حجم التداول غير المتزن (OBV)

ما هو الحجم غير المتزن (OBV)؟

الحجم غير المتزن (OBV) هو مؤشر زخم تداول فني يستخدم تدفق الحجم للتنبؤ بالتغيرات في سعر السهم. طور جوزيف جرانفيل لأول مرة مقياس OBV في كتاب عام 1963 ** مفتاح جرانفيل الجديد لأرباح سوق الأسهم ** .

اعتقد Granville أن الحجم كان القوة الرئيسية وراء الأسواق وصمم OBV ليتوقع متى ستحدث التحركات الرئيسية في الأسواق بناءً على تغييرات الحجم. في كتابه ، وصف التنبؤات التي ولدتها OBV بأنها "زنبرك يُجرح بإحكام". كان يعتقد أنه عندما يزداد الحجم بشكل حاد دون تغيير كبير في سعر السهم ، فإن السعر سوف يقفز في النهاية إلى الأعلى أو ينخفض إلى أسفل.

<! - 59CC33DF53DC98336B4C73D01BAA06C7 ->

صيغة OBV هي

$\ begin & amp؛ \ text = \ text _ + \ begin \ text {volume،} & amp؛ \ text & gt؛ \ text _ \ \ text {0،} & amp؛ \ text = \ text _ \ - \ text {volume،} & amp؛ \ text & lt؛ \ text _ \ \ end \ & amp؛ \ textbf \ & amp؛ \ text = \ text \ & amp؛ \ text _ = \ text {مستوى الحجم عند الرصيد السابق} \ & amp؛ \ text = \ text {أحدث حجم التداول} \ \ end$ </ span>

حساب OBV

يوفر الحجم غير المتزن إجماليًا متداولًا لحجم تداول الأصل ويشير إلى ما إذا كان هذا الحجم يتدفق إلى أو خارج زوج عملات أو ورقة مالية معينة. OBV هو إجمالي تراكمي للحجم (موجب وسالب). هناك ثلاث قواعد يتم تنفيذها عند حساب OBV. هم انهم:

إذا كان سعر إغلاق اليوم أعلى من سعر إغلاق الأمس ، فعندئذٍ: OBV الحالي = OBV السابق + حجم التداول اليوم
إذا كان سعر إغلاق اليوم أقل من سعر إغلاق الأمس ، فإن: OBV الحالي = OBV السابق - حجم التداول اليوم
إذا كان سعر إغلاق اليوم يساوي سعر إغلاق الأمس ، فعندئذٍ: OBV الحالي = OBV السابق

ما الذي يخبرك به الحجم غير المتزن؟

تستند النظرية وراء OBV على التمييز بين الأموال الذكية - أي المستثمرين المؤسسيين - ومستثمري التجزئة الأقل تطورًا. عندما تبدأ الصناديق المشتركة وصناديق التقاعد في الشراء في إصدار يبيعه مستثمرو التجزئة ، قد يزداد الحجم حتى مع بقاء السعر مستويًا نسبيًا. في النهاية ، يؤدي الحجم إلى ارتفاع السعر. عند هذه النقطة ، يبدأ المستثمرون الأكبر في البيع ، ويبدأ المستثمرون الأصغر في الشراء.

على الرغم من رسمها على الرسم البياني للسعر وقياسها عدديًا ، فإن القيمة الكمية الفردية الفعلية لـ OBV ليست ذات صلة. المؤشر نفسه تراكمي ، بينما يظل الفاصل الزمني ثابتًا بنقطة بداية مخصصة ، مما يعني أن قيمة الرقم الحقيقي لـ OBV تعتمد بشكل تعسفي على تاريخ البدء. بدلاً من ذلك ، ينظر المتداولون والمحللون إلى طبيعة حركات OBV بمرور الوقت ؛ يحمل منحدر خط OBV كل ثقل التحليل.

يتطلع المحللون إلى أرقام الحجم على OBV لتتبع المستثمرين المؤسسيين الكبار. إنهم يتعاملون مع الاختلافات بين الحجم والسعر كمرادف للعلاقة بين "الأموال الذكية" والجماهير المتباينة ، على أمل عرض فرص الشراء مقابل الاتجاهات السائدة غير الصحيحة. على سبيل المثال ، قد ترفع الأموال المؤسسية من سعر الأصل ، ثم تبيع بعد أن يقفز مستثمرون آخرون في العربة.

مثال على كيفية استخدام الحجم المتوازن

فيما يلي قائمة بقيمة 10 أيام لسعر إغلاق السهم الافتراضي وحجمه:

اليوم الأول: سعر الإغلاق يساوي 10 دولارات ، والحجم يساوي 25200 سهم
اليوم الثاني: سعر الإغلاق يساوي 10.15 دولارًا أمريكيًا ، والحجم يساوي 30 ألف سهم
اليوم الثالث: سعر الإغلاق 10.17 دولار ، الحجم 25600 سهم
اليوم الرابع: سعر الإغلاق يساوي 10.13 دولارًا أمريكيًا ، والحجم يساوي 32000 سهم
اليوم الخامس: سعر الإغلاق يساوي 10.11 دولارًا أمريكيًا ، والحجم يساوي 23000 سهم
اليوم السادس: سعر الإغلاق يساوي 10.15 دولارًا أمريكيًا ، والحجم يساوي 40 ألف سهم
اليوم السابع: سعر الإغلاق يساوي 10.20 دولار ، الحجم يساوي 36 ألف سهم
اليوم الثامن: سعر الإغلاق يساوي 10.20 دولارًا أمريكيًا ، والحجم يساوي 20500 سهم
اليوم التاسع: سعر الإغلاق يساوي 10.22 دولار أمريكي ، والحجم يساوي 23000 سهم
اليوم العاشر: سعر الإغلاق يساوي 10.21 دولارًا أمريكيًا ، والحجم يساوي 27500 سهم

كما يتضح ، الأيام الثاني والثالث والسادس والسابع والتسع هي أيام صعود ، لذلك تتم إضافة أحجام التداول هذه إلى OBV. الأيام الأربعة والخامسة والعاشرة هي أيام هبوط ، لذلك يتم طرح أحجام التداول هذه من OBV. في اليوم الثامن ، لم يتم إجراء أي تغييرات على OBV حيث أن سعر الإغلاق لم يتغير. بالنظر إلى الأيام ، يكون OBV لكل يوم من الأيام العشرة هو:

اليوم الأول OBV = 0
اليوم الثاني OBV = 0 + 30.000 = 30.000
اليوم الثالث OBV = 30.000 + 25600 = 55600
اليوم الرابع OBV = 55،600 - 32،000 = 23،600
اليوم الخامس OBV = 23600 - 23000 = 600
اليوم السادس OBV = 600 + 40.000 = 40600
اليوم السابع OBV = 40،600 + 36،000 = 76،600
اليوم الثامن OBV = 76600
اليوم التاسع OBV = 76،600 + 23،000 = 99،600
اليوم 10 OBV = 99600 - 27500 = 72100

الفرق بين OBV والتراكم / التوزيع

حجم الرصيد وخط التراكم / التوزيع من حيث أنهما مؤشرا زخم يستخدمان الحجم للتنبؤ بحركة "الأموال الذكية". ومع ذلك ، هذا هو المكان الذي تنتهي فيه أوجه التشابه. في حالة الحجم المتزن ، يتم حسابه عن طريق جمع الحجم في اليوم الأعلى وطرح الحجم في اليوم السفلي.

الصيغة المستخدمة لإنشاء خط التراكم / التوزيع (Acc / Dist) مختلفة تمامًا عن OBV الموضح أعلاه. الصيغة الخاصة بـ Acc / Dist ، دون التعقيد الشديد ، هي أنها تستخدم موضع السعر الحالي بالنسبة إلى نطاق تداولها الأخير وتضربه في حجم تلك الفترة.

قيود OBV

يتمثل أحد قيود OBV في أنه مؤشر رائد ، مما يعني أنه قد ينتج تنبؤات ، ولكن هناك القليل مما يمكن قوله حول ما حدث بالفعل من حيث الإشارات التي ينتجها. لهذا السبب ، فهي عرضة لإنتاج إشارات خاطئة. وبالتالي يمكن موازنة ذلك من خلال المؤشرات المتأخرة. أضف خط متوسط متحرك إلى OBV للبحث عن كسر خط OBV ؛ يمكنك تأكيد الاختراق في السعر إذا قام مؤشر OBV باختراق متزامن.

ملاحظة أخرى للحذر في استخدام OBV هي أن الارتفاع الكبير في الحجم في يوم واحد يمكن أن يؤدي إلى التخلص من المؤشر لفترة طويلة. على سبيل المثال ، يمكن أن يتسبب إعلان أرباح مفاجئ ، أو إضافته أو إزالته من مؤشر ، أو صفقات جماعية مؤسسية ضخمة في ارتفاع المؤشر أو انخفاضه ، لكن الارتفاع في الحجم قد لا يكون مؤشراً على الاتجاه.

يسلط الضوء

الحجم غير المتزن (OBV) هو مؤشر تقني للزخم ، يستخدم تغييرات الحجم لعمل تنبؤات بالأسعار.
يظهر OBV معنويات الجماهير التي يمكن أن تتنبأ بنتيجة صعودية أو هبوطية.
تولد مقارنة الإجراء النسبي بين أشرطة الأسعار و OBV إشارات قابلة للتنفيذ أكثر من الرسوم البيانية للحجم باللون الأخضر أو الأحمر التي توجد عادة في أسفل مخططات الأسعار.