المعاش في المتأخرات
ما هو المعاش المتأخر؟
المعاش في المتأخرات يشير إلى دفع مبلغ مساوٍ من المال في نهاية المدة العادية. لا يشير إلى منتج الأقساط ، في حد ذاته ، ولكنه يشير بدلاً من ذلك إلى هيكل الدفع الذي قد يستخدمه الأقساط السنوية. مثال شائع على المعاش المتأخر هو سداد الرهن العقاري.
المعاش في المتأخرات - مصطلح قانوني ومحاسبي واكتواري - يُعرف أيضًا باسم " القسط السنوي العادي ". يُعرف عكس القسط السنوي المتأخر باسم " القسط السنوي مقدمًا " أو " القسط السنوي المستحق ".
كيف يعمل المعاش في المتأخرات
هناك طريقة أخرى لوصف الأقساط المتأخرة وهي سلسلة من المدفوعات الدورية المتكررة التي تستحق في نهاية فترة محددة مسبقًا. يمكن أن تكون هذه الدفعة فائدة ، أو دفعة رهن تتكون من أصل الدين والفائدة ، أو أي دفعة أخرى متكررة - غالبًا دفعة على قرض مقسط - تسمح بتراكم الفائدة.
ومن الأمثلة الأخرى على هذا المفهوم مدفوعات الفائدة نصف السنوية التي يتم سدادها على السند أو مدفوعات الأرباح الفصلية أو السنوية. في حين أن مصطلح "المتأخرات" هو جزء من "الأقساط السنوية المتأخرة" ، فإن معانيها تختلف اختلافًا كبيرًا. يتم استخدام عبارة "المتأخرات" للإشارة إلى أن السداد متأخر.
الأقساط في المتأخرات والقيمة الحالية
نظرًا لأن المدفوعات على المعاش السنوي المتأخر (أو الأقساط السنوية العادية) تتم في نهاية فترة معينة ، فإن القيمة الحالية لمثل هذه المدفوعات أقل من المرتب السنوي مقدمًا أو الأقساط المستحقة ، والتي تتميز بالدفع في بداية المدة . ستنخفض قيمة الأقساط السنوية المتأخرة عندما ترتفع أسعار الفائدة وتزداد عندما تنخفض أسعار الفائدة.
والسبب في ذلك هو أن القيمة الحالية للمدفوعات النقدية المستقبلية تعتمد على معدل الفائدة المستخدم في حساب القيمة الحالية. عندما تتغير القيمة الزمنية للنقود (TVM) ، يتغير تقييم الأقساط أيضًا.
على هذا النحو ، إذا كنت الشخص الذي يقوم بالدفع ، فمن الأفضل الحصول على راتب سنوي متأخر بسبب التضخم وفرصة كسب الفائدة على الاستثمارات أو الحسابات التي تدر فوائد نظرًا لأن مبلغًا من المال اليوم يساوي أكثر من نفس المبلغ في مستقبل. بشكل انعكاسي ، إذا كنت الطرف الذي يتلقى دفعة ، فمن الأفضل دفع الأقساط السنوية المستحقة (أو الأقساط السنوية مقدمًا) للسبب نفسه.
خصائص المعاش في المتأخرات
هناك ثلاثة عناصر للمعاش السنوي المتأخر (أو القسط السنوي العادي):
تكون كل دفعة بالمبلغ نفسه (على سبيل المثال ، سلسلة من دفعات 100 دولار).
يتم سداد كل دفعة في نفس الفترة الزمنية (مثل شهرية أو ربع سنوية لمدة عام أو أكثر).
يتم سداد كل دفعة في نهاية الفترة الزمنية المحددة (على سبيل المثال ، دفعة تتم في اليوم الأخير من كل شهر).
يسلط الضوء
القيمة الحالية لمدفوعات الأقساط السنوية المتأخرة أقل من الأقساط السنوية المقدمة أو الأقساط السنوية المستحقة.
يمكن أن تكون هذه الدفعة فائدة أو رهنًا عقاريًا أو دفعة متكررة أخرى.
القسط السنوي المتأخر هو دفع مبلغ من المال يتم سداده في نهاية المدة العادية.
