Anuidade em atraso
O que é anuidade em atraso?
Anuidade em atraso refere-se ao pagamento de uma quantia igual de dinheiro que é feita no final de um prazo regular. Não se refere a um produto de anuidade em si, mas sim a uma estrutura de pagamento que uma anuidade pode empregar. Um exemplo comum de anuidade em atraso é um pagamento de hipoteca.
A anuidade em atraso - um termo legal, contábil e atuarial - também é conhecida como " anuidade ordinária ". O oposto de uma anuidade em atraso é conhecido como " anuidade antecipada " ou " anuidade devida ".
Como funciona a anuidade em atraso
Outra maneira de descrever anuidade em atraso é uma série de pagamentos periódicos e recorrentes que vencem no final de um período predeterminado. Esse pagamento pode ser juros, um pagamento de hipoteca consistindo de principal e juros, ou qualquer outro pagamento recorrente – na maioria das vezes um pagamento de um empréstimo parcelado – que permita o acúmulo de juros.
Outros exemplos desse conceito são os pagamentos de juros semestrais feitos sobre um título ou pagamentos de dividendos trimestrais ou anuais. Embora o termo "em atraso" faça parte de "anuidade em atraso", seus significados são muito diferentes. "Em atraso" é usado simplesmente para indicar que um pagamento está atrasado.
Anuidade em Atraso e Valor Presente
Como os pagamentos de uma anuidade em atraso (ou anuidade ordinária) são feitos no final de um determinado período, o valor presente de tais pagamentos é menor do que em uma anuidade antecipada ou anuidade vencida, que apresenta um pagamento no início de um prazo . O valor de uma anuidade em atraso diminuirá quando as taxas de juros subirem e aumentará quando as taxas de juros caírem.
A razão para isso é que o valor presente dos pagamentos futuros em dinheiro depende da taxa de juros utilizada no cálculo do valor presente. Quando o valor do dinheiro no tempo (TVM) muda, a avaliação da anuidade também muda.
Assim, se for você a fazer o pagamento, é preferível uma anuidade em atraso por causa da inflação e da oportunidade de ganhar juros sobre investimentos ou contas remuneradas, uma vez que uma quantia em dinheiro hoje vale mais do que a mesma quantia no futuro. Reflexivamente, se você for a parte que recebe um pagamento, uma anuidade devida (ou anuidade antecipada) é preferível pelo mesmo motivo.
Características da anuidade em atraso
Existem três elementos de uma anuidade em atraso (ou anuidade ordinária):
Cada pagamento tem o mesmo valor (por exemplo, uma série de pagamentos de $ 100).
Todo e qualquer pagamento é feito no mesmo intervalo de tempo (como mensal ou trimestral por um período de um ano ou mais).
Todo e qualquer pagamento é feito no final do período de tempo especificado (por exemplo, um pagamento feito no último dia de cada mês).
##Destaques
O valor presente dos pagamentos de anuidades em atraso é inferior ao da anuidade adiantada ou dos pagamentos de anuidades vencidas.
Este pagamento pode ser um juro ou hipoteca, ou outro pagamento recorrente.
Uma anuidade em atraso é o pagamento de dinheiro feito no final de um prazo regular.
