اتجاه هبوطي

ما هو الاتجاه الهابط؟

الاتجاه الهبوطي هو انخفاض تدريجي في سعر أو قيمة الأسهم أو السلع ، أو نشاط السوق المالية. يمكن أن يتناقض الاتجاه الهبوطي مع الاتجاه الصعودي.

فهم الاتجاهات الهبوطية

في حين أن السعر قد يتحرك صعودًا أو هبوطًا بشكل متقطع ، فإن الاتجاهات الهبوطية تتميز بقمم منخفضة وقيعان منخفضة بمرور الوقت. يركز المحللون الفنيون على الاتجاهات الهبوطية لأنها تمثل شيئًا أكثر من مجرد سلسلة خسائر عشوائية. يبدو أن الأوراق المالية في اتجاه هبوطي من المرجح أن تستمر في الاتجاه الهبوطي حتى تتغير بعض ظروف السوق ، مما يعني أن الاتجاه الهبوطي يشير إلى حالة متدهورة بشكل أساسي.

نادرًا ما يحدث الأمان الذي يتغير من اتجاه صعودي إلى اتجاه هبوطي تغييرًا فوريًا من واحد إلى الآخر. بدلاً من ذلك ، تُظهر حركة السعر في الترند الصاعد علامات الإجهاد ثم يبدأ الاتجاه الهبوطي تدريجياً. يتم تمييز كل من الاتجاهات الصعودية والهابطة من خلال قممها وقيعانها (يشار إليها أيضًا باسم قمم التأرجح وقيعان التأرجح ) ، والاتجاه العام الذي يبدو أنه يسير فيه. يوضح الرسم التوضيحي التالي سلسلة من القمم والقيعان (القمم زوجية والقيعان فردية).

<! - 6B8776DD46451CC62CCD1EC7F20F05AC ->

تعكس الديناميكية الموضحة في هذا الرسم التوضيحي جميع تغيرات الاتجاه من الأعلى إلى الأسفل. على الرغم من اختلاف التفاصيل في كل حالة ، إلا أن هناك ثلاث خصائص شائعة لهذا التغيير:

1. تنخفض حركة السعر إلى ما دون أحدث قاع (كما هو موضح في النقاط 1-3)

2. فشل الذروة التالية في الارتفاع أعلى من سابقتها (النقاط 3-5)

3. يزيد الاتجاه التنازلي من احتمال استمراره (النقاط 5-7)

تشير أول علامة على الاتجاه الهبوطي إلى نقطة في حركة السعر حيث يتجاوز العرض الطلب. عدد البائعين المتاحين وكمية الورقة المالية التي يريدون بيعها أكبر من عدد المشترين الجاهزين والكمية التي يريدون شرائها. يُملي المشاركون في السوق أنه لا ينبغي تسعير الورقة المالية كما هي.

المؤشر الثاني هو العدد المتزايد من المشاركين في السوق المقتنعين بأنه يجب ألا يمتلكوا (أو يمتلكوا القدر الأكبر من) الأوراق المالية. يزداد عدد البائعين في وقت واحد مع تناقص عدد المشترين.

عادة ما تكون الإشارة الثالثة مصحوبة بأخبار أو معلومات جديدة تؤكد شكوك أولئك الذين عقدوا العزم على الخروج من السوق ، أو الذين لم يعودوا يفكرون في شراء الورقة المالية. يتراجع المزيد من المشترين ويصبح البائعون الإضافيون حريصين على جني الأرباح أو الحد من الخسائر.

تداول الاتجاه الهابط

يسعى غالبية متداولي الأسهم إلى تجنب الاتجاهات الهبوطية لأنهم يركزون بطبيعتهم على الاتجاهات الصعودية ويتداولون لفترة طويلة فقط. يمكن العثور على اتجاهات الهبوط في كل إطار زمني للتداول ، سواء كانت الدقائق أو الأيام أو الأسابيع أو الأشهر أو السنوات. يبحث المتداولون عن طرق لتحديد الاتجاه الهبوطي في أقرب وقت ممكن. يفضل بعض المتداولين التداول طويلًا وقصيرًا على حد سواء ، لذا فهم يحددون الاتجاهات الهبوطية لفرص التداول الجديدة.

يدرك التجار أنه بمجرد إنشاء اتجاه هبوطي ، فمن الأفضل المتابعة بحذر أثناء الدخول في أي صفقات شراء جديدة. يؤدي هذا التردد إلى تفاقم الاتجاه الهبوطي من خلال المساهمة في انخفاض الطلب. يدرك المتداولون الذين يتداولون في صفقات الشراء والبيع على حد سواء العكس ، فرصة جديدة للربح من الاتجاه الهبوطي.

يستفيد البائعون على المكشوف من الاتجاهات الهبوطية عن طريق الاقتراض ثم البيع الفوري للأسهم مع الاتفاق على إعادة شرائها في المستقبل. تُعرف هذه المراكز بالمراكز القصيرة أو البيع على المكشوف. إذا استمر سعر الأصل في الانخفاض ، يستفيد المتداول من الفرق بين سعر البيع الفوري وسعر إعادة الشراء المستقبلي الأدنى. يضيف البائعون على المكشوف إلى حركة السعر عن طريق الدخول مع أوامر البيع ، مما يسرع من الاتجاه الهبوطي. يتطلع هؤلاء التجار إلى جني الأرباح من التأرجح المنخفض التالي ، وينتظرون بصبر استمرار الاتجاه هبوطيًا.

غالبًا ما يستخدم المتداولون المؤشرات الفنية وأنماط الرسوم البيانية لتحديد وتأكيد الاتجاهات الهبوطية. يمكن استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاه العام. إذا كان السعر أقل من المتوسط المتحرك ، فمن المحتمل أن يكون السهم في اتجاه هبوطي ، والعكس صحيح بالنسبة للاتجاه الصعودي. يمكن أن تُظهر المؤشرات الفنية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) أيضًا حجم أو قوة الاتجاه الهبوطي عند نقطة معينة ، مما يساعد المتداول على تحديد ما إذا كان يريد الدخول في صفقة بيع أم لا.

مثال على اتجاه هبوطي طويل الأمد

يكشف الاتجاه الهبوطي المطول في سعر سهم شركة جنرال إلكتريك (GE) أن مشاكل الشركة كانت أعمق مما كان متوقعًا في الأصل وأن عمليات التسريح والعمالة المنبثقة وإغلاق المصانع وإلغاء المنتجات كانت تشير إلى حدوث تغيير كبير في البيئة الاقتصادية وأخرى أدت إلى ذلك. لم تكن جنرال إلكتريك مستعدة.

<! - 511205B7D4F9DC85A0C15048B2ADA5C6->

في هذا الرسم البياني ، يصل السهم إلى ذروته النهائية متبوعًا بتحرك القاع التالي إلى أدنى من القاع السابق (كما هو موضح في الشكل الداخلي). يتزامن هذا القاع المنخفض مع اللحظة التي فاق فيها عرض الأسهم التي يرغب المستثمرون في بيعها الطلب الذي يتعين على المستثمرين شراء السهم به بالسعر. لم تكن علامة الضعف الأولية هذه ، وهي مثال على العلامة الأولى المذكورة سابقاً ، مصحوبة بأخبار عن مشاكل الشركة. تمكن المستثمرون من تحديد أن آفاق الشركة آخذة في الانخفاض.

تُظهر القمم والقيعان السفلية التي تلت ذلك اتجاهًا هبوطيًا ممتدًا يستمر لأكثر من عامين ، وهو الوقت الذي كان فيه باقي السوق يتحرك صعوديًا بشكل عام. كان التجار الذين اتخذوا موقفًا هبوطيًا على السهم بعد الانهيار من القاع الأول قد وجدوا العديد من الفرص لتداولات مربحة. بدلاً من ذلك ، قد يكون المتداولون الطويلون قد أغلقوا أرباحهم في بداية الاتجاه الهبوطي وعاودوا الدخول في صفقاتهم الطويلة بعد أن أظهر السهم علامات الارتداد.

يسلط الضوء

• يغذي الاتجاه الهبوطي تغير في المعروض من الأسهم التي يرغب المستثمرون في بيعها مقارنة بالطلب على السهم من قبل المستثمرين الراغبين في الشراء.

• تتميز الاتجاهات الهبوطية بانخفاض القمم والانخفاضات وتحاكي التغيرات في تصور المستثمرين.

• الاتجاهات الهبوطية هي استجابات للتغييرات التي تحيط بالأمن ، سواء كانت تتعلق بالاقتصاد الكلي أو تلك المرتبطة بنشاط أعمال الشركة.