Net kar aralığı
Net Kar Marjı Nedir?
Net kar marjı veya basitçe net marj, gelir yüzdesi olarak ne kadar net gelir veya kâr üretildiğini ölçer. Bir şirket veya iş segmenti için net kârın gelirlere oranıdır . Net kar marjı tipik olarak yüzde olarak ifade edilir, ancak ondalık biçimde de gösterilebilir. Net kar marjı, bir şirket tarafından toplanan gelirdeki her bir doların ne kadarının kara dönüştüğünü gösterir.
Net Kar Marjını Anlama
Net kar marjı, bir şirketin finansal sağlığının en önemli göstergelerinden biridir. Bir şirket, net kâr marjındaki artışları ve düşüşleri izleyerek, mevcut uygulamaların işe yarayıp yaramadığını değerlendirebilir ve gelirlere dayalı olarak kârları tahmin edebilir. Şirketler net kar marjını dolar yerine yüzde olarak ifade ettikleri için, büyüklüklerine bakılmaksızın iki veya daha fazla işletmenin karlılığını karşılaştırmak mümkündür.
Bu metrik, aşağıdakiler dahil bir şirketin operasyonlarındaki tüm faktörleri içerir:
Toplam gelir
Ek gelir kaynakları
COGS ve diğer işletme giderleri
Borç yükümlülüklerine ilişkin faiz gideri
Yatırım geliri ve ikincil faaliyetlerden elde edilen gelir
Davalar ve vergiler gibi olağandışı olaylar için tek seferlik ödemeler
Yatırımcılar, bir şirketin yönetiminin satışlarından yeterli kâr elde edip etmediğini ve işletme maliyetlerinin ve genel giderlerin kapsanıp kapsanmadığını değerlendirebilir. Örneğin, bir şirket artan gelire sahip olabilir, ancak işletme maliyetleri gelirden daha hızlı artıyorsa net kar marjı daralacaktır. İdeal olarak, yatırımcılar, net kar marjının zamanla arttığı anlamına gelen genişleyen marjların bir sicilini görmek isterler.
Halka açık şirketlerin çoğu, net kar marjlarını hem kazanç açıklamaları sırasında hem de yıllık raporlarında üç ayda bir bildirir. Net kar marjlarını zaman içinde genişletebilen şirketler, genellikle hisse fiyatı artışıyla ödüllendirilir, çünkü hisse fiyatı artışı genellikle kazanç artışıyla yüksek oranda ilişkilidir.
Net Kar Marjı Formülü ve Hesaplaması
Gelir tablosunda satılan malların maliyetini (COGS), işletme giderlerini,. diğer giderleri, faizi (borç üzerindeki) ve ödenecek vergileri çıkarın.
Sonucu gelire bölün.
Rakamı 100 ile çarparak bir yüzdeye dönüştürün.
gelir tablosunun alt satırından net geliri bulun ve rakamı gelire bölün. Rakamı 100 ile çarparak bir yüzdeye dönüştürün.
Net Marj vs. Brüt kar marjı
Brüt kar marjı,. satılan malların maliyetinin (COGS) muhasebeleştirilmesinden sonra gelirlerden kalan paranın oranıdır. COGS , kira, kamu hizmetleri, navlun veya maaş bordrosu gibi genel giderler dahil değil, doğrudan şirketin birincil ürününün oluşturulmasıyla ilişkili hammadde ve giderlerin maliyetini ölçer .
Brüt kâr marjı, brüt kârın toplam gelire bölümüdür ve malların maliyeti muhasebeleştirildikten sonra kâr olarak kalan gelirin yüzdesidir. Brüt kar marjı, bir şirketin mallarının üretiminden ne kadar kâr elde edildiğini belirlemede yardımcı olur, çünkü şirket ofisinden genel gider, vergiler ve bir borç faizi gibi diğer kalemleri hariç tutar.
Net kar marjı ise net karın gelire oranının bir ölçüsüdür.
Net gelir, gelir tablosunun sonunda göründüğü gibi, bir şirketin alt satırı olarak da adlandırılır.
Net Kar Marjının Sınırlamaları
Net kar marjı, bir varlığın satışı gibi geçici olarak karı artıracak tek seferlik kalemlerden etkilenebilir. Net kar marjı, satışlara veya gelir artışına odaklanmaz ve yönetimin üretim maliyetlerini yönetip yönetmediği konusunda fikir vermez .
Bir şirketi analiz ederken birkaç oran ve finansal ölçüt kullanmak en iyisidir. Net kar marjı genellikle finansal analizde brüt kar marjı ve faaliyet kar marjı ile birlikte kullanılır.
Net Kâr Marjının Varsayımsal Örneği
Gelir tablosunda aşağıdaki rakamları bildiren bir şirket düşünün:
Gelir: 100.000$
İşletme maliyetleri: 20.000 $
COGS veya satılan malların maliyeti: 10.000 $
Vergi yükümlülüğü: 14.000 $
Net kar: 56.000 $
Net kar marjı bu nedenle 0,56 veya %56 (56.000$/100.000$) x 100'dür. %56'lık bir kar marjı, şirketin topladığı her dolar için 56 sent kâr elde ettiğini gösterir.
Hazır Jazz Music Shop'un FY 2025 gelir tablosunu kullanarak başka bir varsayımsal örneğe bakalım.
Burada net kar marjı denklemine eklememiz gereken tüm bilgileri toplayabiliriz. Dönem için 4.350$ net gelir elde etmek için 6.400$'lık toplam geliri alıyoruz ve 1.700$'lık değişken maliyetleri ve 350$'lık sabit maliyetleri düşüyoruz. Jazz Music Shop da faiz ve vergi ödemek zorunda kalsaydı, o da gelirden düşülürdü.
Net kar marjı, net gelirin gelire oranı alınarak hesaplanır. Net kar marjı aşağıdaki gibi hesaplanır:
- 4,350 ABD Doları / 6,400 ABD Doları = 0,68 x 100 = %68
Net Kar Marjının Gerçek Dünya Örneği
Aşağıda Apple Inc.'in gelir tablosunun bir kısmı bulunmaktadır. Aralık'ta sona eren çeyrek için bildirildiği gibi. 29, 2018:
Net satışlar veya gelir 84.310 milyar dolardı (mavi renkle vurgulanmıştır).
Dönem için net gelir 19.965 milyar dolardı (yeşil renkle vurgulanmıştır).
Apple'ın net kar marjı, 19.965 milyar dolarlık net gelirinin 84.310 milyar dolarlık toplam net satışına bölünmesiyle hesaplanır. Toplam net satışlar, toplam gelirden düşülen mallarının müşteri iadelerini deneyimleyen şirketler için en üst satır olarak kullanılır.
Apple'ın net kar marjı %23.7 veya (19.965 milyar $ ÷ 84.310 milyar $ x 100) idi.
%23,7'lik net kar marjı, Apple'ın satışlardan elde ettiği her bir dolar için şirketin sadece 0,24$'lık kâr elde etmekten çekindiği anlamına geliyor.
Kaynak: Apple Inc.
##Öne çıkanlar
Net kar marjı, elde edilen gelirlerin yüzdesi olarak ne kadar net gelir elde edildiğini ölçer.
Net kar marjı, bir şirketin genel finansal sağlığının en önemli göstergelerinden biridir.
Net kar marjı, yatırımcıların bir şirket yönetiminin satışlarından yeterli kâr elde edip etmediğini ve işletme maliyetleri ile genel giderlerin kapsanıp kapsanmadığını değerlendirmelerine yardımcı olur.
##SSS
Net Kar Marjı Neden Önemli?
Net marj, bir şirketin genel karlılığının belki de en önemli ölçüsüdür. Bir şirket veya iş segmenti için net kârın gelirlere oranıdır. Yüzde olarak ifade edilen net kar marjı, bu gelirleri elde etmekle ilgili tüm işletme giderlerini hesaba kattıktan sonra, satışlardaki her 1 dolardan ne kadar kar elde edildiğini gösterir. Daha büyük kar marjları, satışlardaki her doların daha fazlasının kâr olarak tutulması anlamına gelir.
Bazı Yüksek ve Düşük Kar Marjı Endüstrileri Nelerdir?
Yüksek kâr marjlı sektörler, üretimde bir montaj hattından daha az varlık bulunduğundan, genellikle hizmet endüstrisindekileri içerir. Benzer şekilde, yazılım veya oyun şirketleri, belirli bir yazılımı/oyunu geliştirirken başlangıçta yatırım yapabilir ve daha sonra çok az masrafla milyonlarca kopya satarak büyük nakit para kazanabilir. Dalgalanan yakıt fiyatları, sürücü avantajları ve alıkoyma ve araç bakımı ile uğraşmak zorunda kalabilecek ulaşım gibi operasyon yoğun işletmeler genellikle daha düşük kar marjlarına sahiptir. Karlar ve satışlar yoğun rekabet, belirsiz tüketici talebi ve bayilik ağlarının ve lojistiğin geliştirilmesiyle ilgili yüksek işletme giderleri nedeniyle sınırlı olduğundan, otomobillerin kar marjları da düşüktür.
Net Marjın Diğer Kar Marjı Ölçümlerinden Farkı Nedir?
Net kar marjı, bir satışla ilgili tüm maliyetleri hesaba katarak onu karlılığın en kapsamlı ve muhafazakar ölçüsü haline getirir. Öte yandan, brüt marj, satılan malların (COGS) maliyetlerine bakar ve genel giderler, sabit maliyetler, faiz giderleri ve vergiler gibi şeyleri göz ardı eder. Faaliyet marjı ayrıca tüm işletme maliyetlerini hesaba katar, ancak yine de işletme dışı maliyetleri hariç tutar.
Bir Şirket Net Kar Marjını Nasıl Artırabilir?
Farklı endüstriler için ortalama net kar marjı büyük ölçüde farklılık gösterse de, işletmeler genel olarak satışları artırarak veya giderleri azaltarak (veya her ikisini de) rekabet avantajı elde edebilir. Bununla birlikte, satışları artırmak, genellikle bunu yapmak için daha fazla para harcamayı içerir ve bu da daha büyük maliyetlere eşittir. Maliyetleri çok fazla kısmak, vasıflı işçileri kaybetmek, kalitesiz malzemelere geçmek veya kalitedeki diğer kayıplar gibi istenmeyen sonuçlara da yol açabilir. Reklam bütçelerini kesmek de satışlara zarar verebilir. Kaliteden ödün vermeden üretim maliyetini azaltmak için birçok işletme için en iyi seçenek genişlemedir. Ölçek ekonomileri, daha büyük şirketlerin daha karlı olma eğiliminde olduğu fikrini ifade eder.
