Akkumulations-/Ausschüttungsindikator (A/D)

Was ist der Accumulation/Distribution Indicator (A/D)?

Der Accumulation/Distribution Indicator (A/D) ist ein kumulativer Indikator, der Volumen und Preis verwendet, um zu beurteilen, ob eine Aktie akkumuliert oder verteilt wird. Das A/D-Maß versucht, Abweichungen zwischen dem Aktienkurs und dem Volumenstrom zu identifizieren. Dies gibt Aufschluss darüber, wie stark ein Trend ist. Wenn der Preis steigt, der Indikator jedoch fällt, deutet dies darauf hin, dass das Kauf- oder Akkumulationsvolumen möglicherweise nicht ausreicht, um den Preisanstieg zu unterstützen, und ein Preisrückgang bevorstehen könnte.

Schlüsselübernahmen

Die Accumulation/Distribution (A/D)-Linie misst Angebot und Nachfrage eines Vermögenswerts oder Wertpapiers, indem sie sich ansieht, wo der Preis innerhalb der Spanne des Zeitraums geschlossen hat, und diese dann mit dem Volumen multipliziert.

Der A/D-Indikator ist kumulativ, was bedeutet, dass der Wert einer Periode von der letzten addiert oder subtrahiert wird.

Im Allgemeinen hilft eine steigende A/D-Linie, einen steigenden Preistrend zu bestätigen, während eine fallende A/D-Linie hilft, einen Preisabwärtstrend zu bestätigen.

Die Formel des Akkumulations-/Ausschüttungsindikators (A/D).

$\begin &\text = \frac {(\text - \t ext ) - ( \text - \text ) } {\text - \text } \&\textbf\&\text = \text \&\text = \text \&\text = \text{Niedriger Kurs für den Zeitraum} \&\ text = \text{Hoher Preis für den Zeitraum} \ \end$ < /span>

$\begin &\text = \text \times \text \ \end$

$\begin&amp ;\ text{A/D} = \text{Vorherige A/D} + \text\&\textbf\&\text = \text \ \end$

So berechnen Sie die A/D-Linie

Beginnen Sie mit der Berechnung des Multiplikators. Beachten Sie die Schluss-, Höchst- und Tiefstkurse der letzten Periode, um sie zu berechnen.
Verwenden Sie den Multiplikator und das Volumen der aktuellen Periode, um das Geldflussvolumen zu berechnen.
Addieren Sie das Geldflussvolumen zum letzten A/D-Wert. Verwenden Sie für die erste Berechnung das Geldflussvolumen als ersten Wert.
Wiederholen Sie den Vorgang am Ende jeder Periode, indem Sie das neue Geldflussvolumen zu/von der vorherigen Summe addieren/subtrahieren. Das ist A/D.

Was sagt Ihnen der Accumulation/Distribution Indicator (A/D)?

Die A/D-Linie zeigt, wie Angebots- und Nachfragefaktoren den Preis beeinflussen. A/D kann sich in die gleiche Richtung wie Preisänderungen oder in die entgegengesetzte Richtung bewegen.

Der Multiplikator in der Berechnung gibt einen Anhaltspunkt dafür, wie stark der Kauf oder Verkauf in einem bestimmten Zeitraum war. Dies geschieht, indem festgestellt wird, ob der Preis im oberen oder unteren Teil seiner Spanne geschlossen hat. Diese wird dann mit dem Volumen multipliziert. Wenn eine Aktie nahe dem Hoch der Spanne des Zeitraums schließt und ein hohes Volumen aufweist, führt dies daher zu einem großen A/D-Sprung. Alternativ, wenn der Preis in der Nähe des Hochs der Spanne endet, aber das Volumen niedrig ist, oder wenn das Volumen hoch ist, aber der Preis eher in der Mitte der Spanne endet, bewegt sich der A/D nicht so stark nach oben.

Die gleichen Konzepte gelten, wenn der Preis im unteren Teil der Preisspanne des Zeitraums schließt. Sowohl das Volumen als auch der Kursschluss innerhalb der Spanne des Zeitraums bestimmen, wie stark der A/D fallen wird.

Die A/D-Linie wird verwendet, um Preistrends einzuschätzen und möglicherweise bevorstehende Umkehrungen zu erkennen. Wenn sich der Kurs eines Wertpapiers in einem Abwärtstrend befindet, während sich die A/D-Linie in einem Aufwärtstrend befindet, zeigt der Indikator an, dass möglicherweise Kaufdruck besteht und der Kurs des Wertpapiers nach oben umkehren kann. Befindet sich dagegen der Preis eines Wertpapiers in einem Aufwärtstrend, während sich die A/D-Linie in einem Abwärtstrend befindet, zeigt der Indikator an, dass möglicherweise Verkaufsdruck oder eine höhere Ausschüttung besteht. Dies warnt davor, dass der Preis für einen Rückgang fällig sein könnte.

In beiden Fällen gibt die Steilheit der A/D-Linie Aufschluss über den Trend. Eine stark steigende A/D-Linie bestätigt einen stark steigenden Kurs. Ähnlich, wenn der Preis fällt und der A/D ebenfalls fällt, dann gibt es immer noch viel Verteilung und die Preise werden wahrscheinlich weiter fallen.

Der Accumulation/Distribution Indicator (A/D) vs. On-Balance Volume (OBV)

Diese beiden technischen Indikatoren verwenden Preis und Volumen, wenn auch etwas unterschiedlich. Das On-Balance-Volumen (OBV) untersucht, ob der aktuelle Schlusskurs höher oder niedriger als der vorherige Schlusskurs ist. Wenn der Schlusskurs höher ist, wird das Volumen der Periode hinzugefügt. Wenn der Schluss niedriger ist, wird das Volumen der Periode abgezogen.

Der A/D-Indikator berücksichtigt nicht den vorherigen Schluss und verwendet einen Multiplikator, der darauf basiert, wo der Preis innerhalb der Spanne des Zeitraums geschlossen hat. Daher verwenden die Indikatoren unterschiedliche Berechnungen und können unterschiedliche Informationen liefern.

Einschränkungen bei der Verwendung des Accumulation/Distribution Indicator (A/D)

Der A/D-Indikator berücksichtigt keine Preisänderungen von einer Periode zur nächsten und konzentriert sich nur darauf, wo der Preis innerhalb der Spanne der aktuellen Periode schließt. Dadurch entstehen einige Anomalien.

Angenommen, eine Aktie sinkt bei einem riesigen Volumen um 20 %. Der Preis schwankt den ganzen Tag und endet im oberen Teil seiner Tagesspanne, liegt aber immer noch 18 % unter dem vorherigen Schlusskurs. Eine solche Bewegung würde tatsächlich dazu führen, dass der A/D ansteigt. Obwohl die Aktie erheblich an Wert verlor, schloss sie im oberen Teil ihrer Tagesspanne; Daher wird der Indikator aufgrund des großen Volumens wahrscheinlich dramatisch steigen. Händler müssen das Preisdiagramm überwachen und potenzielle Anomalien wie diese markieren, da sie die Interpretation des Indikators beeinflussen könnten.

Außerdem ist eine der Hauptverwendungen des Indikators die Überwachung auf Abweichungen. Divergenzen können lange andauern und sind schlechte Timing-Signale. Wenn eine Divergenz zwischen dem Indikator und dem Preis auftritt, bedeutet dies nicht, dass eine Umkehr unmittelbar bevorsteht. Es kann lange dauern, bis sich der Preis umkehrt, oder er kann sich überhaupt nicht umkehren.

Der A/D ist nur ein Werkzeug, das verwendet werden kann, um Stärke oder Schwäche innerhalb eines Trends zu beurteilen, aber es ist nicht ohne Fehler. Verwenden Sie den A/D-Indikator in Verbindung mit anderen Analyseformen, wie Preisaktionsanalyse , Chartmuster oder Fundamentalanalyse,. um ein vollständigeres Bild davon zu erhalten, was den Preis einer Aktie bewegt.