Obligatorisk innløselige andeler
Hva er obligatoriske innløselige andeler
Obligatorisk innløselige aksjer er aksjer eid av en person eller enhet som må innløses mot kontanter eller annen slik eiendom på et bestemt tidspunkt eller etter en bestemt hendelse. I hovedsak er de aksjer med en innebygd kjøpsopsjon som vil utøves av utstederen på et forhåndsbestemt tidspunkt i fremtiden.
Obligatorisk innløselige aksjer utstedes ofte av arbeidsgivere til arbeidere som en slags kompensasjonskicker. I denne sammenheng krever arbeidsgiveren vanligvis at de ansatte løser inn disse aksjene mot kontanter eller obligasjoner og knytter innløsningskravet til visse foreskrevne hendelser eller tidslinjer.
Forstå obligatoriske innløselige andeler
Et eksempel på en situasjon der en arbeidsgiver vil utstede obligatoriske innløselige aksjer vil være i tilfelle en ansatt slutter i firmaet. Arbeidsgiveren ville utøve sin "call"-opsjon på disse aksjene, og tvinge den avsluttende ansatte til å selge tilbake selskapets aksjer. En arbeidsgiver kan gjøre dette i en situasjon der aksjene er begrenset og mye penger,. eller hvis det er et nært holdt selskap med relativt få aksjer i flytende.
Tidligere har det vært uregelmessigheter og uklarheter rundt hvordan utstederen av pliktige innløselige aksjer skal gjøre rede for dem i sine bøker. Dette er fordi obligatoriske innløselige aksjer har kjennetegn på både gjeld og egenkapital.
I henhold til forskrifter fra Securities and Exchange Commission,. må verdipapirer klassifiseres utenfor permanent egenkapital hvis de kan innløses for kontanter eller andre eiendeler til en fast eller bestemmelig pris i fremtiden; etter valg av innehaveren; eller ved inntreffet av en hendelse utenfor utsteders kontroll.Erklæring 150 fra Financial Accounting Standards Board skisserer når obligatoriske innløselige aksjer må anses som en forpliktelse i et selskaps regnskap .
Eksempel på obligatoriske innløselige andeler
Selskapet ABC utsteder innløselige aksjer som er obligatorisk innløselige til en likvidasjonspreferanse på $40 tre år senere. Dette betyr at selskapet har muligheten til å kjøpe tilbake aksjene til en pris av $40 etter en fastsatt tidsperiode på tre år. Hvis selskapet har utstedt aksjen til en ansatt eller investorer, vil de bli tvunget til å selge tilbake aksjene til selskapet til oppgitt pris (uavhengig av verdivurdering i det private eller offentlige markedet), dersom ABC utøver sin kjøpsopsjon.
Høydepunkter
Obligatorisk innløselige aksjer er aksjer som kan innløses mot kontanter eller annen eiendom på et oppgitt tidspunkt eller etter en bestemt hendelse.
SEC og FASB har utstedt forskrifter om hvordan obligatoriske innløselige aksjer skal regnskapsføres i selskapets regnskap .
– De utstedes ofte av arbeidsgivere som en del av en kompensasjonspakke for å lokke nye ansatte.
