Nettogewinnspanne

1. Subtrahieren Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung die Kosten der verkauften Waren (COGS), Betriebskosten,. sonstige Kosten, Zinsen (auf Schulden) und zu zahlende Steuern.

2. Teilen Sie das Ergebnis durch den Umsatz.

3. Wandeln Sie die Zahl in einen Prozentsatz um, indem Sie sie mit 100 multiplizieren.

4. Suchen Sie alternativ das Nettoeinkommen aus der unteren Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung und dividieren Sie die Zahl durch den Umsatz. Wandle die Zahl in Prozent um, indem du sie mit 100 multiplizierst.

Nettomarge vs. Bruttogewinnmarge

Die Bruttogewinnmarge ist der Geldanteil, der nach Berücksichtigung der Umsatzkosten (COGS) vom Umsatz übrig bleibt. COGS misst die Kosten für Rohstoffe und Ausgaben, die direkt mit der Herstellung des Hauptprodukts des Unternehmens verbunden sind, ohne Gemeinkosten wie Miete, Nebenkosten, Fracht oder Lohnkosten.

Die Bruttogewinnmarge ist der Bruttogewinn dividiert durch den Gesamtumsatz und ist der Prozentsatz der Einnahmen, die nach Berücksichtigung der Warenkosten als Gewinn einbehalten werden. Die Bruttomarge ist hilfreich bei der Bestimmung, wie viel Gewinn aus der Produktion der Waren eines Unternehmens erzielt wird, da sie andere Posten wie Gemeinkosten der Unternehmenszentrale, Steuern und Zinsen auf Schulden ausschließt.

Die Nettogewinnspanne hingegen ist ein Maß für den Nettogewinn im Verhältnis zum Umsatz.

Der Nettogewinn wird auch als Endergebnis eines Unternehmens bezeichnet, wie er am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung erscheint.

Beschränkungen der Nettogewinnspanne

Die Nettogewinnmarge kann durch einmalige Posten wie den Verkauf eines Vermögenswerts beeinflusst werden, was den Gewinn vorübergehend steigern würde. Die Nettogewinnmarge bezieht sich weder auf das Umsatz- oder Umsatzwachstum noch gibt sie Aufschluss darüber, ob das Management seine Produktionskosten verwaltet.

Es ist am besten, bei der Analyse eines Unternehmens mehrere Kennzahlen und Finanzkennzahlen zu verwenden. Die Nettogewinnmarge wird in der Regel in der Finanzanalyse zusammen mit der Bruttogewinnmarge und der Betriebsgewinnmarge verwendet.

Hypothetisches Beispiel einer Nettogewinnspanne

Stellen Sie sich ein Unternehmen vor, das die folgenden Zahlen in seiner Gewinn- und Verlustrechnung ausweist:

• Einnahmen: 100.000 $

• Betriebskosten: 20.000 $

• COGS oder Kosten der verkauften Waren: 10.000 $

• Steuerschuld: 14.000 $

• Nettogewinn: 56.000 $

Die Nettogewinnmarge beträgt somit 0,56 oder 56 % (56.000 $/100.000 $) x 100. Eine Gewinnmarge von 56 % bedeutet, dass das Unternehmen 56 Cent Gewinn für jeden gesammelten Dollar verdient.

Werfen wir einen Blick auf ein weiteres hypothetisches Beispiel anhand der erfundenen Gewinn- und Verlustrechnung des Jazz Music Shop für das Geschäftsjahr 2025.

Hier können wir alle Informationen sammeln, die wir brauchen, um sie in die Nettogewinnspannengleichung einzufügen. Wir nehmen den Gesamtumsatz von 6.400 $ und ziehen die variablen Kosten von 1.700 $ sowie die Fixkosten von 350 $ ab, um ein Nettoeinkommen von 4.350 $ für den Zeitraum zu erhalten. Wenn Jazz Music Shop auch Zinsen und Steuern zahlen müsste, wären auch diese von den Einnahmen abgezogen worden.

Die Nettogewinnmarge errechnet sich aus dem Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz. Die Nettogewinnmarge wird wie folgt berechnet:

• 4.350 $ / 6.400 $ = 0,68 x 100 = 68 %

Beispiel aus der Praxis für die Nettogewinnspanne

Unten ist ein Teil der Gewinn- und Verlustrechnung für Apple Inc., wie sie für das am 29. Dezember 2018 endende Quartal berichtet wurde:

• Der Nettoumsatz oder -umsatz betrug 84,310 Milliarden US-Dollar (blau hervorgehoben).

• Der Nettogewinn betrug für den Zeitraum 19,965 Milliarden US-Dollar (grün hervorgehoben).

• Die Nettogewinnspanne von Apple wird berechnet, indem der Nettogewinn von 19,965 Milliarden US-Dollar durch den Gesamtnettoumsatz von 84,310 Milliarden US-Dollar dividiert wird. Der Gesamtnettoumsatz wird als oberste Linie für Unternehmen verwendet, die Kundenretouren ihrer Waren erlebt haben, die vom Gesamtumsatz abgezogen werden.

• Die Nettogewinnmarge von Apple betrug 23,7 % oder (19,965 Mrd. USD ÷ 84,310 Mrd. USD x 100).

Eine Nettogewinnmarge von 23,7 % bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Dollar, den Apple an Verkäufen erwirtschaftet, knapp 0,24 $ Gewinn einbehalten hat.

Quelle: Apple, Inc.

Höhepunkte

• Die Nettogewinnmarge misst, wie viel Nettoeinkommen als Prozentsatz der erhaltenen Einnahmen erzielt wird.

• Die Nettogewinnmarge ist einer der wichtigsten Indikatoren für die allgemeine finanzielle Gesundheit eines Unternehmens.

• Die Nettogewinnmarge hilft Anlegern zu beurteilen, ob das Management eines Unternehmens genügend Gewinn aus seinen Verkäufen erwirtschaftet und ob Betriebs- und Gemeinkosten eingedämmt werden.

FAQ

Warum ist die Nettogewinnmarge wichtig?

Die Nettomarge ist vielleicht das wichtigste Maß für die Gesamtrentabilität eines Unternehmens. Es ist das Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatz eines Unternehmens oder Geschäftsbereichs. In Prozent ausgedrückt, zeigt die Nettogewinnmarge, wie viel Gewinn aus jedem 1 US-Dollar Umsatz erzielt wird, nach Berücksichtigung aller Geschäftsausgaben, die mit der Erzielung dieser Einnahmen verbunden sind. Größere Gewinnspannen bedeuten, dass mehr von jedem verkauften Dollar als Gewinn einbehalten wird.

Was sind Branchen mit hohen und niedrigen Margen?

Zu den Sektoren mit hohen Gewinnspannen gehören typischerweise die Dienstleistungsbranchen, da an der Produktion weniger Vermögenswerte beteiligt sind als an einem Fließband. In ähnlicher Weise können Software- oder Glücksspielunternehmen zunächst in die Entwicklung einer bestimmten Software/eines bestimmten Spiels investieren und später viel Geld verdienen, indem sie einfach Millionen von Kopien mit sehr geringen Kosten verkaufen. Betriebsintensive Unternehmen wie das Transportwesen, das möglicherweise mit schwankenden Kraftstoffpreisen, Fahrervergünstigungen und -einbehalten sowie der Fahrzeugwartung zu kämpfen hat, haben normalerweise niedrigere Gewinnspannen. Automobile haben auch niedrige Gewinnspannen, da Gewinne und Verkäufe durch intensiven Wettbewerb, unsichere Verbrauchernachfrage und hohe Betriebskosten für die Entwicklung von Händlernetzen und Logistik begrenzt sind.

Wie unterscheidet sich die Nettomarge von anderen Gewinnmargenkennzahlen?

Die Nettogewinnmarge berücksichtigt alle mit einem Verkauf verbundenen Kosten und ist damit das umfassendste und konservativste Maß für die Rentabilität. Die Bruttomarge hingegen betrachtet einfach die Kosten der verkauften Waren (COGS) und ignoriert Dinge wie Gemeinkosten, Fixkosten, Zinsaufwendungen und Steuern. Die Betriebsmarge berücksichtigt ferner alle Betriebskosten, schließt jedoch alle nicht betrieblichen Kosten aus.

Wie kann ein Unternehmen seine Nettogewinnmarge verbessern?

Während die durchschnittliche Nettomarge für verschiedene Branchen stark variiert, können Unternehmen im Allgemeinen einen Wettbewerbsvorteil erzielen, indem sie den Umsatz steigern oder die Ausgaben senken (oder beides). Um den Umsatz zu steigern, müssen Sie jedoch häufig mehr Geld ausgeben, was zu höheren Kosten führt. Zu viele Kostensenkungen können auch zu unerwünschten Folgen führen, darunter der Verlust qualifizierter Arbeitskräfte, der Wechsel zu minderwertigen Materialien oder andere Qualitätseinbußen. Auch die Kürzung von Werbebudgets kann dem Umsatz schaden. Um die Produktionskosten ohne Qualitätseinbußen zu senken, ist für viele Unternehmen die beste Option die Expansion. Skaleneffekte beziehen sich auf die Idee, dass größere Unternehmen tendenziell profitabler sind.