رصاصة GIC
ما هي رصاصة GIC؟
A Bullet GIC هو نوع من عقود الاستثمار المضمونة حيث يتم دفع أصل الدين والفائدة المستحقة دفعة واحدة. يوفر GIC ، أو عقد الاستثمار المضمون (BGIC) ، للمستثمرين وسيلة منخفضة المخاطر عادةً لتحقيق سداد أصل مضمون ، بالإضافة إلى الفائدة. غالبًا ما يتم تقديم هذه العقود من قبل شركات التأمين.
كيف تعمل Bullet GICs
عقد الاستثمار المضمون (GIC) هو أحد أحكام شركة التأمين التي تضمن معدل عائد مقابل الاحتفاظ بالوديعة لفترة معينة. تناشد GIC المستثمرين كبديل لحساب التوفير أو أوراق الخزانة الأمريكية. تُعرف GICs أيضًا باسم اتفاقيات التمويل. في GIC ، تقبل شركة التأمين الأموال وتوافق على إعادتها ، مع الفائدة ، في تاريخ متفق عليه في المستقبل ، يتراوح عادةً بين سنة واحدة و 15 عامًا.
يختلف GIC النقطي في أن الدفعة المستلمة تكون في شكل مبلغ مقطوع وليس كتيار من التدفقات النقدية. يمكن دفع الفائدة على فترات منتظمة أو الاحتفاظ بها حتى تاريخ استحقاق العقد. عادةً ما يتم تصميم Bullet GICs لقبول إيداع واحد ، عادةً 100000 دولار أو أكثر ، لفترة زمنية معينة ، تتراوح عمومًا بين ثلاث وسبع سنوات.
غالبًا ما يتم استخدام GICs النقطية لتمويل خطط التقاعد ذات المزايا المحددة لأنها متوافقة مع توقيت مساهمات الخطة. يعمل عقد الاستثمار المضمون برصاصة إلى حد كبير مثل السندات بدون قسيمة لأغراض المحاسبة ، على الرغم من أن السندات تصدر عادةً من قبل الشركات لتمويل العمليات ، بينما يتم إصدار عقود الاستثمار المضمونة من قبل شركات التأمين لتمويل التزاماتها.
عقود الاستثمار البلدية المضمونة
بجانب شركات التأمين ، تعد الحكومات البلدية جهة إصدار رئيسية أخرى لعقود الاستثمار المضمونة. من أجل دعم مشاريع البنية التحتية المحلية ، والاستقرار المالي للحكومات المحلية ، فإن الفوائد المكتسبة على هذه العقود لا تخضع للضريبة عادة من قبل الحكومة الفيدرالية. وهذا يجعل عقود الاستثمار البلدية المضمونة شائعة لدى المستثمرين الذين يتطلعون إلى خفض فواتيرهم الضريبية ، ولكنه يجعل هذه الاستثمارات أيضًا عرضة للانخراط في ما يسمى بخطط حرق العائدات ، والتي تحيل الحكومة الفيدرالية على عائداتها الضريبية الصحيحة. يحدث حرق العائد عندما تبيع شركات الأوراق المالية السندات أو عقود الاستثمار المضمونة بأسعار متضخمة بحيث يبدو العائد على تلك السندات والضرائب المستحقة على العائدات أقل.
عقود الاستثمار المضمونة المشتراة بالقيمة العادلة
أصدرت مصلحة الضرائب الأمريكية إرشادات للمستثمرين للاعتماد عليها للتأكد من أنهم اشتروا عقود الاستثمار المضمونة بالقيمة العادلة. ينص القسم من اللائحة 1.148-6 (ج) على أنه يجب شراء عقود الاستثمار المضمونة بالقيمة العادلة إذا كانت العائدات ستكتسب معفاة من الضرائب. لذلك ، يجب على المستثمرين في عقود الاستثمار البلدية المضمونة الاحتفاظ بسجلات دقيقة لعملية تقديم العطاءات لإثبات أنهم اشتروا الأدوات بالقيمة العادلة. تتضمن هذه السجلات الدقيقة ورقة العطاء وأي شروط جوهرية لاتفاقية الشراء.
يسلط الضوء
الرمز النقطي GIC هو عقد استثمار مضمون يتم دفعه كمبلغ مقطوع مقابل سلسلة من التدفقات النقدية ، كما هو معتاد في GIC العادي.
لهذا السبب ، تعمل مؤسسة الخليج للاستثمار بشكل مشابه لسند القسيمة الصفرية ، ولكن مع سداد مؤجل لرأس المال والفائدة.
يوفر GIC معدل عائد مضمون على مدى فترة زمنية معينة مقابل حجز المبلغ المستثمر لمدة عدة سنوات.
غالبًا ما تستخدم المعاشات التقاعدية الرمز النقطي GIC لتمويل المزايا المحددة للمشاركين في الخطة.
