Bullet GIC
Hvað er Bullet GIC?
Bullet GIC er tegund af tryggðum fjárfestingarsamningi þar sem höfuðstóll og vextir sem skuldaðir eru eru greiddir í einu lagi. A bullet GIC, eða bullet garantied investment contract (BGIC), veitir fjárfestum venjulega áhættulítil leið til að ná tryggðri endurgreiðslu höfuðstóls ásamt vöxtum. Þessir samningar eru oft í boði hjá tryggingafélögum.
Hvernig Bullet GICs virka
Tryggður fjárfestingarsamningur (GIC) er vátryggingafélagsákvæði sem tryggir ávöxtun gegn því að geyma innborgun í ákveðinn tíma. GIC höfðar til fjárfesta í stað sparireiknings eða bandarískra ríkisverðbréfa. GICs eru einnig þekktir sem fjármögnunarsamningar. Í GIC tekur tryggingafélagið við peningunum og samþykkir að skila þeim, ásamt vöxtum,. á umsömdum degi í framtíðinni, venjulega á bilinu eitt til 15 ár.
Bullet GIC er frábrugðin því að greiðslan sem berast er í eingreiðslu frekar en sem straumur af sjóðstreymi. Hægt er að greiða vextina með reglulegu millibili eða halda til gjalddaga samningsins. Bullet GICs eru venjulega hönnuð til að taka við einni innborgun, venjulega $100.000 eða meira, fyrir tiltekið tímabil, venjulega á milli þriggja og sjö ára.
Bullet GICs eru oft notaðir til að fjármagna bótatengd eftirlaunakerfi vegna þess að þau eru í samræmi við tímasetningu áætlunarframlaga. Kúluábyrgður fjárfestingarsamningur virkar svipað og núll afsláttarmiðaskuldabréf í bókhaldslegum tilgangi, þó skuldabréf séu venjulega gefin út af fyrirtækjum til að fjármagna rekstur, en tryggðir fjárfestingarsamningar eru gefnir út af vátryggingafélögum til að fjármagna skuldbindingar sínar.
Sveitarfélagsábyrgðir fjárfestingarsamningar
Við hlið tryggingafélaga eru sveitarfélög annar stór útgefandi samninga um tryggða fjárfestingu. Til að styðja við staðbundin innviðaverkefni og fjárhagslegan stöðugleika sveitarfélaga eru vextir sem aflað er af slíkum samningum venjulega ekki skattlagðir af alríkisstjórninni. Þetta gerir tryggða fjárfestingarsamninga sveitarfélaga vinsæla hjá fjárfestum sem vilja lækka skattareikninga sína, en gerir þessar fjárfestingar einnig viðkvæmar fyrir því að taka þátt í svokölluðum ávöxtunarbrennslukerfum, sem svíkja alríkisstjórnina um réttmætan skattahagnað. Ávöxtunarbrennsla á sér stað þegar verðbréfafyrirtæki selja skuldabréf eða tryggða fjárfestingarsamninga á uppsprengdu verði þannig að ávöxtunarkrafan af þeim skuldabréfum, og skattar á ágóða, virðast lægri.
Tryggðir fjárfestingarsamningar keyptir á gangvirði
IRS hefur því gefið út leiðbeiningar sem fjárfestar geta treyst á til að ganga úr skugga um að þeir hafi keypt tryggða fjárfestingarsamninga sína á gangvirði. Reglugerð kafla 1.148-6 (c) kveður á um að tryggðir fjárfestingarsamningar verði að kaupa á gangvirði ef ávinningurinn á að afla sér skattfrjáls. Fjárfestar í fjárfestingarsamningum með ábyrgð sveitarfélaga ættu því að halda vandlega skrá yfir tilboðsferlið til að sanna að þeir hafi keypt gerningana á gangvirði. Slíkar nákvæmar skrár innihalda tilboðsblaðið og hvers kyns efnisskilmála kaupsamningsins.
##Hápunktar
Bullet GIC er tryggður fjárfestingarsamningur sem er greiddur út sem eingreiðslu öfugt við röð sjóðstreymis, eins og er dæmigert í venjulegum GIC.
Vegna þessa virkar GIC svipað og núll afsláttarmiðaskuldabréf, en með frestun á endurgreiðslu höfuðstóls og vaxta.
GIC veitir tryggða ávöxtunarkröfu yfir einhvern tíma í skiptum fyrir að læsa fjárhæðinni sem fjárfest er fyrir í nokkur ár.
Bullet GIC er oft notað af lífeyri til að fjármagna skilgreindar bætur fyrir þátttakendur í áætlun.
