birleşme

Birleşme Nedir?

Birleşme, iki veya daha fazla şirketin yeni bir varlık halinde birleşmesidir. Birleşme, birleşmeden farklıdır çünkü dahil olan hiçbir şirket tüzel kişilik olarak varlığını sürdüremez. Bunun yerine, her iki şirketin birleşik varlıklarını ve borçlarını barındırmak için tamamen yeni bir varlık oluşturulur.

Birleşme terimi genellikle Amerika Birleşik Devletleri'nde popüler kullanımın dışına çıkmış, yeni bir varlık oluşturulduğunda bile birleşme veya konsolidasyon terimleriyle değiştirilmiştir. Ancak Hindistan gibi ülkelerde hala yaygın olarak kullanılmaktadır.

Birleştirmeleri Anlama

Birleşme, tipik olarak, aynı iş kolunda faaliyet gösteren veya operasyonlarda bazı benzerlikleri paylaşan iki veya daha fazla şirket arasında gerçekleşir. Şirketler faaliyetlerini çeşitlendirmek veya hizmet yelpazesini genişletmek için birleşebilirler.

İki veya daha fazla şirket bir araya geldiğinden, birleşme daha büyük bir varlığın oluşumuyla sonuçlanır. Devreden şirket - daha zayıf şirket - daha güçlü devralan şirkete dahil olur ve böylece tamamen farklı bir şirket oluşturur. Bu, daha güçlü ve daha büyük bir müşteri tabanına yol açar ve ayrıca yeni kurulan varlığın daha fazla varlığa sahip olduğu anlamına gelir.

Birleşmeler genellikle, daha büyük olanın daha küçük firmaları devraldığı daha büyük ve daha küçük kuruluşlar arasında gerçekleşir.

Birleşmelerin Artıları ve Eksileri

Birleşme, nakit kaynakları elde etmenin, rekabeti ortadan kaldırmanın, vergilerden tasarruf etmenin veya büyük ölçekli operasyonların ekonomilerini etkilemenin bir yoludur. Birleşme ayrıca hissedar değerini artırabilir, çeşitlendirme yoluyla riski azaltabilir , yönetimsel etkinliği iyileştirebilir ve şirketin büyümesine ve finansal kazanç elde etmesine yardımcı olabilir.

Öte yandan, çok fazla rekabet kesilirse, birleşme, tüketiciler ve pazar için sorun yaratabilecek bir tekele yol açabilir. Ayrıca, bazı işler tekrarlandığından ve bu nedenle bazı çalışanları işe yaramaz hale getirdiğinden, yeni şirketin işgücünün azalmasına da yol açabilir. Aynı zamanda borcu da artırır: iki şirketi bir araya getirerek, yeni kuruluş her ikisinin de yükümlülüklerini üstlenir.

TTT

Birleştirme Prosedürü

Birleşme şartları her şirketin yönetim kurulu tarafından kesinleştirilir. Plan hazırlanır ve onaya sunulur. Örneğin, Yüksek Mahkeme ve Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsalar Kurulu (SEBI), bir plan sunulduğunda yeni şirketin hissedarlarını onaylamalıdır.

Yeni şirket resmi olarak bir tüzel kişilik haline gelir ve devreden şirketin hissedarlarına hisse ihraç eder. Devreden şirket tasfiye edilir ve tüm varlık ve yükümlülükler devralan şirket tarafından devralınır.

Muhasebede, birleşmelere konsolidasyonlar da denilebilir.

Birleştirme Örneği

2021 sonlarında medya şirketlerinin Time Warner ve Discovery, Inc. tahmini 43 milyar dolar değerinde bir anlaşmada birleşecekti. AT&T'nin sahibi olduğu Time Warner (telekom şirketinin 2018'de satın aldığı) bölünecek ve ardından Discovery ile birleştirilecek. Warner Bros olarak bilinen yeni varlık. Discovery, Inc.'in 2022'nin sonlarında bir noktada kapanması bekleniyor ve başkanlığını Discovery CEO'su David Zaslav yapacak.

Birleştirme Türleri

Bir birleşme türü - birleşmeye benzer - hem şirketlerin varlıklarını ve yükümlülüklerini hem de hissedarların çıkarlarını bir araya getirir. Devreden şirketin tüm varlıkları, devralan şirketin varlığı haline gelir.

Devreden şirketin işleri, birleşmeden sonra devam eder. Defter değerlerinde herhangi bir düzeltme yapılmaz . En az %90 nominal değerli hisse senedine sahip olan devreden şirketin hissedarları, devralan şirketin hissedarı olur.

İkinci tür birleştirme, satın alma işlemine benzer. Bir şirket başka bir şirket tarafından satın alınır ve devreden şirketin hissedarları, birleşik şirketin öz sermayesinde orantılı bir paya sahip değildir. Satın alma bedeli net varlık değerini (NAV) aşarsa, aşan tutar şerefiye olarak kaydedilir. Aksi takdirde sermaye yedekleri olarak kaydedilir.

##Öne çıkanlar

• Devreden şirket, daha güçlü, devralan şirkete çekilir ve bu da daha güçlü bir müşteri tabanına ve daha fazla varlığa sahip bir kuruluşa yol açar.

• Birleşme, nakit kaynaklarını artırmaya, rekabeti ortadan kaldırmaya ve şirketleri vergilerden kurtarmaya yardımcı olabilir.

• Bu geleneksel birleşmeden farklıdır, çünkü dahil olan iki şirketten hiçbiri bir varlık olarak varlığını sürdüremez.

• Ancak çok fazla rekabet kesilirse tekele yol açabilir, işgücünü küçültebilir ve yeni kuruluşun borç yükünü artırabilir.

• Birleşme, iki veya daha fazla şirketin, her iki kuruluşun varlık ve yükümlülüklerini birleştirerek yepyeni bir varlık haline getirmesidir.

##SSS

Birleşme için Muhasebe Yöntemleri Nelerdir?

Bir birleşmeyi hesaba katmanın iki ana yolu vardır. Payların havuzlanması yönteminde, devralan şirket, devredenin birleşme tarihinde değerlenen bilançosunu alır. Satın alma yönteminde, tutarsızlıkların şerefiye veya sermaye fazlası olarak muhasebeleştirildiği durumlarda, varlıklar devralan tarafından edinilmiş gibi işlem görür.

Bir Amalgamation Rezervi Nedir?

Birleşme rezervi, birleşme tamamlandıktan sonra yeni kuruluş tarafından kalan nakit miktarıdır. Bu tutar negatif ise şerefiye olarak kaydedilecektir.

Bir Birleşmenin Amaçları Nelerdir?

Bir birleşme, iki firmayı birleştirmesi bakımından birleşmeye benzer, ancak burada sonuç olarak yepyeni bir varlık oluşur. Böylece amaç, daha fazla rekabet gücü ve ölçek ekonomileri elde etmek için işletme birleşmesine dayanan benzersiz bir varlık oluşturmaktır.