Proiettile GIC

Che cos'è un GIC proiettile?

Un Bullet GIC è un tipo di contratto di investimento garantito in cui il capitale e gli interessi dovuti vengono pagati in un'unica soluzione. Un bullet GIC, o contratto di investimento garantito bullet (BGIC), offre agli investitori un mezzo tipicamente a basso rischio per ottenere un rimborso del capitale garantito, più gli interessi. Questi contratti sono spesso offerti da compagnie di assicurazione.

Come funzionano i GIC Bullet

Un contratto di investimento garantito (GIC) è una disposizione della compagnia di assicurazioni che garantisce un tasso di rendimento in cambio del mantenimento di un deposito per un certo periodo. Un GIC fa appello agli investitori in sostituzione di un conto di risparmio o di titoli del Tesoro USA. I GIC sono anche noti come accordi di finanziamento. In un GIC, la compagnia di assicurazione accetta il denaro e si impegna a restituirlo, insieme agli interessi,. a una data concordata in futuro, in genere compresa tra uno e 15 anni.

Un Bullet GIC differisce in quanto il pagamento ricevuto è in una somma forfettaria piuttosto che come flusso di flussi di cassa. Gli interessi possono essere pagati ad intervalli regolari o trattenuti fino alla scadenza del contratto. I Bullet GIC sono in genere progettati per accettare un singolo deposito, di solito $ 100.000 o più, per un determinato periodo di tempo, generalmente compreso tra tre e sette anni.

I Bullet GIC sono spesso utilizzati per finanziare piani pensionistici a benefici definiti perché sono compatibili con la tempistica dei contributi del piano. Un contratto di investimento garantito bullet agisce in modo molto simile a un'obbligazione zero coupon a fini contabili, sebbene le obbligazioni siano in genere emesse da società per finanziare le operazioni, mentre i contratti di investimento garantiti sono emessi da compagnie di assicurazione per finanziare i loro obblighi.

Contratti di investimento garantiti municipali

Accanto alle compagnie di assicurazione, i governi municipali sono un altro importante emittente di contratti di investimento garantiti. Al fine di sostenere i progetti infrastrutturali locali e la stabilità finanziaria dei governi locali, gli interessi maturati su tali contratti non sono generalmente tassati dal governo federale. Ciò rende i contratti di investimento garantiti municipali popolari tra gli investitori che cercano di abbassare le loro imposte, ma rende anche questi investimenti suscettibili di essere coinvolti nei cosiddetti schemi di bruciare i rendimenti, che frodano il governo federale dei suoi legittimi proventi fiscali. La combustione del rendimento si verifica quando le società di intermediazione mobiliare vendono obbligazioni o contratti di investimento garantiti a prezzi gonfiati in modo che il rendimento di tali obbligazioni e le tasse dovute sui proventi appaiano inferiori.

Contratti di investimento garantiti acquistati al valore equo

L' IRS ha quindi emesso linee guida su cui gli investitori possono fare affidamento per assicurarsi di aver acquistato i loro contratti di investimento garantiti al valore equo. La sezione 1.148-6(c) del regolamento stabilisce che i contratti di investimento garantiti devono essere acquistati al valore equo se i proventi devono essere guadagnati esentasse. Gli investitori in contratti di investimento garantiti municipali, pertanto, dovrebbero tenere un'attenta registrazione del processo di offerta per dimostrare di aver acquistato gli strumenti al valore equo. Tali registrazioni accurate includono il foglio di offerta e tutti i termini materiali del contratto di acquisto.

Mette in risalto

• Un bullet GIC è un contratto di investimento garantito che viene pagato in un'unica soluzione anziché in una serie di flussi di cassa, come è tipico in un normale GIC.

• Per questo motivo, un GIC funziona in modo simile a un'obbligazione zero coupon, ma con rimborso differito di capitale e interessi.

• Un GIC fornisce un tasso di rendimento garantito per un certo periodo di tempo in cambio del blocco dell'importo investito per un periodo di diversi anni.

• Un bullet GIC viene spesso utilizzato dalle pensioni per finanziare benefici definiti per i partecipanti al piano.