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Akkumulations-/Ausschüttungsindikator (A/D)

Akkumulations-/Ausschüttungsindikator (A/D)

Was ist der Accumulation/Distribution Indicator (A/D)?

Der Accumulation/Distribution Indicator (A/D) ist ein kumulativer Indikator, der Volumen und Preis verwendet, um zu beurteilen, ob eine Aktie akkumuliert oder verteilt wird. Das A/D-Ma√ü versucht, Abweichungen zwischen dem Aktienkurs und dem Volumenstrom zu identifizieren. Dies gibt Aufschluss dar√ľber, wie stark ein Trend ist. Wenn der Preis steigt, der Indikator jedoch f√§llt, deutet dies darauf hin, dass das Kauf- oder Akkumulationsvolumen m√∂glicherweise nicht ausreicht, um den Preisanstieg zu unterst√ľtzen, und ein Preisr√ľckgang bevorstehen k√∂nnte.

Schl√ľssel√ľbernahmen

  • Die Accumulation/Distribution (A/D)-Linie misst Angebot und Nachfrage eines Verm√∂genswerts oder Wertpapiers, indem sie sich ansieht, wo der Preis innerhalb der Spanne des Zeitraums geschlossen hat, und diese dann mit dem Volumen multipliziert.
  • Der A/D-Indikator ist kumulativ, was bedeutet, dass der Wert einer Periode von der letzten addiert oder subtrahiert wird.
  • Im Allgemeinen hilft eine steigende A/D-Linie, einen steigenden Preistrend zu best√§tigen, w√§hrend eine fallende A/D-Linie hilft, einen Preisabw√§rtstrend zu best√§tigen.

Die Formel des Akkumulations-/Aussch√ľttungsindikators (A/D).

MFM=(Schlie√üen‚ąíNiedrig)‚ąí< /mo>(Hoch‚ąíSchlie√üen)< /mo>Hoch‚ąíNiedrig wobei:</ mtd>MFM=Geldflussmultiplikator Schlie√üen=Schlie√üen PreisNiedrig= Niedriger Preis f√ľr den ZeitraumHoch=Hoher Preis f√ľr den Zeitraum\begin &\text = \frac {(\text - \t ext ) - ( \text - \text ) } {\text - \text } \&\textbf\&\text = \text \&\text = \text \&\text = \text{Niedriger Kurs f√ľr den Zeitraum} \&\ text = \text{Hoher Preis f√ľr den Zeitraum} \ \end< /span>

Geldflussvolumen=MFM< mo>√óPeriodenvolumen\begin &\text = \text \times \text \ \end< span class="katex-html" aria-hidden="true">< /span>Geldflussvolumen< span class="mspace" style="margin-right:0.27777777777777778em;">=MFM√óPeriodenvolumen‚Äč<span-Klasse ="vlist-r">

A/D=Vorheriges A/D</ mtext>+CMFVwobei: CMFV= Geldflussvolumen der aktuellen Periode\begin&amp ;\ text{A/D} = \text{Vorherige A/D} + \text\&\textbf\&\text = \text \ \end

So berechnen Sie die A/D-Linie

  1. Beginnen Sie mit der Berechnung des Multiplikators. Beachten Sie die Schluss-, Höchst- und Tiefstkurse der letzten Periode, um sie zu berechnen.

  2. Verwenden Sie den Multiplikator und das Volumen der aktuellen Periode, um das Geldflussvolumen zu berechnen.

  3. Addieren Sie das Geldflussvolumen zum letzten A/D-Wert. Verwenden Sie f√ľr die erste Berechnung das Geldflussvolumen als ersten Wert.

  4. Wiederholen Sie den Vorgang am Ende jeder Periode, indem Sie das neue Geldflussvolumen zu/von der vorherigen Summe addieren/subtrahieren. Das ist A/D.

Was sagt Ihnen der Accumulation/Distribution Indicator (A/D)?

Die A/D-Linie zeigt, wie Angebots- und Nachfragefaktoren den Preis beeinflussen. A/D kann sich in die gleiche Richtung wie Preisänderungen oder in die entgegengesetzte Richtung bewegen.

Der Multiplikator in der Berechnung gibt einen Anhaltspunkt daf√ľr, wie stark der Kauf oder Verkauf in einem bestimmten Zeitraum war. Dies geschieht, indem festgestellt wird, ob der Preis im oberen oder unteren Teil seiner Spanne geschlossen hat. Diese wird dann mit dem Volumen multipliziert. Wenn eine Aktie nahe dem Hoch der Spanne des Zeitraums schlie√üt und ein hohes Volumen aufweist, f√ľhrt dies daher zu einem gro√üen A/D-Sprung. Alternativ, wenn der Preis in der N√§he des Hochs der Spanne endet, aber das Volumen niedrig ist, oder wenn das Volumen hoch ist, aber der Preis eher in der Mitte der Spanne endet, bewegt sich der A/D nicht so stark nach oben.

Die gleichen Konzepte gelten, wenn der Preis im unteren Teil der Preisspanne des Zeitraums schließt. Sowohl das Volumen als auch der Kursschluss innerhalb der Spanne des Zeitraums bestimmen, wie stark der A/D fallen wird.

Die A/D-Linie wird verwendet, um Preistrends einzusch√§tzen und m√∂glicherweise bevorstehende Umkehrungen zu erkennen. Wenn sich der Kurs eines Wertpapiers in einem Abw√§rtstrend befindet, w√§hrend sich die A/D-Linie in einem Aufw√§rtstrend befindet, zeigt der Indikator an, dass m√∂glicherweise Kaufdruck besteht und der Kurs des Wertpapiers nach oben umkehren kann. Befindet sich dagegen der Preis eines Wertpapiers in einem Aufw√§rtstrend, w√§hrend sich die A/D-Linie in einem Abw√§rtstrend befindet, zeigt der Indikator an, dass m√∂glicherweise Verkaufsdruck oder eine h√∂here Aussch√ľttung besteht. Dies warnt davor, dass der Preis f√ľr einen R√ľckgang f√§llig sein k√∂nnte.

In beiden F√§llen gibt die Steilheit der A/D-Linie Aufschluss √ľber den Trend. Eine stark steigende A/D-Linie best√§tigt einen stark steigenden Kurs. √Ąhnlich, wenn der Preis f√§llt und der A/D ebenfalls f√§llt, dann gibt es immer noch viel Verteilung und die Preise werden wahrscheinlich weiter fallen.

Der Accumulation/Distribution Indicator (A/D) vs. On-Balance Volume (OBV)

Diese beiden technischen Indikatoren verwenden Preis und Volumen, wenn auch etwas unterschiedlich. Das On-Balance-Volumen (OBV) untersucht, ob der aktuelle Schlusskurs h√∂her oder niedriger als der vorherige Schlusskurs ist. Wenn der Schlusskurs h√∂her ist, wird das Volumen der Periode hinzugef√ľgt. Wenn der Schluss niedriger ist, wird das Volumen der Periode abgezogen.

Der A/D-Indikator ber√ľcksichtigt nicht den vorherigen Schluss und verwendet einen Multiplikator, der darauf basiert, wo der Preis innerhalb der Spanne des Zeitraums geschlossen hat. Daher verwenden die Indikatoren unterschiedliche Berechnungen und k√∂nnen unterschiedliche Informationen liefern.

Einschränkungen bei der Verwendung des Accumulation/Distribution Indicator (A/D)

Der A/D-Indikator ber√ľcksichtigt keine Preis√§nderungen von einer Periode zur n√§chsten und konzentriert sich nur darauf, wo der Preis innerhalb der Spanne der aktuellen Periode schlie√üt. Dadurch entstehen einige Anomalien.

Angenommen, eine Aktie sinkt bei einem riesigen Volumen um 20 %. Der Preis schwankt den ganzen Tag und endet im oberen Teil seiner Tagesspanne, liegt aber immer noch 18 % unter dem vorherigen Schlusskurs. Eine solche Bewegung w√ľrde tats√§chlich dazu f√ľhren, dass der A/D ansteigt. Obwohl die Aktie erheblich an Wert verlor, schloss sie im oberen Teil ihrer Tagesspanne; Daher wird der Indikator aufgrund des gro√üen Volumens wahrscheinlich dramatisch steigen. H√§ndler m√ľssen das Preisdiagramm √ľberwachen und potenzielle Anomalien wie diese markieren, da sie die Interpretation des Indikators beeinflussen k√∂nnten.

Au√üerdem ist eine der Hauptverwendungen des Indikators die √úberwachung auf Abweichungen. Divergenzen k√∂nnen lange andauern und sind schlechte Timing-Signale. Wenn eine Divergenz zwischen dem Indikator und dem Preis auftritt, bedeutet dies nicht, dass eine Umkehr unmittelbar bevorsteht. Es kann lange dauern, bis sich der Preis umkehrt, oder er kann sich √ľberhaupt nicht umkehren.

Der A/D ist nur ein Werkzeug, das verwendet werden kann, um Stärke oder Schwäche innerhalb eines Trends zu beurteilen, aber es ist nicht ohne Fehler. Verwenden Sie den A/D-Indikator in Verbindung mit anderen Analyseformen, wie Preisaktionsanalyse , Chartmuster oder Fundamentalanalyse,. um ein vollständigeres Bild davon zu erhalten, was den Preis einer Aktie bewegt.