Bullet GIC
Hvad er en Bullet GIC?
En Bullet GIC er en form for garanteret investeringskontrakt, hvor hovedstolen og skyldige renter betales i ét engangsbeløb. En bullet GIC, eller bullet guaranteed investment contract (BGIC), giver investorer et typisk lavrisikomiddel til at opnå en garanteret tilbagebetaling af hovedstolen plus renter. Disse kontrakter tilbydes ofte af forsikringsselskaber.
Hvordan Bullet GIC'er fungerer
En garanteret investeringskontrakt (GIC) er en forsikringsselskabsbestemmelse, der garanterer et afkast til gengæld for at beholde et depositum i en vis periode. En GIC appellerer til investorer som erstatning for en opsparingskonto eller amerikanske statsobligationer. GIC'er er også kendt som finansieringsaftaler. I en GIC accepterer forsikringsselskabet pengene og accepterer at returnere dem sammen med renter på en aftalt dato i fremtiden, typisk mellem et og 15 år.
En Bullet GIC adskiller sig ved, at den modtagne betaling er et engangsbeløb snarere end som en strøm af pengestrømme. Renterne kan betales med jævne mellemrum eller holdes til kontraktens udløb. Bullet GIC'er er typisk designet til at acceptere et enkelt indskud, normalt $100.000 eller mere, i en bestemt tidsperiode, generelt mellem tre og syv år.
Bullet GIC'er bruges ofte til at finansiere ydelsesbaserede pensionsordninger, fordi de er kompatible med tidspunktet for pensionsbidrag. En punktgaranti investeringskontrakt fungerer meget som en nulkuponobligation til regnskabsmæssige formål, selvom obligationer typisk udstedes af virksomheder for at finansiere operationer, mens garanterede investeringskontrakter udstedes af forsikringsselskaber for at finansiere deres forpligtelser.
Kommunale garanterede investeringskontrakter
Ved siden af forsikringsselskaber er kommunale myndigheder en anden stor udsteder af garanterede investeringskontrakter. For at støtte lokale infrastrukturprojekter og de lokale myndigheders finansielle stabilitet beskattes renter optjent på sådanne kontrakter normalt ikke af den føderale regering. Dette gør kommunale garanterede investeringskontrakter populære blandt investorer, der ønsker at sænke deres skatteregninger, men gør også disse investeringer modtagelige for at blive involveret i såkaldte udbytteforbrændingsordninger, som snyder den føderale regering for dens retmæssige skatteprovenu. Afkastforbrænding opstår, når værdipapirfirmaer sælger obligationer eller garanterede investeringskontrakter til høje priser, således at afkastet på disse obligationer og skyldige skatter på provenu synes lavere.
Garanteret investeringskontrakter købt til dagsværdi
IRS har derfor udstedt retningslinjer, som investorer kan stole på for at sikre, at de har købt deres garanterede investeringskontrakter til dagsværdi. Forordningens afsnit 1.148-6(c) dikterer, at garanterede investeringskontrakter skal købes til dagsværdi, hvis provenuet skal optjenes skattefrit. Investorer i kommunale garanterede investeringskontrakter bør derfor føre omhyggelige optegnelser over udbudsprocessen for at bevise, at de har købt instrumenterne til dagsværdi. Sådanne omhyggelige optegnelser omfatter tilbudsarket og eventuelle væsentlige vilkår i købsaftalen.
##Højdepunkter
En bullet GIC er en garanteret investeringskontrakt, der udbetales som et engangsbeløb i modsætning til en række pengestrømme, som det er typisk i en almindelig GIC.
På grund af dette fungerer en GIC på samme måde som en nulkuponobligation, men med udskudt tilbagebetaling af hovedstol og renter.
En GIC giver et garanteret afkast over en vis periode til gengæld for at låse det investerede beløb fast i en periode på flere år.
En punkt-GIC bruges ofte af pensioner til at finansiere definerede ydelser for deltagere i ordningen.
