Пуля ГИК

Что такое Bullet GIC?

Bullet GIC — это тип гарантированного инвестиционного контракта,. по которому основная сумма долга и проценты выплачиваются единовременно. Bullet GIC, или инвестиционный контракт с гарантированной пулей (BGIC), предоставляет инвесторам, как правило, средства с низким уровнем риска для достижения гарантированного погашения основной суммы плюс проценты. Эти контракты часто предлагаются страховыми компаниями.

Как работают Bullet GIC

Гарантированный инвестиционный контракт (GIC) — это положение страховой компании, которое гарантирует норму прибыли в обмен на сохранение депозита в течение определенного периода. GIC привлекает инвесторов в качестве замены сберегательного счета или ценных бумаг Казначейства США. GIC также известны как соглашения о финансировании. В GIC страховая компания принимает деньги и соглашается вернуть их вместе с процентами в согласованную дату в будущем, обычно от одного до 15 лет.

Bullet GIC отличается тем, что полученный платеж представляет собой единовременную сумму, а не поток денежных средств. Проценты могут выплачиваться через регулярные промежутки времени или удерживаться до окончания срока действия договора. Bullet GIC обычно предназначены для приема одного депозита, обычно 100 000 долларов или более, на определенный период времени, как правило, от трех до семи лет.

Bullet GIC часто используются для финансирования пенсионных планов с установленными выплатами,. поскольку они совместимы со сроками взносов в план. Инвестиционный контракт с гарантированной пулей действует во многом как облигация с нулевым купоном для целей бухгалтерского учета, хотя облигации обычно выпускаются компаниями для финансирования операций, а гарантированные инвестиционные контракты выпускаются страховыми компаниями для финансирования своих обязательств.

Муниципальные гарантированные инвестиционные контракты

Помимо страховых компаний, муниципальные органы власти являются еще одним крупным эмитентом гарантированных инвестиционных контрактов. В целях поддержки местных инфраструктурных проектов и финансовой стабильности местных органов власти проценты, полученные по таким контрактам, обычно не облагаются налогом федеральным правительством. Это делает инвестиционные контракты с муниципальными гарантиями популярными среди инвесторов, стремящихся снизить свои налоговые обязательства, но также делает эти инвестиции уязвимыми для участия в так называемых схемах сжигания доходов, которые лишают федеральное правительство его законных налоговых поступлений. Сжигание доходности происходит, когда компании, занимающиеся ценными бумагами, продают облигации или гарантированные инвестиционные контракты по завышенным ценам, так что доходность по этим облигациям и налоги, причитающиеся с выручки, кажутся ниже.

Гарантированные инвестиционные контракты, приобретенные по справедливой стоимости

Поэтому IRS выпустила рекомендации для инвесторов, на которые можно положиться, чтобы убедиться, что они купили свои гарантированные инвестиционные контракты по справедливой стоимости. Раздел 1.148-6(c) регламента требует, чтобы гарантированные инвестиционные контракты приобретались по справедливой стоимости, если выручка не облагается налогом. Таким образом, инвесторы в муниципальные гарантированные инвестиционные контракты должны вести тщательный учет процесса торгов, чтобы доказать, что они купили инструменты по справедливой стоимости. Такие тщательные записи включают лист предложений и любые существенные условия договора купли-продажи.

Особенности

• Bullet GIC — это гарантированный инвестиционный контракт, который выплачивается в виде единовременной суммы, а не серии денежных потоков, как это обычно бывает в обычных GIC.

• Из-за этого GIC функционирует аналогично бескупонной облигации, но с отсрочкой погашения основной суммы и процентов.

• GIC обеспечивает гарантированную норму прибыли в течение определенного периода времени в обмен на блокировку инвестированной суммы в течение нескольких лет.

• GIC пули часто используется пенсионными фондами для финансирования установленных льгот для участников плана.