هامش صافي الربح

1. في بيان الدخل ، اطرح تكلفة البضائع المباعة (COGS) ، ونفقات التشغيل ، والمصروفات الأخرى ، والفوائد (على الدين) ، والضرائب المستحقة الدفع.

2. قسّم النتيجة على الإيرادات.

3. حوّل الرقم إلى نسبة مئوية بضربه في 100.

4. بدلاً من ذلك ، حدد موقع صافي الدخل من الحد الأدنى لبيان الدخل وقسم الرقم على الإيرادات. حول الرقم إلى نسبة مئوية بضربه في 100.

صافي الهامش مقابل هامش الربح الإجمالي

هامش الربح الإجمالي هو نسبة الأموال المتبقية من الإيرادات بعد حساب تكلفة البضائع المباعة (COGS). تقيس COGS تكلفة المواد الخام والمصروفات المرتبطة مباشرة بإنشاء المنتج الأساسي للشركة ، ولا تشمل التكاليف العامة مثل الإيجار أو المرافق أو الشحن أو كشوف المرتبات.

هامش إجمالي الربح هو إجمالي الربح مقسومًا على إجمالي الإيرادات وهو النسبة المئوية للدخل المحتفظ به كأرباح بعد احتساب تكلفة البضائع. يعد الهامش الإجمالي مفيدًا في تحديد مقدار الربح الذي يتم تحقيقه من إنتاج سلع الشركة لأنه يستبعد عناصر أخرى مثل النفقات العامة من مكتب الشركة والضرائب والفوائد على الديون.

هامش الربح الصافي ، من ناحية أخرى ، هو مقياس صافي الربح إلى الإيرادات.

يسمى صافي الدخل أيضًا الحد الأدنى للشركة كما يظهر في نهاية بيان الدخل.

حدود هامش صافي الربح

يمكن أن يتأثر هامش الربح الصافي ببنود لمرة واحدة مثل بيع أحد الأصول ، مما سيعزز الأرباح مؤقتًا. لا يؤثر هامش الربح الصافي على المبيعات أو نمو الإيرادات ، كما أنه لا يوفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الإدارة تدير تكاليف إنتاجها.

من الأفضل استخدام العديد من النسب والمقاييس المالية عند تحليل الشركة. يستخدم هامش الربح الصافي عادةً في التحليل المالي جنبًا إلى جنب مع هامش الربح الإجمالي وهامش الربح التشغيلي.

مثال افتراضي لصافي هامش الربح

تخيل شركة تقوم بالإبلاغ عن الأرقام التالية في بيان الدخل الخاص بها:

• الإيرادات: 100،000 دولار

• تكاليف التشغيل: 20.000 دولار

• تكلفة البضائع المباعة أو تكلفة البضائع المباعة: 10000 دولار

• الالتزام الضريبي: 14000 دولار

• صافي الأرباح: 56 ألف دولار

وبذلك يكون هامش الربح الصافي 0.56 أو 56٪ (56000 دولار / 100000 دولار) × 100. يشير هامش الربح بنسبة 56٪ إلى أن الشركة تكسب 56 سنتًا من الأرباح مقابل كل دولار تجمعه.

دعنا نلقي نظرة على مثال افتراضي آخر ، باستخدام بيان دخل السنة المالية 2025 الخاص بـ Jazz Music Shop.

<! - 4B21D174107743E808AA13791160257B ->

هنا ، يمكننا جمع كل المعلومات التي نحتاجها لإدخالها في معادلة هامش الربح الصافي. نأخذ إجمالي الإيرادات البالغ 6400 دولار أمريكي ونخصم التكاليف المتغيرة البالغة 1700 دولارًا أمريكيًا وكذلك التكاليف الثابتة البالغة 350 دولارًا أمريكيًا للوصول إلى صافي دخل قدره 4350 دولارًا أمريكيًا لهذه الفترة. إذا كان على Jazz Music Shop أيضًا دفع الفوائد والضرائب ، فسيتم خصم ذلك أيضًا من الإيرادات.

يتم حساب هامش الربح الصافي بأخذ نسبة صافي الدخل إلى الإيرادات. يتم احتساب هامش الربح الصافي على النحو التالي:

• 4350 دولارًا أمريكيًا / 6400 دولار أمريكي = 0.68 × 100 = 68٪

مثال من العالم الحقيقي لصافي هامش الربح

فيما يلي جزء من بيان الدخل لشركة Apple Inc. كما تم الإبلاغ عنه للربع المنتهي في 29 ديسمبر 2018:

• بلغ صافي المبيعات أو الإيرادات 84.310 مليار دولار (مظللة باللون الأزرق).

• بلغ صافي الدخل 19.965 مليار دولار للفترة (مظللة باللون الأخضر).

• يتم احتساب هامش الربح الصافي لشركة Apple بقسمة صافي دخلها البالغ 19.965 مليار دولار على إجمالي صافي مبيعاتها البالغ 84.310 مليار دولار. يتم استخدام إجمالي صافي المبيعات كخط أعلى للشركات التي شهدت عوائد العملاء لبضائعهم ، والتي يتم خصمها من إجمالي الإيرادات.

• كان هامش الربح الصافي لشركة Apple 23.7٪ أو (19.965 مليار ين ياباني 84.310 مليار دولار × 100).

هامش ربح صافٍ قدره 23.7٪ يعني أنه مقابل كل دولار تولده شركة Apple في المبيعات ، احتفظت الشركة بخجل 0.24 دولار فقط كأرباح.

<! - 7D1D4B67A17873CD5C81AB9A398CDBDF->

** المصدر: Apple، Inc. **

يسلط الضوء

• يقيس صافي هامش الربح مقدار صافي الدخل الناتج كنسبة مئوية من الإيرادات المستلمة.

• يعتبر هامش الربح الصافي من أهم مؤشرات الصحة المالية العامة للشركة.

• هامش الربح الصافي يساعد المستثمرين على تقييم ما إذا كانت إدارة الشركة تحقق ربحًا كافيًا من مبيعاتها وما إذا كان يتم احتواء تكاليف التشغيل والتكاليف العامة.

التعليمات

لماذا هامش صافي الربح مهم؟

ربما يكون صافي الهامش هو أهم مقياس للربحية الإجمالية للشركة. هي نسبة صافي الأرباح إلى الإيرادات لشركة أو قطاع أعمال. معبرًا عنه كنسبة مئوية ، يوضح هامش الربح الصافي مقدار الربح الذي يتم تحقيقه من كل 1 دولار أمريكي في المبيعات ، بعد احتساب جميع نفقات الأعمال التي ينطوي عليها تحقيق هذه الإيرادات. هوامش ربح أكبر تعني أن المزيد من كل دولار في المبيعات يتم الاحتفاظ به كأرباح.

ما هي بعض الصناعات ذات هامش الربح المرتفع والمنخفض؟

تشمل قطاعات هامش الربح المرتفع عادةً تلك الموجودة في صناعة الخدمات ، حيث يوجد عدد أقل من الأصول المشاركة في الإنتاج من خط التجميع. وبالمثل ، قد تستثمر شركات البرامج أو الألعاب في البداية أثناء تطوير برنامج / لعبة معينة وأموال كبيرة لاحقًا عن طريق بيع ملايين النسخ بنفقات قليلة جدًا. عادة ما يكون لدى الشركات كثيفة العمليات مثل النقل ، والتي قد تضطر للتعامل مع تقلب أسعار الوقود ، وامتيازات السائقين والاحتفاظ بهم ، وصيانة المركبات ، هوامش ربح أقل. تتمتع السيارات أيضًا بهوامش ربح منخفضة ، حيث إن الأرباح والمبيعات محدودة بسبب المنافسة الشديدة ، وطلب المستهلك غير المؤكد ، والنفقات التشغيلية المرتفعة التي ينطوي عليها تطوير شبكات الوكلاء والخدمات اللوجستية.

كيف يختلف صافي الهامش عن مقاييس هامش الربح الأخرى؟

يأخذ هامش الربح الصافي في الاعتبار جميع التكاليف التي ينطوي عليها البيع ، مما يجعله المقياس الأكثر شمولاً وتحفظًا للربحية. الهامش الإجمالي ، من ناحية أخرى ، ينظر ببساطة إلى تكاليف البضائع المباعة (COGS) ويتجاهل أشياء مثل النفقات العامة والتكاليف الثابتة ونفقات الفائدة والضرائب. يأخذ هامش التشغيل أيضًا في الاعتبار جميع تكاليف التشغيل ولكنه لا يزال يستبعد أي تكاليف غير تشغيلية.

كيف يمكن للشركة تحسين هامش ربحها الصافي؟

في حين أن متوسط الهامش الصافي للصناعات المختلفة يختلف بشكل كبير ، يمكن للشركات الحصول على ميزة تنافسية بشكل عام عن طريق زيادة المبيعات أو تقليل النفقات (أو كليهما). ومع ذلك ، فإن زيادة المبيعات غالبًا ما تنطوي على إنفاق المزيد من المال للقيام بذلك ، وهو ما يعادل تكاليف أكبر. يمكن أن يؤدي خفض الكثير من التكاليف أيضًا إلى نتائج غير مرغوب فيها ، بما في ذلك فقدان العمال المهرة ، أو التحول إلى مواد رديئة ، أو خسائر أخرى في الجودة. قد يؤدي خفض ميزانيات الإعلانات أيضًا إلى الإضرار بالمبيعات. لتقليل تكلفة الإنتاج دون التضحية بالجودة ، فإن أفضل خيار للعديد من الشركات هو التوسع. تشير اقتصاديات الحجم إلى فكرة أن الشركات الكبرى تميل إلى أن تكون أكثر ربحية.