Nettovinstmarginal
Vad Àr nettovinstmarginalen?
Nettovinstmarginalen, eller helt enkelt nettomarginal, mÀter hur mycket nettovinst eller vinst som genereras i procent av intÀkterna. Det Àr förhÄllandet mellan nettovinst och intÀkter för ett företag eller affÀrssegment. Nettovinstmarginalen uttrycks vanligtvis i procent men kan ocksÄ representeras i decimalform. Nettovinstmarginalen illustrerar hur mycket av varje dollar i intÀkter som samlas in av ett företag översÀtts till vinst.
FörstÄ nettovinstmarginalen
Nettovinstmarginalen Àr en av de viktigaste indikatorerna pÄ ett företags finansiella hÀlsa. Genom att spÄra ökningar och minskningar av dess nettovinstmarginal kan ett företag bedöma om nuvarande praxis fungerar och prognostisera vinster baserat pÄ intÀkter. Eftersom företag uttrycker nettovinstmarginalen som en procentandel snarare Àn ett dollarbelopp, Àr det möjligt att jÀmföra lönsamheten för tvÄ eller flera företag oavsett storlek.
Detta mÄtt inkluderar alla faktorer i ett företags verksamhet, inklusive:
Totala intÀkter
Ytterligare inkomstströmmar
COGS och andra driftskostnader
RÀntekostnad pÄ skuldförbindelser
Kapitalavkastning och intÀkter frÄn sekundÀr verksamhet
EngÄngsbetalningar för ovanliga hÀndelser som stÀmningar och skatter
Investerare kan bedöma om ett företags ledning genererar tillrÀckligt med vinst frÄn sin försÀljning och om driftskostnader och omkostnader begrÀnsas. Till exempel kan ett företag ha vÀxande intÀkter, men om dess driftskostnader ökar i snabbare takt Àn intÀkterna kommer dess nettovinstmarginal att krympa. Idealiskt sett vill investerare se en meritlista av vÀxande marginaler, vilket innebÀr att nettovinstmarginalen stiger över tiden.
De flesta börsnoterade företag rapporterar sina nettovinstmarginaler bÄde kvartalsvis under resultatmeddelanden och i sina Ärsrapporter. Företag som kan utöka sina nettomarginaler över tid belönas i allmÀnhet med aktiekurstillvÀxt, eftersom aktiekurstillvÀxt vanligtvis Àr starkt korrelerad med vinsttillvÀxt.
Formel och berÀkning för nettovinstmarginal
PÄ resultatrÀkningen, subtrahera kostnaden för sÄlda varor (COGS), driftskostnader,. andra utgifter, rÀnta (pÄ skulder) och skatter som ska betalas.
Dela resultatet med intÀkter.
Konvertera siffran till en procentsats genom att multiplicera den med 100.
Alternativt, lokalisera nettoinkomsten frÄn den nedersta raden i resultatrÀkningen och dividera siffran med intÀkter. Konvertera siffran till en procentsats genom att multiplicera den med 100.
Nettomarginal kontra bruttovinstmarginal
Bruttovinstmarginalen Àr andelen pengar som blir över frÄn intÀkter efter redovisning av kostnaden för sÄlda varor (COGS). COGS mÀter kostnaden för rÄvaror och utgifter som Àr direkt kopplade till skapandet av företagets primÀra produkt, inte inklusive omkostnader som hyra, el, frakt eller lönekostnader.
Bruttovinstmarginalen Àr bruttovinsten dividerat med totala intÀkter och Àr andelen av inkomsten som behÄlls som vinst efter att ha redovisat varukostnaden. Bruttomarginalen Àr till hjÀlp för att bestÀmma hur mycket vinst som genereras frÄn produktionen av ett företags varor eftersom det utesluter andra poster som omkostnader frÄn företagets kontor, skatter och rÀntor pÄ en skuld.
Nettovinstmarginal, Ä andra sidan, Àr ett mÄtt pÄ nettovinst i förhÄllande till intÀkter.
Nettoresultat kallas ocksÄ för den nedersta raden för ett företag som det visas i slutet av resultatrÀkningen.
BegrÀnsningar av nettovinstmarginalen
Nettovinstmarginalen kan pÄverkas av engÄngsposter sÄsom försÀljning av en tillgÄng, vilket tillfÀlligt skulle öka vinsten. Nettovinstmarginalen tar inte hÀnsyn till försÀljning eller intÀktstillvÀxt, och den ger inte heller insikt om huruvida ledningen hanterar sina produktionskostnader.
Det Àr bÀst att anvÀnda flera nyckeltal och finansiella mÄtt nÀr man analyserar ett företag. Nettovinstmarginal anvÀnds vanligtvis i finansiell analys tillsammans med bruttovinstmarginal och rörelsevinstmarginal.
Hypotetiskt exempel pÄ en nettovinstmarginal
FörestÀll dig ett företag som rapporterar följande siffror pÄ sin resultatrÀkning:
IntÀkter: 100 000 USD
Driftkostnader: 20 000 USD
COGS eller kostnad för sÄlda varor: 10 000 USD
Skatteskuld: $14 000
Nettovinst: $56 000
Nettovinstmarginalen Àr alltsÄ 0,56 eller 56 % (56 000 USD/100 000 USD) x 100. En vinstmarginal pÄ 56 % indikerar att företaget tjÀnar 56 cent i vinst för varje dollar det samlar in.
LÄt oss ta en titt pÄ ett annat hypotetiskt exempel, med hjÀlp av den pÄhittade Jazz Music Shops resultatrÀkning för rÀkenskapsÄret 2025.
HÀr kan vi samla all information vi behöver för att koppla in i ekvationen för nettovinstmarginalen. Vi tar den totala intÀkten pÄ 6 400 USD och drar av rörliga kostnader pÄ 1 700 USD samt fasta kostnader pÄ 350 USD för att komma fram till en nettoinkomst pÄ 4 350 USD för perioden. Om Jazz Music Shop ocksÄ behövt betala rÀntor och skatter hade Àven det dragits av frÄn intÀkterna.
Nettovinstmarginalen berÀknas genom att ta förhÄllandet mellan nettointÀkter och intÀkter. Nettovinstmarginalen berÀknas enligt följande:
- 4 350 USD / 6 400 USD = ,68 x 100 = 68 %
Verkliga exempel pÄ nettovinstmarginal
Nedan Àr en del av resultatrÀkningen för Apple Inc. som rapporterats för kvartalet som slutade den 29 december 2018:
NettoomsÀttningen eller intÀkterna var 84,310 miljarder USD (markerat med blÄtt).
Nettoresultatet var 19,965 miljarder dollar för perioden (markerat med grönt).
â Apples nettovinstmarginal berĂ€knas genom att dividera dess nettovinst pĂ„ 19,965 miljarder dollar med dess totala nettoomsĂ€ttning pĂ„ 84,310 miljarder dollar. Den totala nettoomsĂ€ttningen anvĂ€nds som den översta raden för företag som har upplevt kundretur av sina varor, vilket dras av frĂ„n totala intĂ€kter.
- Apples nettovinstmarginal var 23,7 % eller (19,965 miljarder USD Ă· 84,310 miljarder USD x 100).
En nettovinstmarginal pÄ 23,7 % betyder att för varje dollar som genereras av Apple i försÀljning, höll företaget sig bara undan för $0,24 som vinst.
KĂ€lla: Apple, Inc.
Höjdpunkter
- Nettovinstmarginal mÀter hur mycket nettointÀkter som genereras i procent av erhÄllna intÀkter.
â Nettovinstmarginalen Ă€r en av de viktigaste indikatorerna pĂ„ ett företags övergripande finansiella hĂ€lsa.
- Nettovinstmarginalen hjÀlper investerare att bedöma om ett företags ledning genererar tillrÀckligt med vinst frÄn sin försÀljning och om driftskostnader och omkostnader begrÀnsas.
Vanliga frÄgor
Varför Àr nettovinstmarginalen viktig?
Nettomarginalen Àr kanske det viktigaste mÄttet pÄ ett företags totala lönsamhet. Det Àr förhÄllandet mellan nettovinst och intÀkter för ett företag eller affÀrssegment. Uttryckt i procent visar nettovinstmarginalen hur mycket vinst som genereras frÄn varje $1 i försÀljning, efter att ha redovisat alla affÀrskostnader som Àr involverade i att tjÀna dessa intÀkter. Större vinstmarginaler innebÀr att mer av varje dollar i försÀljning hÄlls som vinst.
Vad Àr nÄgra branscher med hög och lÄg vinstmarginal?
Sektorer med hög vinstmarginal inkluderar vanligtvis de inom tjÀnstesektorn, eftersom det finns fÀrre tillgÄngar involverade i produktionen Àn ett löpande band. PÄ samma sÀtt kan mjukvaru- eller spelföretag investera initialt samtidigt som de utvecklar en viss mjukvara/spel och tjÀna pengar senare genom att helt enkelt sÀlja miljontals exemplar med mycket fÄ kostnader. Driftintensiva verksamheter som transporter, som kan behöva hantera fluktuerande brÀnslepriser, förarförmÄner och bibehÄllande av förarförmÄner och fordonsunderhÄll, har vanligtvis lÀgre vinstmarginaler. Bilar har ocksÄ lÄga vinstmarginaler, eftersom vinster och försÀljning begrÀnsas av intensiv konkurrens, osÀker efterfrÄgan frÄn konsumenterna och höga driftskostnader för att utveckla ÄterförsÀljarnÀtverk och logistik.
Hur skiljer sig nettomarginalen frÄn andra vinstmarginalmÄtt?
Nettovinstmarginalen tar hÀnsyn till alla kostnader som Àr involverade i en försÀljning, vilket gör den till det mest omfattande och konservativa mÄttet pÄ lönsamhet. Bruttomarginal, Ä andra sidan, tittar helt enkelt pÄ kostnaderna för sÄlda varor (COGS) och ignorerar saker som overhead, fasta kostnader, rÀntekostnader och skatter. Rörelsemarginalen tar vidare hÀnsyn till alla driftskostnader men exkluderar fortfarande eventuella icke-operativa kostnader.
Hur kan ett företag förbÀttra sin nettovinstmarginal?
Medan den genomsnittliga nettomarginalen för olika branscher varierar kraftigt, kan företag fÄ en konkurrensfördel i allmÀnhet genom att öka försÀljningen eller minska kostnaderna (eller bÄda). Att öka försÀljningen innebÀr dock ofta att man spenderar mer pengar för att göra det, vilket Àr lika med större kostnader. Att sÀnka för mÄnga kostnader kan ocksÄ leda till oönskade resultat, inklusive att förlora kvalificerad arbetskraft, byta till sÀmre material eller andra kvalitetsförluster. Att skÀra ned reklambudgetar kan ocksÄ skada försÀljningen. För att minska produktionskostnaderna utan att ge avkall pÄ kvalitet Àr det bÀsta alternativet för mÄnga företag expansion. Stordriftsfördelar hÀnvisar till tanken att större företag tenderar att vara mer lönsamma.