المعادن الأساسية
ما هي المعادن الأساسية؟
المعادن الأساسية هي معادن شائعة تتشوه أو تتأكسد أو تتآكل بسرعة نسبية عند تعرضها للهواء أو الرطوبة. يمكن أن تتناقض مع المعادن الثمينة وتستخدم على نطاق واسع في التطبيقات التجارية والصناعية ، مثل البناء والتصنيع.
تشمل أمثلة المعادن الأساسية الرصاص والنحاس والنيكل والألمنيوم والزنك.
فهم المعادن الأساسية
نشأ مصطلح المعادن الأساسية على الأرجح لأن هذه المواد غير مكلفة وأكثر شيوعًا من المعادن الثمينة ، مثل الذهب والفضة والبلاتين. غالبًا ما تكون المعادن الأساسية أكثر وفرة في الطبيعة وأحيانًا تكون أسهل في التعدين. وهذا يجعل المعادن الأساسية أقل تكلفة بكثير لاستخدامها في التصنيع من المعادن الثمينة.
ومع ذلك ، فإن المعادن الأساسية لا تقدر بثمن بالنسبة للاقتصاد العالمي بسبب فائدتها ووجودها في كل مكان. النحاس ، على سبيل المثال ، هو معدن أساسي رائد يطلق عليه غالبًا "المعدن الحاصل على درجة الدكتوراه في الاقتصاد" أو "نحاس الطبيب".
يمكن أن توفر التحركات في سعر النحاس معلومات حول صحة الاقتصاد العالمي بسبب استخدامه على نطاق واسع في البناء. يستخدم الاقتصاديون أحيانًا أسعار النحاس كمؤشر رئيسي للنمو الاقتصادي العالمي. إذا كان الطلب على النحاس آخذًا في الازدياد وارتفعت الأسعار ، فقد يتحسن الاقتصاد العالمي. على العكس من ذلك ، يمكن أن يوفر انخفاض سعر النحاس تحذيرًا من أن النشاط الاقتصادي يتباطأ في المجالات الحاسمة من الاقتصاد ، مثل بناء المنازل.
مزايا وعيوب المعادن الأساسية
الميزة الأساسية للمعادن الأساسية هي أنها غير مكلفة نسبيًا. تخدم المعادن الأساسية العديد من الأغراض ، مثل البناء ، وكذلك أو أفضل من المعادن الثمينة.
بالإضافة إلى ذلك ، تتمتع بعض المعادن الأساسية بخصائص فريدة لا يمكن أن تقابلها معادن أخرى. على سبيل المثال ، النيكل هو أحد المكونات الرئيسية للفولاذ المقاوم للصدأ ، والزنك يدخل في جلفنة الفولاذ كحماية ضد التآكل ، وتستخدم الإمبراطورية الرومانية الرصاص لأغراض عديدة ، بما في ذلك الأنابيب وبطانات أحواض الاستحمام ومستحضرات التجميل والدهانات.
تعاني المعادن الأساسية أيضًا من العديد من العيوب الكبيرة ، وكلها تجعلها أقل ملاءمة كعملة أساسية من المعادن الثمينة. العيب الأول هو أنها عادة لا تكون ذات قيمة كافية لتكون مخزنًا مضغوطًا للقيمة. على سبيل المثال ، تم بيع الرصاص بأقل من دولار أمريكي واحد للرطل في أربع من السنوات الثماني من 2013 إلى 2020. كان الاضطرار إلى سحب 50 جنيهًا أو أكثر من الرصاص إلى المتجر لشراء البقالة أمرًا غير عملي دائمًا ، بينما عملت العملات الذهبية والفضية نحن سوف. حتى أواخر الستينيات ، كانت العديد من العملات المعدنية الأمريكية لا تزال تحتوي على الفضة.
تتمثل العيوب الملحوظة الأخرى للمعادن الأساسية في خواصها الكيميائية وتقلب الأسعار. نظرًا لأنها تتأكسد وتشوه بسهولة أكبر ، فإن المعادن الأساسية تجعل عملات أقل متانة. من الشائع العثور على بنسات متآكلة في الولايات المتحدة عمرها بضعة عقود فقط. تتآكل بسرعة كبيرة لأنها تتكون أساسًا من معدن الزنك الأساسي. من ناحية أخرى ، لا تزال العملات الذهبية منذ آلاف السنين في حالة جيدة نسبيًا.
عادة ما تكون أسعار المعادن الأساسية أكثر تقلباً بسبب استخدامها على نطاق واسع للأغراض الصناعية. عندما يجف الطلب الصناعي ، يمكن أن تنخفض أسعار المعادن الأساسية.
TTT
عقود المعادن الأساسية الآجلة
تقدم العديد من البورصات حول العالم عقودًا لتداول المعادن الأساسية ، ولكن يظل مركز التجارة الدولية هو بورصة لندن للمعادن (LME). في الولايات المتحدة ، تقدم بورصة شيكاغو التجارية (CME) أيضًا عقود المعادن الأساسية الآجلة.
تسليمها فعليًا من CME لتلبية احتياجات السوق الدولية المتطورة. أنها توفر وسيلة تنافسية من حيث التكلفة لإدارة مخاطر الأسعار لسلسلة القيمة بأكملها.
يستخدم كل من المنتجين والمستهلكين أسواق العقود الآجلة للتحوط من تعرض أسعارهم للمعادن الأساسية. قد يبيع عمال مناجم النحاس ، على سبيل المثال ، عقود النحاس الآجلة تحسباً لعمليات التعدين من أجل التحوط من مخاطر انخفاض الأسعار قبل أن تصبح جاهزة للسوق. من ناحية أخرى ، قد يشتري منتجو الإلكترونيات عقود النحاس الآجلة للتحوط من مخاطر ارتفاع الأسعار لأن الأسلاك النحاسية والنحاسية هي مكونات رئيسية للكمبيوتر والأجهزة الإلكترونية.
من خلال التحوط ، يتم تحصين كل من المنتج (البائع) والمستهلك (المشتري) للنحاس لتقلبات الأسعار في المعدن بينما لا يزال العقد الآجل ساري المفعول.
كيفية الاستثمار في المعادن الأساسية
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التجارة في المعادن الأساسية أو إضافة بعضها إلى محفظة استثمارية متنوعة ، فإن الطريقة الأكثر مباشرة هي استخدام سوق العقود الآجلة. يسرد CME العديد من عقود المعادن الأساسية بما في ذلك النحاس والألمنيوم والرصاص والزنك.
إذا لم يكن لديك حق الوصول إلى أسواق المشتقات ، فيمكنك بدلاً من ذلك البحث عن صناديق تداول السلع الأساسية (ETFs) التي تحتفظ بالمعادن الأساسية. على سبيل المثال ، يتتبع Invesco DB Base Metals ETF مؤشر المعادن الأساسية وهو مصمم للمستثمرين الذين يريدون طريقة فعالة من حيث التكلفة ومريحة للاستثمار في العقود الآجلة للسلع. المؤشر هو مؤشر قائم على القواعد يتكون من العقود الآجلة على بعض المعادن الأساسية الأكثر سيولة والأكثر استخدامًا - الألمنيوم والزنك والنحاس (الدرجة أ).
وبالمثل ، فإن iPath Bloomberg Industrial Metals Subindex Total Return ETN يتتبع أسعار أربعة عقود آجلة على المعادن الصناعية: النحاس؛ الألومنيوم؛ النيكل. والزنك. تشمل الخيارات الأخرى SPDR S&P Metals & Mining ETF ، والذي يتكون من الشركات العاملة في صناعات المعادن والتعدين ، و iShares US Basic Materials ETF ، الذي يتكون من شركات تعمل في إنتاج المواد الأساسية.
هناك أيضًا منتجات يتم تداولها في البورصة والتي تتبع سلعة واحدة ، مثل صندوق مؤشر النحاس بالولايات المتحدة.
تتمثل إحدى الطرق غير المباشرة للوصول إلى المعادن الأساسية في امتلاك أسهم شركات التعدين التي تنتجها. Alcoa ، على سبيل المثال ، منتج كبير للألمنيوم في الولايات المتحدة.
أسئلة مكررة
هل خام الحديد معدن أساسي؟
بينما يتآكل الحديد ويصدأ عند تعرضه للماء والهواء ، فإن المعادن الأساسية تستبعد الحديد بالإشارة فقط إلى المعادن الصناعية غير الحديدية.
ما هي أغلى المعادن الأساسية؟
يميل القصدير إلى أن يكون المعدن الأساسي الأغلى ثمناً ، بالطن للطن ، يليه النيكل والنحاس ثم الزنك.
هل يمكنك تسليم المعادن الأساسية؟
إذا كنت تمتلك عقدًا آجلًا CME منتهي الصلاحية على معدن أساسي ولم تقم بإغلاقه أو تحويله إلى عقد طويل الأجل ، فستكون ملزمًا بالتسليم المادي للمعدن.
كيف تحوط الفولاذ؟
الصلب عبارة عن سبيكة تتكون في الغالب من الحديد بكمية صغيرة من الكربون (~ 2٪) وحوالي 1٪ من العناصر النزرة الأخرى المتنوعة. لأن الفولاذ يحتوي على الحديد ، فلن يكون معدنًا أساسيًا. ومع ذلك ، فإن العقود الآجلة لخام الحديد تتداول في بورصة شيكاغو التجارية وبورصات السلع الأخرى ، والتي يمكن استخدامها للتحوط من مركز في الصلب.
يسلط الضوء
المعادن الأساسية هي معادن شائعة تستخدم في الصناعة أو التصنيع ، مثل النحاس أو الزنك.
يتم تداول العديد من العقود الآجلة للمعادن الأساسية في أسواق السلع ، وهناك أيضًا صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة للمستثمرين العاديين الذين يتتبعون المعادن الأساسية.
غالبًا ما تكون المعادن الأساسية أكثر وفرة بطبيعتها وأحيانًا تكون أسهل في التعدين ، لذلك تكون أسعارها عمومًا أقل من المعادن الثمينة.
على عكس المعادن الثمينة ، تميل المعادن الأساسية إلى التشويه أو التأكسد أو التآكل بمرور الوقت أو عند تعرضها للعناصر.
المعادن الأساسية لا تشمل المعادن والسبائك المحتوية على الحديد.
