Margin Untung Bersih
Apakah Margin Untung Bersih?
Margin untung bersih, atau hanya margin bersih, mengukur berapa banyak pendapatan atau keuntungan bersih yang dijana sebagai peratusan hasil. Ia adalah nisbah keuntungan bersih kepada pendapatan untuk syarikat atau segmen perniagaan. Margin keuntungan bersih biasanya dinyatakan sebagai peratusan tetapi juga boleh diwakili dalam bentuk perpuluhan. Margin keuntungan bersih menggambarkan berapa banyak setiap dolar dalam hasil yang dikutip oleh syarikat diterjemahkan kepada keuntungan.
Memahami Margin Untung Bersih
Margin keuntungan bersih adalah salah satu petunjuk terpenting bagi kesihatan kewangan syarikat. Dengan menjejaki peningkatan dan penurunan dalam margin keuntungan bersihnya, syarikat boleh menilai sama ada amalan semasa berfungsi dan meramalkan keuntungan berdasarkan hasil. Oleh kerana syarikat menyatakan margin keuntungan bersih sebagai peratusan dan bukannya jumlah dolar, adalah mungkin untuk membandingkan keuntungan dua atau lebih perniagaan tanpa mengira saiz.
Metrik ini merangkumi semua faktor dalam operasi syarikat, termasuk:
Jumlah hasil
Aliran pendapatan tambahan
COGS dan perbelanjaan operasi lain
Perbelanjaan faedah ke atas obligasi hutang
Pendapatan pelaburan dan pendapatan daripada operasi sekunder
Pembayaran sekali untuk peristiwa luar biasa seperti tindakan undang-undang dan cukai
Pelabur boleh menilai sama ada pengurusan syarikat menjana keuntungan yang mencukupi daripada jualannya dan sama ada kos operasi dan kos overhed sedang dibendung. Sebagai contoh, syarikat boleh memperoleh hasil yang semakin meningkat, tetapi jika kos operasinya meningkat pada kadar yang lebih cepat daripada hasil, margin keuntungan bersihnya akan mengecil. Sebaik-baiknya, pelabur ingin melihat rekod prestasi margin yang berkembang, bermakna margin keuntungan bersih meningkat dari semasa ke semasa.
Kebanyakan syarikat yang didagangkan secara terbuka melaporkan margin keuntungan bersih mereka setiap suku tahun semasa keluaran pendapatan dan dalam laporan tahunan mereka. Syarikat yang boleh mengembangkan margin bersih mereka dari semasa ke semasa biasanya diberi ganjaran dengan pertumbuhan harga saham, kerana pertumbuhan harga saham biasanya sangat berkorelasi dengan pertumbuhan pendapatan.
Formula dan Pengiraan untuk Margin Untung Bersih
Pada penyata pendapatan, tolak kos barang dijual (COGS), perbelanjaan operasi,. perbelanjaan lain, faedah (atas hutang), dan cukai yang perlu dibayar.
Bahagikan hasil dengan hasil.
Tukarkan angka itu kepada peratusan dengan mendarabnya dengan 100.
Sebagai alternatif, cari pendapatan bersih dari garis bawah penyata pendapatan dan bahagikan angka dengan hasil. Tukarkan angka itu kepada peratusan dengan mendarabnya dengan 100.
Margin Bersih lwn. Margin Untung Kasar
Margin untung kasar ialah bahagian wang yang tinggal daripada hasil selepas mengambil kira kos barang dijual (COGS). COGS mengukur kos bahan mentah dan perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan penciptaan produk utama syarikat, tidak termasuk kos overhed seperti sewa, utiliti, pengangkutan atau senarai gaji.
Margin untung kasar ialah untung kasar dibahagikan dengan jumlah hasil dan merupakan peratusan pendapatan yang disimpan sebagai keuntungan selepas mengambil kira kos barang. Margin kasar membantu dalam menentukan jumlah keuntungan yang dijana daripada pengeluaran barangan syarikat kerana ia tidak termasuk item lain seperti overhed daripada pejabat korporat, cukai dan faedah ke atas hutang.
Margin keuntungan bersih, sebaliknya, adalah ukuran keuntungan bersih kepada hasil.
Pendapatan bersih juga dipanggil garis bawah untuk syarikat kerana ia muncul di penghujung penyata pendapatan.
Had Margin Untung Bersih
Margin keuntungan bersih boleh dipengaruhi oleh item sekali sahaja seperti penjualan aset, yang akan meningkatkan keuntungan buat sementara waktu. Margin keuntungan bersih tidak mengasah pertumbuhan jualan atau hasil, dan tidak memberikan cerapan sama ada pengurusan menguruskan kos pengeluarannya.
Adalah lebih baik untuk menggunakan beberapa nisbah dan metrik kewangan semasa menganalisis syarikat. Margin keuntungan bersih biasanya digunakan dalam analisis kewangan bersama-sama dengan margin keuntungan kasar dan margin keuntungan operasi.
Contoh Hipotesis Margin Untung Bersih
Bayangkan sebuah syarikat yang melaporkan nombor berikut pada penyata pendapatannya:
Hasil: $100,000
Kos operasi: $20,000
COGS atau kos barang dijual: $10,000
Liabiliti cukai: $14,000
Untung bersih: $56,000
Margin keuntungan bersih adalah 0.56 atau 56% ($56,000/$100,000) x 100. Margin keuntungan 56% menunjukkan syarikat memperoleh keuntungan 56 sen untuk setiap dolar yang dikumpulnya.
Mari kita lihat satu lagi contoh hipotesis, menggunakan penyata pendapatan FY 2025 Kedai Muzik Jazz yang dibuat-buat.
Di sini, kami boleh mengumpulkan semua maklumat yang kami perlukan untuk memasukkan ke dalam persamaan margin keuntungan bersih. Kami mengambil jumlah hasil sebanyak $6,400 dan menolak kos berubah sebanyak $1,700 serta kos tetap sebanyak $350 untuk mencapai pendapatan bersih $4,350 untuk tempoh tersebut. Jika Kedai Muzik Jazz juga perlu membayar faedah dan cukai, itu juga akan ditolak daripada hasil.
Margin untung bersih dikira dengan mengambil nisbah pendapatan bersih kepada hasil. Margin untung bersih dikira seperti berikut:
- $4,350 / $6,400 = .68 x 100 = 68%
Contoh Margin Untung Bersih Dunia Sebenar
Di bawah ialah sebahagian daripada penyata pendapatan untuk Apple Inc. seperti yang dilaporkan untuk suku yang berakhir pada Dis. 29, 2018:
Jualan bersih atau hasil ialah $84.310 bilion (diserlahkan dengan warna biru).
Pendapatan bersih ialah $19.965 bilion untuk tempoh tersebut (diserlahkan dalam warna hijau).
Margin keuntungan bersih Apple dikira dengan membahagikan pendapatan bersihnya sebanyak $19.965 bilion dengan jumlah jualan bersihnya sebanyak $84.310 bilion. Jumlah jualan bersih digunakan sebagai barisan teratas untuk syarikat yang mengalami pulangan pelanggan bagi barangan mereka, yang ditolak daripada jumlah hasil.
Margin keuntungan bersih Apple ialah 23.7% atau ($19.965 bilion ÷ $84.310 bilion x 100).
Margin keuntungan bersih sebanyak 23.7% bermakna bahawa untuk setiap dolar yang dijana oleh Apple dalam jualan, syarikat itu hanya menyimpan $0.24 sebagai keuntungan.
Sumber: Apple Inc.
##Sorotan
Margin keuntungan bersih mengukur berapa banyak pendapatan bersih yang dijana sebagai peratusan hasil yang diterima.
Margin keuntungan bersih ialah salah satu petunjuk terpenting bagi kesihatan kewangan keseluruhan syarikat.
Margin keuntungan bersih membantu pelabur menilai sama ada pengurusan syarikat menjana keuntungan yang mencukupi daripada jualannya dan sama ada kos operasi dan kos overhed sedang dibendung.
##Soalan Lazim
Mengapa Margin Untung Bersih Penting?
Margin bersih mungkin merupakan ukuran paling penting bagi keuntungan keseluruhan syarikat. Ia adalah nisbah keuntungan bersih kepada pendapatan untuk syarikat atau segmen perniagaan. Dinyatakan sebagai peratusan, margin keuntungan bersih menunjukkan berapa banyak keuntungan yang dijana daripada setiap $1 dalam jualan, selepas mengambil kira semua perbelanjaan perniagaan yang terlibat dalam memperoleh hasil tersebut. Margin keuntungan yang lebih besar bermakna lebih daripada setiap dolar dalam jualan disimpan sebagai keuntungan.
Apakah Beberapa Industri Margin Beruntung Tinggi dan Rendah?
Sektor margin untung tinggi biasanya termasuk dalam industri perkhidmatan, kerana terdapat lebih sedikit aset yang terlibat dalam pengeluaran berbanding barisan pemasangan. Begitu juga, syarikat perisian atau permainan mungkin melabur pada mulanya sambil membangunkan perisian/permainan tertentu dan wang tunai besar kemudian dengan hanya menjual berjuta-juta salinan dengan perbelanjaan yang sangat sedikit. Perniagaan intensif operasi seperti pengangkutan, yang mungkin terpaksa berhadapan dengan harga bahan api yang turun naik, faedah dan pengekalan pemandu serta penyelenggaraan kenderaan, biasanya mempunyai margin keuntungan yang lebih rendah. Kereta juga mempunyai margin untung yang rendah, kerana keuntungan dan jualan dihadkan oleh persaingan yang sengit, permintaan pengguna yang tidak menentu, dan perbelanjaan operasi yang tinggi yang terlibat dalam membangunkan rangkaian pengedar dan logistik.
Bagaimanakah Margin Bersih Berbeza Daripada Ukuran Margin Keuntungan Lain?
Margin keuntungan bersih mengambil kira semua kos yang terlibat dalam jualan, menjadikannya ukuran keuntungan yang paling komprehensif dan konservatif. Margin kasar, sebaliknya, hanya melihat pada kos barang dijual (COGS) dan mengabaikan perkara seperti overhed, kos tetap, perbelanjaan faedah dan cukai. Margin operasi seterusnya mengambil kira semua kos operasi tetapi masih tidak termasuk sebarang kos bukan operasi.
Bagaimanakah Syarikat Boleh Meningkatkan Margin Untung Bersihnya?
Walaupun purata margin bersih untuk industri berbeza berbeza secara meluas, perniagaan boleh memperoleh kelebihan daya saing secara umum dengan meningkatkan jualan atau mengurangkan perbelanjaan (atau kedua-duanya). Meningkatkan jualan, bagaimanapun, selalunya melibatkan perbelanjaan lebih banyak wang untuk berbuat demikian, yang menyamai kos yang lebih besar. Pemotongan terlalu banyak kos juga boleh membawa kepada hasil yang tidak diingini, termasuk kehilangan pekerja mahir, beralih kepada bahan yang lebih rendah atau kehilangan kualiti yang lain. Pemotongan belanjawan pengiklanan juga boleh menjejaskan jualan. Untuk mengurangkan kos pengeluaran tanpa mengorbankan kualiti, pilihan terbaik untuk kebanyakan perniagaan ialah pengembangan. Skala ekonomi merujuk kepada idea bahawa syarikat yang lebih besar cenderung untuk lebih menguntungkan.
