Margen de beneficio neto

1. En el estado de resultados, reste el costo de los bienes vendidos (COGS), los gastos operativos,. otros gastos, los intereses (sobre la deuda) y los impuestos por pagar.

2. Divida el resultado por los ingresos.

3. Convierte la cifra a un porcentaje multiplicándolo por 100.

4. Alternativamente, ubique el ingreso neto en la línea inferior del estado de resultados y divida la cifra entre los ingresos. Convierte la cifra a un porcentaje multiplicándolo por 100.

Margen neto frente a margen de beneficio bruto

El margen de beneficio bruto es la proporción de dinero que queda de los ingresos después de contabilizar el costo de los bienes vendidos (COGS). COGS mide el costo de las materias primas y los gastos asociados directamente con la creación del producto principal de la empresa, sin incluir los costos generales como el alquiler, los servicios públicos, el flete o la nómina.

El margen de utilidad bruta es la utilidad bruta dividida por los ingresos totales y es el porcentaje de ingresos retenidos como utilidad después de contabilizar el costo de los bienes. El margen bruto es útil para determinar cuánta ganancia se genera a partir de la producción de los bienes de una empresa porque excluye otros elementos, como los gastos generales de la oficina corporativa, los impuestos y los intereses de una deuda.

El margen de beneficio neto, por otro lado, es una medida de beneficio neto a ingresos.

El ingreso neto también se conoce como el resultado final de una empresa, ya que aparece al final del estado de resultados.

Limitaciones del margen de beneficio neto

El margen de beneficio neto puede verse influido por elementos únicos, como la venta de un activo, que aumentaría temporalmente los beneficios. El margen de beneficio neto no se centra en el crecimiento de las ventas o los ingresos, ni proporciona información sobre si la dirección está gestionando sus costes de producción.

Lo mejor es utilizar varias proporciones y métricas financieras al analizar una empresa. El margen de beneficio neto se suele utilizar en el análisis financiero junto con el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio operativo.

Ejemplo hipotético de un margen de beneficio neto

Imagine una empresa que reporta los siguientes números en su cuenta de resultados:

• Ingresos: $100,000

• Costos de operación: $20,000

• COGS o costo de los bienes vendidos: $10,000

• Responsabilidad fiscal: $ 14,000

• Utilidades netas: $56,000

El margen de beneficio neto es, por lo tanto, 0,56 o 56 % ($56 000/$100 000) x 100. Un margen de beneficio del 56 % indica que la empresa obtiene 56 centavos de beneficio por cada dólar que recauda.

Echemos un vistazo a otro ejemplo hipotético, utilizando el estado de resultados del año fiscal 2025 de Jazz Music Shop inventado.

Aquí, podemos recopilar toda la información que necesitamos para incluirla en la ecuación del margen de beneficio neto. Tomamos los ingresos totales de $6400 y deducimos los costos variables de $1700, así como los costos fijos de $350 para llegar a un ingreso neto de $4350 para el período. Si Jazz Music Shop también tuviera que pagar intereses e impuestos, eso también se habría deducido de los ingresos.

El margen de beneficio neto se calcula tomando la relación entre los ingresos netos y los ingresos. El margen de beneficio neto se calcula de la siguiente manera:

• $4,350 / $6,400 = .68 x 100 = 68%

Ejemplo del mundo real de margen de beneficio neto

A continuación se muestra una parte del estado de resultados de Apple Inc. según lo informado para el trimestre que finalizó el 29 de diciembre de 2018:

• Las ventas o ingresos netos fueron de $84,310 mil millones (resaltados en azul).

• La utilidad neta fue de $19.965 millones para el período (resaltado en verde).

• El margen de beneficio neto de Apple se calcula dividiendo su ingreso neto de $19,965 mil millones por sus ventas netas totales de $84,310 mil millones. Las ventas netas totales se utilizan como la línea superior para las empresas que han experimentado devoluciones de sus mercancías por parte de los clientes, que se deducen de los ingresos totales.

• El margen de beneficio neto de Apple fue del 23,7% o ($19,965 mil millones ÷ $84,310 mil millones x 100).

Un margen de beneficio neto del 23,7 % significa que por cada dólar generado por Apple en ventas, la empresa se quedó con unos 0,24 dólares como beneficio.

Fuente: Apple, Inc.

Reflejos

• El margen de beneficio neto mide la cantidad de ingresos netos generados como porcentaje de los ingresos recibidos.

• El margen de beneficio neto es uno de los indicadores más importantes de la salud financiera general de una empresa.

• El margen de beneficio neto ayuda a los inversores a evaluar si la dirección de una empresa está generando suficientes beneficios a partir de sus ventas y si se están controlando los costes operativos y generales.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿Por qué es importante el margen de beneficio neto?

El margen neto es quizás la medida más importante de la rentabilidad general de una empresa. Es la relación entre las utilidades netas y los ingresos de una empresa o segmento de negocios. Expresado como un porcentaje, el margen de beneficio neto muestra cuánto beneficio se genera por cada $1 en ventas, después de contabilizar todos los gastos comerciales involucrados en la obtención de esos ingresos. Márgenes de ganancia más grandes significan que más de cada dólar en ventas se mantiene como ganancia.

¿Cuáles son algunas industrias de alto y bajo margen de ganancias?

Los sectores de alto margen de beneficio suelen incluir los de la industria de servicios, ya que hay menos activos involucrados en la producción que una línea de montaje. De manera similar, las empresas de software o juegos pueden invertir inicialmente mientras desarrollan un software/juego en particular y obtener grandes ganancias más tarde simplemente vendiendo millones de copias con muy pocos gastos. Los negocios intensivos en operaciones, como el transporte, que pueden tener que lidiar con los precios fluctuantes del combustible, los beneficios y la retención de los conductores y el mantenimiento de vehículos, generalmente tienen márgenes de ganancias más bajos. Los automóviles también tienen márgenes de ganancia bajos, ya que las ganancias y las ventas están limitadas por la intensa competencia, la demanda incierta de los consumidores y los altos gastos operativos involucrados en el desarrollo de redes de distribución y logística.

¿En qué se diferencia el margen neto de otras medidas del margen de beneficio?

El margen de beneficio neto tiene en cuenta todos los costos involucrados en una venta, lo que lo convierte en la medida de rentabilidad más completa y conservadora. El margen bruto, por otro lado, simplemente analiza los costos de los bienes vendidos (COGS) e ignora cosas como los gastos generales, los costos fijos, los gastos por intereses y los impuestos. El margen operativo también tiene en cuenta todos los costos operativos, pero aún excluye los costos no operativos.

¿Cómo puede una empresa mejorar su margen de beneficio neto?

Si bien el margen neto promedio para diferentes industrias varía ampliamente, las empresas pueden obtener una ventaja competitiva en general aumentando las ventas o reduciendo los gastos (o ambos). Sin embargo, impulsar las ventas a menudo implica gastar más dinero para hacerlo, lo que equivale a mayores costos. Reducir demasiados costos también puede conducir a resultados no deseados, incluida la pérdida de trabajadores calificados, el cambio a materiales inferiores u otras pérdidas en la calidad. Recortar los presupuestos publicitarios también puede perjudicar las ventas. Para reducir el costo de producción sin sacrificar la calidad, la mejor opción para muchas empresas es la expansión. Las economías de escala se refieren a la idea de que las empresas más grandes tienden a ser más rentables.