净利润率

商业公司财务和会计财务比率

什么是净利润率？

净利润率，或简称为净利润率，衡量产生的净收入或利润占收入的百分比。它是公司或业务部门的净利润与收入的比率。净利润率通常以百分比表示，但也可以以十进制形式表示。净利润率说明了公司收取的每一美元收入中有多少转化为利润。

了解净利润率

净利润率是衡量公司财务状况的最重要指标之一。通过跟踪净利润率的增减，公司可以评估当前的做法是否有效，并根据收入预测利润。由于公司将净利润率表示为百分比而不是美元金额，因此可以比较两个或多个企业的盈利能力，无论规模大小。

该指标包括公司运营中的所有因素，包括：

总收入
额外的收入来源
销货成本和其他运营费用
债务利息支出

-投资收益和二次经营收益

-一次性支付不寻常事件，如诉讼和税收

投资者可以评估一家公司的管理层是否从其销售中产生了足够的利润，以及运营成本和管理成本是否得到控制。例如，一家公司的收入可以增长，但如果其运营成本的增长速度快于收入的增长速度，那么其净利润率就会缩水。理想情况下，投资者希望看到利润率不断扩大的记录，这意味着净利润率会随着时间的推移而上升。

收益报告和年度报告中报告其净利润率。可以随着时间的推移扩大净利润的公司通常会获得股价增长的回报，因为股价增长通常与盈利增长高度相关。

净利润率的公式和计算

$\begin \text{净利润率} &= \frac{R - COGS - E - I - T}*100\ &= \frac{\text {净收入}}*100\ \textbf{其中：}\ R &= \text\ COGS &= \text{商品销售成本}\ E &= \text{运营和其他费用}\ I &= \text{利息}\ T &= \text{税费} \end$

在损益表上，减去销货成本(COGS)、营业费用、其他费用、利息（债务）和应付税款。

将结果除以收入。

将数字乘以 100 转换为百分比。

损益表的底线找到净收入，然后将该数字除以收入。通过将数字乘以 100 将其转换为百分比。

净利润率与毛利率

毛利率是在计入销售成本 (COGS) 后收入中剩余的资金比例。销货成本衡量与公司主要产品的生产直接相关的原材料成本和费用，不包括诸如租金、水电费、运费或工资等间接成本。

毛利率是毛利润除以总收入，是扣除商品成本后保留为利润的收入百分比。毛利率有助于确定公司商品的生产产生了多少利润，因为它不包括其他项目，例如公司办公室的间接费用、税收和债务利息。

另一方面，净利润率是衡量净利润与收入的比例。

净收入也被称为公司的底线，因为它出现在损益表的末尾。

净利润率的限制

净利润率可能会受到一次性项目的影响，例如资产出售，这将暂时提高利润。净利润率不会影响销售或收入增长，也不会提供有关管理层是否在管理其生产成本的洞察力。

在分析公司时，最好使用多个比率和财务指标。净利润率通常与毛利率和营业利润率一起用于财务分析。

净利润率的假设示例

想象一家公司在其损益表中报告以下数字：

收入：100,000 美元

运营成本：20,000 美元

销货成本或销售成本：10,000 美元

纳税义务：14,000 美元

净利润：56,000 美元

因此，净利润率为 0.56 或 56%（56,000 美元/100,000 美元）x 100。56% 的利润率表明公司每收取 1 美元可赚取 56 美分的利润。

让我们看另一个假设的例子，使用虚构的 Jazz Music Shop 的 2025 财年损益表。

在这里，我们可以收集我们需要插入净利润率方程的所有信息。我们以 6,400 美元的总收入减去1,700 美元的可变成本和 350 美元的固定成本，得出该期间的净收入为 4,350 美元。如果爵士音乐商店也必须支付利息和税款，那也将从收入中扣除。

净利润率是通过计算净利润与收入的比率来计算的。净利润率计算如下：

4,350 美元 / 6,400 美元 = .68 x 100 = 68%

真实世界的净利润率示例

以下是截至 2018 年 12 月 29 日的季度报告的苹果公司损益表的一部分：

-净销售额或收入为 843.10 亿美元（以蓝色突出显示）。

该期间的净收入为 199.65 亿美元（以绿色突出显示）。

苹果的净利润率是通过将其 199.65 亿美元的净利润除以 843.10 亿美元的总净销售额计算得出的。对于经历过客户退货的公司，总净销售额被用作从总收入中扣除的收入。

苹果的净利润率为 23.7% 或（199.65 亿美元 ÷ 843.10 亿美元 x 100）。

23.7% 的净利润率意味着，苹果每产生 1 美元的销售额，该公司的利润就保持在 0.24 美元左右。

来源：Apple, Inc.

＃＃强调

净利润率衡量产生的净收入占收入的百分比。

净利润率是衡量公司整体财务状况的最重要指标之一。

净利润率帮助投资者评估一家公司的管理层是否从其销售中产生了足够的利润，以及运营成本和管理成本是否得到控制。

＃＃常问问题

为什么净利润率很重要？

净利润率可能是衡量公司整体盈利能力的最重要指标。它是公司或业务部门的净利润与收入的比率。以百分比表示，净利润率显示每 1 美元的销售额产生了多少利润，在考虑了获得这些收入所涉及的所有业务费用之后。更大的利润率意味着每一美元的销售额都有更多的利润作为利润。

有哪些高利润率和低利润率的行业？

高利润率行业通常包括服务行业，因为生产中涉及的资产少于装配线。类似地，软件或游戏公司可能会在开发特定软件/游戏时开始投资，然后通过简单地以很少的费用出售数百万份拷贝来大赚一笔。运输等运营密集型业务可能不得不应对波动的燃料价格、司机的津贴和保留以及车辆维修，通常利润率较低。汽车的利润率也很低，因为激烈的竞争、不确定的消费者需求以及发展经销商网络和物流所涉及的高运营费用限制了利润和销售。

净利润率与其他利润率指标有何不同？

净利润率考虑了销售所涉及的所有成本，使其成为衡量盈利能力的最全面和保守的衡量标准。另一方面，毛利率只关注销售成本 (COGS)，而忽略了诸如管理费用、固定成本、利息支出和税收等因素。营业利润率进一步考虑了所有营业成本，但仍不包括任何非营业成本。

公司如何提高净利润率？

虽然不同行业的平均净利润差异很大，但企业通常可以通过增加销售额或减少费用（或两者兼而有之）来获得竞争优势。然而，促进销售通常需要花费更多的钱来做到这一点，这等于更高的成本。削减太多成本也会导致不良后果，包括失去熟练工人、转向劣质材料或其他质量损失。削减广告预算也可能损害销售。为了在不牺牲质量的情况下降低生产成本，许多企业的最佳选择是扩张。规模经济是指大公司往往更有利可图的想法。