Anualidad en mora
¿Qué es la anualidad en mora?
La anualidad en mora se refiere al pago de una cantidad igual de dinero que se realiza al final de un plazo regular. No se refiere a un producto de renta vitalicia per se, sino que se refiere a una estructura de pago que podrÃa emplear una renta vitalicia. Un ejemplo común de una anualidad en mora es un pago de hipoteca.
La anualidad en mora, un término legal, contable y actuarial, también se conoce como " anualidad ordinaria ". Lo contrario de una anualidad en mora se conoce como " anualidad por adelantado " o " anualidad vencida ".
Cómo funciona la anualidad en mora
Otra forma de describir la anualidad en mora es una serie de pagos periódicos y recurrentes que vencen al final de un perÃodo predeterminado. Tal pago podrÃa ser un interés, un pago hipotecario que consta de capital e interés, o cualquier otro pago recurrente, con mayor frecuencia un pago de un préstamo a plazos, que permite que se acumulen intereses.
Otros ejemplos de este concepto son los pagos de intereses semestrales de un bono o los pagos de dividendos trimestrales o anuales. Si bien el término "en mora" es parte de "anualidad en mora", sus significados son muy diferentes. "En mora" se usa simplemente para indicar que un pago está atrasado.
Anualidad en mora y valor actual
Dado que los pagos de una anualidad en mora (o anualidad ordinaria) se realizan al final de un perÃodo determinado, el valor presente de dichos pagos es menor que en una anualidad anticipada o anualidad vencida, que presenta un pago al inicio de un plazo. . El valor de una anualidad en mora disminuirá cuando las tasas de interés aumenten y aumentará cuando las tasas de interés bajen.
La razón de esto es que el valor presente de los pagos futuros en efectivo depende de la tasa de interés utilizada para calcular el valor presente. Cuando cambia el valor del dinero en el tiempo (TVM), la valoración de la anualidad también cambia.
Como tal, si usted es quien realiza el pago, es preferible una anualidad en mora debido a la inflación y la oportunidad de ganar intereses sobre inversiones o cuentas que devengan intereses dado que una suma de dinero hoy vale más que la misma suma en el futuro. Reflexivamente, si usted es la parte que recibe un pago, es preferible una anualidad vencida (o una anualidad por adelantado) por la misma razón.
CaracterÃsticas de la anualidad en mora
Hay tres elementos de una anualidad en mora (o anualidad ordinaria):
Cada pago es por la misma cantidad (por ejemplo, una serie de pagos de $100).
Todos y cada uno de los pagos se realizan en el mismo intervalo de tiempo (como mensual o trimestralmente por un perÃodo de un año o más).
Todos y cada uno de los pagos se realizan al final del perÃodo de tiempo especificado (por ejemplo, un pago realizado el último dÃa de cada mes).
Reflejos
El valor presente de los pagos de rentas vitalicias en mora es inferior a los pagos de rentas vitalicias anticipadas o vencidas.
Este pago puede ser de intereses o de hipoteca, u otro pago recurrente.
Una renta vitalicia en mora es el pago de dinero realizado al final de un plazo regular.
