Margem de lucro líquido
O que é Margem de Lucro Líquido?
A margem de lucro líquido, ou simplesmente margem líquida, mede quanto lucro líquido ou lucro é gerado como porcentagem da receita. É a relação entre o lucro líquido e a receita de uma empresa ou segmento de negócios. A margem de lucro líquido é normalmente expressa em porcentagem, mas também pode ser representada na forma decimal. A margem de lucro líquido ilustra quanto de cada dólar em receita coletada por uma empresa se traduz em lucro.
Entendendo a Margem de Lucro Líquido
A margem de lucro líquido é um dos indicadores mais importantes da saúde financeira de uma empresa. Ao rastrear aumentos e diminuições em sua margem de lucro líquido, uma empresa pode avaliar se as práticas atuais estão funcionando e prever lucros com base nas receitas. Como as empresas expressam a margem de lucro líquido como uma porcentagem em vez de um valor em dólares, é possível comparar a lucratividade de duas ou mais empresas, independentemente do tamanho.
Essa métrica inclui todos os fatores nas operações de uma empresa, incluindo:
Rendimento total
Fluxos de renda adicionais
CPV e outras despesas operacionais
Despesa de juros sobre obrigações de dívida
Rendimentos de investimento e rendimentos de operações secundárias
Pagamentos únicos para eventos incomuns, como ações judiciais e impostos
Os investidores podem avaliar se a administração de uma empresa está gerando lucro suficiente com suas vendas e se os custos operacionais e os custos indiretos estão sendo contidos. Por exemplo, uma empresa pode ter uma receita crescente, mas se seus custos operacionais estiverem aumentando a uma taxa mais rápida que a receita, sua margem de lucro líquido diminuirá. Idealmente, os investidores querem ver um histórico de expansão das margens, o que significa que a margem de lucro líquido está aumentando ao longo do tempo.
A maioria das empresas de capital aberto informa suas margens de lucro líquido trimestralmente durante a divulgação de resultados e em seus relatórios anuais. As empresas que podem expandir suas margens líquidas ao longo do tempo geralmente são recompensadas com o crescimento do preço das ações, pois o crescimento do preço das ações geralmente está altamente correlacionado com o crescimento dos lucros.
Fórmula e Cálculo da Margem de Lucro Líquido
Na demonstração do resultado, subtraia o custo das mercadorias vendidas (CPV), despesas operacionais,. outras despesas, juros (sobre dívidas) e impostos a pagar.
Divida o resultado pela receita.
Converta o valor em porcentagem multiplicando-o por 100.
Alternativamente, localize o lucro líquido na linha inferior da demonstração de resultados e divida o valor pela receita. Converta o valor em porcentagem multiplicando-o por 100.
Margem Líquida vs. Margem de lucro bruto
A margem de lucro bruto é a proporção do dinheiro que sobra das receitas após a contabilização do custo das mercadorias vendidas (CPV). O CPV mede o custo das matérias-primas e as despesas associadas diretamente à criação do produto principal da empresa, sem incluir custos indiretos,. como aluguel, serviços públicos, frete ou folha de pagamento.
A margem de lucro bruto é o lucro bruto dividido pela receita total e é a porcentagem da receita retida como lucro após a contabilização do custo das mercadorias. A margem bruta é útil para determinar quanto lucro é gerado com a produção dos bens de uma empresa porque exclui outros itens, como despesas gerais do escritório corporativo, impostos e juros sobre uma dívida.
A margem de lucro líquido, por outro lado, é uma medida do lucro líquido em relação à receita.
O lucro líquido também é chamado de resultado final de uma empresa, pois aparece no final da demonstração de resultados.
Limitações da Margem de Lucro Líquido
A margem de lucro líquido pode ser influenciada por itens pontuais, como a venda de um ativo, que aumentaria temporariamente os lucros. A margem de lucro líquido não aprimora as vendas ou o crescimento da receita, nem fornece informações sobre se a administração está gerenciando seus custos de produção.
É melhor utilizar vários índices e métricas financeiras ao analisar uma empresa. A margem de lucro líquido é normalmente usada na análise financeira junto com a margem de lucro bruto e a margem de lucro operacional.
Exemplo hipotético de margem de lucro líquido
Imagine uma empresa que reporte os seguintes números em sua demonstração de resultados:
Receita: $ 100.000
Custos operacionais: $ 20.000
CPV ou custo das mercadorias vendidas: $ 10.000
Responsabilidade fiscal: $ 14.000
Lucro líquido: $ 56.000
A margem de lucro líquido é, portanto, de 0,56 ou 56% (US$ 56.000/US$ 100.000) x 100. Uma margem de lucro de 56% indica que a empresa ganha 56 centavos de lucro para cada dólar arrecadado.
Vamos dar uma olhada em outro exemplo hipotético, usando a declaração de renda do ano fiscal de 2025 da Jazz Music Shop.
Aqui, podemos reunir todas as informações necessárias para inserir na equação da margem de lucro líquido. Tomamos a receita total de $ 6.400 e deduzimos os custos variáveis de $ 1.700, bem como os custos fixos de $ 350 para chegar a um lucro líquido de $ 4.350 para o período. Se a Jazz Music Shop também tivesse que pagar juros e impostos, isso também teria sido deduzido das receitas.
A margem de lucro líquido é calculada pela razão entre o lucro líquido e a receita. A margem de lucro líquido é calculada da seguinte forma:
- $ 4.350 / $ 6.400 = 0,68 x 100 = 68%
Exemplo do mundo real de margem de lucro líquido
Abaixo está uma parte da demonstração de resultados da Apple Inc. conforme relatado para o trimestre encerrado em dezembro. 29 de 2018:
As vendas ou receitas líquidas foram de US$ 84,310 bilhões (destacada em azul).
O lucro líquido foi de US$ 19,965 bilhões no período (destacado em verde).
A margem de lucro líquido da Apple é calculada dividindo seu lucro líquido de US$ 19,965 bilhões por suas vendas líquidas totais de US$ 84,310 bilhões. As vendas líquidas totais são usadas como a receita principal para empresas que sofreram devoluções de mercadorias por clientes, que são deduzidas da receita total.
A margem de lucro líquido da Apple foi de 23,7% ou (US$ 19,965 bilhões ÷ US$ 84,310 bilhões x 100).
Uma margem de lucro líquido de 23,7% significa que para cada dólar gerado pela Apple em vendas, a empresa manteve apenas US$ 0,24 como lucro.
Fonte: Apple Inc.
##Destaques
A margem de lucro líquido mede quanto lucro líquido é gerado como porcentagem das receitas recebidas.
A margem de lucro líquido é um dos indicadores mais importantes da saúde financeira geral de uma empresa.
A margem de lucro líquido ajuda os investidores a avaliar se a administração de uma empresa está gerando lucro suficiente com suas vendas e se os custos operacionais e despesas gerais estão sendo contidos.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Por que a margem de lucro líquido é importante?
A margem líquida é talvez a medida mais importante da lucratividade geral de uma empresa. É a relação entre o lucro líquido e a receita de uma empresa ou segmento de negócios. Expressa como uma porcentagem, a margem de lucro líquido mostra quanto lucro é gerado a partir de cada US$ 1 em vendas, após contabilizar todas as despesas comerciais envolvidas na obtenção dessas receitas. Margens de lucro maiores significam que mais de cada dólar em vendas é mantido como lucro.
Quais são algumas indústrias de alta e baixa margem de lucro?
Os setores de alta margem de lucro normalmente incluem os do setor de serviços, pois há menos ativos envolvidos na produção do que uma linha de montagem. Da mesma forma, as empresas de software ou jogos podem investir inicialmente enquanto desenvolvem um determinado software/jogo e lucrar muito mais tarde simplesmente vendendo milhões de cópias com muito poucas despesas. Negócios intensivos em operações, como transporte, que podem ter que lidar com preços flutuantes de combustível, benefícios e retenção de motoristas e manutenção de veículos, geralmente têm margens de lucro menores. Os automóveis também têm margens de lucro baixas, pois os lucros e as vendas são limitados pela intensa concorrência, demanda incerta do consumidor e altas despesas operacionais envolvidas no desenvolvimento de redes de concessionárias e logística.
Como a Margem Líquida é Diferente de Outras Medidas de Margem de Lucro?
A margem de lucro líquido leva em consideração todos os custos envolvidos em uma venda, tornando-se a medida de lucratividade mais abrangente e conservadora. A margem bruta, por outro lado, simplesmente analisa os custos das mercadorias vendidas (CPV) e ignora coisas como despesas gerais, custos fixos, despesas com juros e impostos. A margem operacional também leva em consideração todos os custos operacionais, mas ainda exclui quaisquer custos não operacionais.
Como uma empresa pode melhorar sua margem de lucro líquido?
Embora a margem líquida média para diferentes setores varie amplamente, as empresas podem obter uma vantagem competitiva em geral aumentando as vendas ou reduzindo as despesas (ou ambos). Aumentar as vendas, no entanto, muitas vezes envolve gastar mais dinheiro para fazê-lo, o que equivale a maiores custos. Cortar muitos custos também pode levar a resultados indesejáveis, incluindo a perda de trabalhadores qualificados, a mudança para materiais inferiores ou outras perdas de qualidade. Cortar os orçamentos de publicidade também pode prejudicar as vendas. Para reduzir o custo de produção sem sacrificar a qualidade, a melhor opção para muitos negócios é a expansão. As economias de escala referem-se à ideia de que empresas maiores tendem a ser mais lucrativas.
