Bala GIC
驴Qu茅 es un Bullet GIC?
Un Bullet GIC es un tipo de contrato de inversi贸n garantizado en el que el principal y los intereses adeudados se pagan en una suma global. Un Bullet GIC, o contrato de inversi贸n garantizado Bullet (BGIC), proporciona a los inversores un medio t铆picamente de bajo riesgo para lograr un reembolso de capital garantizado, m谩s intereses. Estos contratos a menudo son ofrecidos por compa帽铆as de seguros.
C贸mo funcionan los Bullet GIC
Un contrato de inversi贸n garantizada (GIC) es una disposici贸n de la compa帽铆a de seguros que garantiza una tasa de rendimiento a cambio de mantener un dep贸sito durante un per铆odo determinado. Un GIC atrae a los inversores como reemplazo de una cuenta de ahorro o valores del Tesoro de EE. UU. Los GIC tambi茅n se conocen como acuerdos de financiaci贸n. En un GIC, la compa帽铆a de seguros acepta el dinero y se compromete a devolverlo, junto con los intereses,. en una fecha futura acordada, que suele oscilar entre uno y 15 a帽os.
Un Bullet GIC se diferencia en que el pago recibido es una suma global en lugar de una corriente de flujos de efectivo. El inter茅s puede pagarse a intervalos regulares o mantenerse hasta el vencimiento del contrato. Los Bullet GIC generalmente est谩n dise帽ados para aceptar un solo dep贸sito, generalmente $ 100,000 o m谩s, durante un per铆odo de tiempo particular, generalmente entre tres y siete a帽os.
Los Bullet GIC a menudo se usan para financiar planes de jubilaci贸n de beneficios definidos porque son compatibles con el momento de las contribuciones al plan. Un contrato de inversi贸n garantizado de bala act煤a de manera muy similar a un bono de cup贸n cero a efectos contables, aunque las empresas suelen emitir bonos para financiar operaciones, mientras que las compa帽铆as de seguros emiten contratos de inversi贸n garantizados para financiar sus obligaciones.
Contratos de Inversi贸n Municipal Garantizada
Junto a las compa帽铆as de seguros, los gobiernos municipales son otro importante emisor de contratos de inversi贸n garantizados. Para respaldar los proyectos de infraestructura local y la estabilidad financiera de los gobiernos locales, el gobierno federal no suele gravar los intereses devengados en dichos contratos. Esto hace que los contratos de inversi贸n garantizados municipales sean populares entre los inversores que buscan reducir sus facturas de impuestos, pero tambi茅n hace que estas inversiones sean susceptibles de estar involucradas en los llamados esquemas de quema de rendimiento, que defraudan al gobierno federal de los ingresos fiscales que le corresponden. La quema de rendimiento ocurre cuando las firmas de valores venden bonos o contratos de inversi贸n garantizados a precios inflados, de modo que el rendimiento de esos bonos y los impuestos adeudados sobre los ingresos parecen m谩s bajos.
Contratos de inversi贸n garantizados comprados a valor razonable
Por lo tanto, el IRS ha emitido pautas para que los inversores se aseguren de haber comprado sus contratos de inversi贸n garantizados a un valor justo. La Secci贸n 1.148-6(c) de la Regulaci贸n dicta que los contratos de inversi贸n garantizados deben comprarse a su valor justo si los ingresos se obtienen libres de impuestos. Los inversionistas en contratos de inversi贸n con garant铆a municipal, por lo tanto, deben mantener registros cuidadosos del proceso de licitaci贸n para demostrar que compraron los instrumentos a un valor justo. Dichos registros cuidadosos incluyen la hoja de oferta y cualquier t茅rmino material del acuerdo de compra.
Reflejos
Un Bullet GIC es un contrato de inversi贸n garantizado que se paga como una suma global en lugar de una serie de flujos de efectivo, como es t铆pico en un GIC regular.
Por ello, un GIC funciona de forma similar a un bono cup贸n cero, pero con amortizaci贸n diferida de principal e intereses.
Un GIC proporciona una tasa de rendimiento garantizada durante un per铆odo de tiempo a cambio de bloquear el monto invertido durante un per铆odo de varios a帽os.
Las pensiones utilizan a menudo un GIC de vi帽etas para financiar los beneficios definidos para los participantes del plan.
