebär att företaget har möjlighet att köpa tillbaka aktierna till priset av $40 efter en bestämd tidsperiod på tre år. Om företaget har emitterat aktien till en anställd eller investerare, kommer de att tvingas sälja tillbaka aktierna till företaget till det angivna priset (oavsett värdering på den privata eller offentliga marknaden), om ABC utnyttjar sin köpoption.
Höjdpunkter
Obligatoriska inlösenaktier är aktier som kan lösas in mot kontanter eller annan egendom vid en angiven tidpunkt eller efter en specifik händelse.
SEC och FASB har utfärdat föreskrifter om hur obligatoriskt inlösenbara aktier ska redovisas i företagets finansiella rapporter .
– De utfärdas ofta av arbetsgivare som en del av ett ersättningspaket för att locka nya medarbetare.
