Bullet GIC
Mikä on Bullet GIC?
Bullet GIC on taattu sijoitussopimus,. jossa pääoma ja korko maksetaan yhtenä kertamaksuna. Bullet GIC tai Bullet Guard Investment Agreement (BGIC) tarjoaa sijoittajille tyypillisesti alhaisen riskin tavan saavuttaa taattu pääoman takaisinmaksu korkoineen. Näitä sopimuksia tarjoavat usein vakuutusyhtiöt.
Kuinka Bullet GIC:t toimivat
Taattu sijoitussopimus (GIC) on vakuutusyhtiön säännös, joka takaa tuoton vastineeksi talletuksen säilyttämisestä tietyn ajan. GIC vetoaa sijoittajiin säästötilin tai US Treasuryn arvopapereiden korvikkeena. GIC:t tunnetaan myös rahoitussopimuksina. GIC:ssä vakuutusyhtiö hyväksyy rahat ja suostuu palauttamaan ne korkoineen sovittuna ajankohtana tulevaisuudessa, joka vaihtelee tyypillisesti yhdestä 15 vuoteen.
Bullet GIC eroaa siitä, että vastaanotettu maksu on kertasumma eikä kassavirta. Korkoa voidaan maksaa säännöllisin väliajoin tai pitää sopimuksen eräpäivään asti. Bullet GIC:t on tyypillisesti suunniteltu hyväksymään yksi talletus, yleensä 100 000 dollaria tai enemmän, tietyksi ajanjaksoksi, yleensä kolmesta seitsemään vuodeksi.
Bullet GIC:itä käytetään usein etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen rahoittamiseen, koska ne ovat yhteensopivia järjestelyn maksujen ajoituksen kanssa. Taattu sijoitussopimus toimii kirjanpidossa paljon kuin nollakuponkilaina, vaikka yritykset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjat tyypillisesti toiminnan rahoittamiseksi, kun taas vakuutusyhtiöt laskevat liikkeelle taattuja sijoitussopimuksia velvollisuuksiensa rahoittamiseksi.
Kuntien takaamat investointisopimukset
Vakuutusyhtiöiden ohella kunnat ovat toinen merkittävä sijoitustakuusopimusten myöntäjä. Paikallisten infrastruktuurihankkeiden ja paikallishallintojen taloudellisen vakauden tukemiseksi liittovaltion hallitus ei yleensä verota tällaisista sopimuksista ansaittuja korkoja. Tämä tekee kunnallisista taatuista sijoitussopimuksista suosittuja sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat alentaa verolaskujaan, mutta tekee myös näistä sijoituksista alttiita niin sanotuille tuotonpolttojärjestelmille, jotka huijaavat liittovaltiolta sen oikeutetut verotulot. Tuotonpoltto tapahtuu, kun arvopaperiyritykset myyvät joukkovelkakirjoja tai taattuja sijoitussopimuksia liian korkealla hinnalla, jolloin näiden joukkovelkakirjojen tuotto ja tuotoista maksettavat verot näyttävät alhaisemmilta.
Taatut sijoitussopimukset, jotka on ostettu käypään arvoon
IRS on siksi antanut ohjeet sijoittajille, joiden perusteella he voivat varmistaa, että he ovat ostaneet taatut sijoitussopimukset käypään arvoon. Sääntö § 1.148-6(c) määrää, että taatut sijoitussopimukset on ostettava käypään arvoon, jos tuotto halutaan ansaita verovapaasti. Kunnallisiin takuusijoitussopimuksiin sijoittajien tulee siksi pitää huolellista kirjaa tarjousprosessista osoittaakseen, että he ovat ostaneet instrumentit käypään arvoon. Tällaiset huolelliset tiedot sisältävät tarjouslomakkeen ja kaikki olennaiset ostosopimuksen ehdot.
##Kohokohdat
Bullet GIC on taattu sijoitussopimus, joka maksetaan kertakorvauksena eikä sarjassa kassavirtoja, kuten tavalliselle GIC:lle on tyypillistä.
Tästä johtuen GIC toimii samalla tavalla kuin nollakuponkilaina, mutta pääoman ja koron lykättynä.
GIC tarjoaa taatun tuottoprosentin jollekin ajanjaksolle vastineeksi sijoitetun summan lukitsemisesta useiden vuosien ajaksi.
Eläkkeet käyttävät usein GIC-merkkiä järjestelyyn osallistuvien etuuksien rahoittamiseen.
