الدمج
ما هو الدمج؟
الدمج هو مزيج من شركتين أو أكثر في كيان جديد. يختلف الدمج عن الاندماج لأنه لا توجد شركتان متورطتان في البقاء ككيان قانوني. بدلاً من ذلك ، يتم تشكيل كيان جديد تمامًا لإيواء الأصول والخصوم المشتركة لكل من الشركتين.
لقد سقط مصطلح الدمج بشكل عام من الاستخدام الشائع في الولايات المتحدة ، حيث تم استبداله بمصطلحي الدمج أو التوحيد حتى عند تشكيل كيان جديد. لكنه لا يزال شائع الاستخدام في دول مثل الهند.
فهم الاندماج
يحدث الدمج عادةً بين شركتين أو أكثر تعمل في نفس مجال الأعمال أو تلك التي تشترك في بعض التشابه في العمليات. قد تتحد الشركات لتنويع أنشطتها أو لتوسيع نطاق خدماتها.
نظرًا لدمج شركتين أو أكثر معًا ، ينتج عن الدمج تكوين كيان أكبر. يتم استيعاب الشركة المنقولة - الشركة الأضعف - في الشركة المحولة الأقوى ، وبالتالي تشكل شركة مختلفة تمامًا. يؤدي هذا إلى قاعدة عملاء أقوى وأكبر ، ويعني أيضًا أن الكيان الذي تم تشكيله حديثًا لديه المزيد من الأصول.
تتم عمليات الدمج عمومًا بين الكيانات الأكبر والأصغر ، حيث يتولى الأكبر حجمًا الشركات الأصغر.
إيجابيات وسلبيات عمليات الدمج
الدمج هو وسيلة للحصول على الموارد النقدية ، والقضاء على المنافسة ، وتوفير الضرائب ، أو التأثير على اقتصاديات العمليات واسعة النطاق. قد يؤدي الدمج أيضًا إلى زيادة قيمة المساهمين ، وتقليل المخاطر عن طريق التنوع ، وتحسين الفعالية الإدارية ، والمساعدة في تحقيق نمو الشركة والمكاسب المالية.
من ناحية أخرى ، إذا تم القضاء على الكثير من المنافسة ، فقد يؤدي الاندماج إلى الاحتكار ، مما قد يكون مزعجًا للمستهلكين والسوق. قد يؤدي أيضًا إلى تقليل القوى العاملة للشركة الجديدة حيث يتم تكرار بعض الوظائف وبالتالي جعل بعض الموظفين عفا عليها الزمن. كما أنه يزيد الديون: من خلال دمج الشركتين معًا ، يتحمل الكيان الجديد التزامات كليهما.
TTT
إجراء الدمج
يتم الانتهاء من شروط الدمج من قبل مجلس إدارة كل شركة. يتم إعداد الخطة وتقديمها للموافقة عليها. على سبيل المثال ، يجب أن توافق المحكمة العليا ومجلس الأوراق المالية والبورصات في الهند (SEBI) على مساهمي الشركة الجديدة عند تقديم الخطة.
تصبح الشركة الجديدة رسميًا كيانًا وتصدر أسهمًا لمساهمي الشركة المحولة. يتم تصفية الشركة المحولة ، وتتولى الشركة المحولة جميع الأصول والخصوم.
في المحاسبة ، يمكن أيضًا الإشارة إلى عمليات الدمج على أنها عمليات توحيد.
مثال على الدمج
في أواخر عام 2021 ، أُعلن أن شركتي الإعلام Time Warner و Discovery ، Inc. ستندمجان في صفقة تقدر قيمتها بنحو 43 مليار دولار. مملوكة لشركة AT&T ، Time Warner (التي استحوذت عليها شركة الاتصالات في عام 2018) سيتم دمجها ثم دمجها مع Discovery. من المتوقع أن يتم إغلاق الكيان الجديد ، المعروف باسم Warner Bros. Discovery ، Inc. ، في وقت ما في أواخر عام 2022 وسيترأسه الرئيس التنفيذي لشركة Discovery David Zaslav.
أنواع الدمج
نوع واحد من الدمج - على غرار الاندماج - يجمع كل من أصول ومطلوبات الشركات ومصالح المساهمين معًا. تصبح جميع أصول الشركة المنقولة ملكًا للشركة المنقولة.
يستمر عمل الشركة المحولة بعد الدمج. لم يتم إجراء أي تعديلات على القيم الدفترية. يصبح المساهمون في الشركة المحولة الذين يملكون ما لا يقل عن 90٪ من القيمة الاسمية لأسهم حقوق الملكية مساهمين في الشركة المنقولة.
النوع الثاني من الدمج مشابه لعملية الشراء. تم الاستحواذ على شركة من قبل شركة أخرى ، ولا يمتلك المساهمون في الشركة المحولة حصة متناسبة في حقوق ملكية الشركة المندمجة. إذا تجاوز مقابل الشراء صافي قيمة الأصول (NAV) ، يتم تسجيل المبلغ الزائد كشهرة. إذا لم يكن كذلك ، يتم تسجيله كاحتياطي رأس مال.
يسلط الضوء
يتم استيعاب الشركة المحولة في الشركة الأقوى والمنقولة إليها ، مما يؤدي إلى كيان يتمتع بقاعدة عملاء أقوى ومزيد من الأصول.
يمكن أن يساعد الدمج في زيادة الموارد النقدية ، والقضاء على المنافسة ، وإنقاذ الشركات من الضرائب.
يختلف هذا عن الاندماج التقليدي في عدم بقاء أي من الشركتين المعنيتين ككيان.
ولكن يمكن أن يؤدي إلى احتكار إذا تم الحد من المنافسة الشديدة ، وخفض القوة العاملة ، وزيادة عبء ديون الكيان الجديد.
الدمج هو دمج شركتين أو أكثر في كيان جديد تمامًا من خلال دمج أصول والتزامات كلا الكيانين في كيان واحد.
التعليمات
ما هي طرق محاسبة الدمج؟
هناك طريقتان أساسيتان لحساب الدمج. في طريقة تجميع المصالح ، تأخذ الشركة المنقولة إليه الميزانية العمومية للمحول - المقيمة في تاريخ الدمج. في طريقة الشراء ، يتم التعامل مع الأصول على أنها مكتسبة من قبل المحول إليه حيث يتم احتساب التناقضات على أنها شهرة أو فائض رأسمالي.
ما هي محمية الدمج؟
احتياطي الدمج هو مقدار النقد المتبقي من قبل الكيان الجديد بعد اكتمال الدمج. إذا كان هذا المبلغ سالبًا ، فسيتم حجزه كشهرة.
ما هي أهداف الدمج؟
يشبه الدمج الدمج من حيث أنه يجمع بين شركتين ، ولكن هنا يتم تشكيل كيان جديد تمامًا نتيجة لذلك. وبالتالي فإن الهدف هو إنشاء كيان فريد يعتمد على دمج الأعمال من أجل تحقيق قدر أكبر من التنافسية ووفورات الحجم.
