Индикатор накопления/распределения (A/D)

Что такое индикатор накопления/распределения (A/D)?

Индикатор накопления/распределения (A/D) — это кумулятивный индикатор, который использует объем и цену для оценки того, накапливаются ли акции или распределяются. Мера A/D направлена на выявление расхождений между ценой акции и объемным потоком. Это дает представление о том, насколько сильна тенденция. Если цена растет, а индикатор падает, то это говорит о том, что объем покупок или накопления может оказаться недостаточным для поддержки роста цены, и может ожидаться снижение цены.

Ключевые выводы

Линия накопления/распределения (A/D) измеряет спрос и предложение актива или ценной бумаги, глядя на то, где цена закрылась в диапазоне периода, а затем умножая это на объем.

Индикатор A/D является кумулятивным, то есть значение одного периода прибавляется или вычитается из последнего.

Как правило, восходящая линия A/D помогает подтвердить восходящий ценовой тренд, а нисходящая линия A/D помогает подтвердить нисходящий ценовой тренд.

Формула индикатора накопления/распределения (A/D)

$\begin &\text = \frac {(\text{Закрыть} - \t ext{Низкий} ) - ( \text{Высокий} - \text{Закрыть} ) } {\text{Высокий} - \text{Низкий} } \&\textbf{где:}\&\text = \text{Множитель денежного потока} \&\text{Закрытие} = \text{Цена закрытия} \&\text{Минимум} = \text{Минимум цены за период} \&\ text = \text{Максимальная цена за период} \ \end$ < /span>

$\begin &\text{Объем денежного потока} = \text \times \text{Объем периода} \ \end$

$\begin&amp ;\ text{A/D} = \text{Предыдущий A/D} + \text\&\textbf{где:}\&\text = \text{Объем денежного потока за текущий период} \ \end$

Как рассчитать линию A/D

Начните с расчета множителя. Обратите внимание на закрытие,. максимум и минимум самого последнего периода для расчета.
Используйте мультипликатор и объем текущего периода для расчета объема денежного потока.
Добавьте объем денежного потока к последнему значению A/D. Для первого расчета используйте объем денежного потока в качестве первого значения.
Повторяйте процесс по окончании каждого периода, прибавляя/вычитая новый объем денежного потока к/от предыдущей суммы. Это А/Д.

Что говорит вам индикатор накопления/распределения (A/D)?

Линия A/D помогает показать, как факторы спроса и предложения влияют на цену. A/D может двигаться в том же направлении, что и цена, или в противоположном направлении.

Множитель в расчете обеспечивает меру того, насколько сильными были покупки или продажи в течение определенного периода. Он делает это, определяя, закрылась ли цена в верхней или нижней части своего диапазона. Затем это умножается на объем. Следовательно, когда акция закрывается вблизи максимума диапазона периода и имеет большой объем, это приведет к большому скачку A/D. В качестве альтернативы, если цена завершается вблизи максимума диапазона, но объем низкий, или если объем высок, но цена завершается ближе к середине диапазона, то A/D не будет двигаться вверх так сильно.

Те же принципы применяются, когда цена закрывается в нижней части ценового диапазона периода. Как объем, так и место закрытия цены в диапазоне периода определяют, насколько снизится A/D.

Линия A/D используется, чтобы помочь оценить ценовые тренды и потенциально определить предстоящие развороты. Если цена ценной бумаги находится в нисходящем тренде,. а линия A/D находится в восходящем тренде, то индикатор показывает, что может быть давление покупателей, и цена ценной бумаги может развернуться вверх. И наоборот, если цена ценной бумаги находится в восходящем тренде, а линия A/D находится в нисходящем тренде, то индикатор показывает, что может быть давление со стороны продавцов или более высокое распределение. Это предупреждает, что цена может снизиться.

В обоих случаях крутизна линии A/D дает представление о тренде. Сильно растущая линия A/D подтверждает сильный рост цены. Точно так же, если цена падает, и A/D также падает, значит, все еще имеется много распределения, и цены, вероятно, продолжат снижаться.

Индикатор накопления/распределения (A/D) и балансовый объем (OBV)

Оба этих технических индикатора используют цену и объем, хотя и несколько по-разному. Балансовый объем (OBV) показывает, выше или ниже текущая цена закрытия по сравнению с предыдущим закрытием. Если закрытие выше, то добавляется объем периода. Если закрытие ниже, то объем периода вычитается.

Индикатор A/D не учитывает предыдущее закрытие и использует множитель, основанный на том, где цена закрылась в диапазоне периода. Поэтому индикаторы используют разные расчеты и могут давать разную информацию.

Ограничения использования индикатора накопления/распределения (A/D)

Индикатор A/D не учитывает изменения цены от одного периода к другому и фокусируется только на том, где цена закрывается в диапазоне текущего периода. Это создает некоторые аномалии.

Предположим, что акции упали на 20% при огромном объеме. Цена колеблется в течение дня и завершается в верхней части своего дневного диапазона, но все еще снижается на 18% по сравнению с предыдущим закрытием. Такое движение на самом деле привело бы к росту A/D. Несмотря на то, что акции потеряли значительную часть стоимости, они закрылись в верхней части своего дневного диапазона; следовательно, показатель увеличится, вероятно, резко, из-за большого объема. Трейдерам необходимо следить за ценовым графиком и отмечать любые подобные потенциальные аномалии, поскольку они могут повлиять на интерпретацию индикатора.

Кроме того, одним из основных применений индикатора является отслеживание расхождений. Дивергенции могут длиться долгое время и являются плохими временными сигналами. Когда между индикатором и ценой появляется дивергенция, это не означает, что разворот неизбежен. Разворот цены может занять много времени, а может и не развернуться вовсе.

A/D — это всего лишь один инструмент, который можно использовать для оценки силы или слабости тренда, но он не лишен недостатков. Используйте индикатор A/D в сочетании с другими формами анализа, такими как анализ движения цены,. графические модели или фундаментальный анализ,. чтобы получить более полную картину того, что движет ценой акции .